一場(chǎng)豬瘟疫情,讓養(yǎng)豬企業(yè)成了資本市場(chǎng)的寵兒。而在后豬瘟?xí)r代,正在放開(kāi)的養(yǎng)豬業(yè),勢(shì)必會(huì)引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈的裂變。種種跡象顯示,以生物素為代表的維生素企業(yè),正在引起市場(chǎng)的關(guān)注。 大幅提價(jià)后繼續(xù)看漲 進(jìn)入10月后,國(guó)際市場(chǎng)上的生物素(2%純度)報(bào)價(jià),已經(jīng)提到10歐元/kg以上,而國(guó)內(nèi)供應(yīng)商惜售情緒大幅提高,在市場(chǎng)上純品現(xiàn)貨收貨價(jià)格已經(jīng)到4500元/kg。 “目前,生物素市場(chǎng)的供需處于緊張狀態(tài),我們看好生物素產(chǎn)品的后市走勢(shì),繼續(xù)漲價(jià)是大概率事件?!焙贾菘婆d生物化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科興化工”)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司稱。 地處杭州富陽(yáng)的科興化工,成立于1996年,由浙江大學(xué)幾位教授創(chuàng)建,以飼料添加劑、健康產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品為主業(yè),曾多次承擔(dān)省、市科技攻關(guān)及開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。其生產(chǎn)的生物素、輔酶Q10系列產(chǎn)品,行銷(xiāo)美國(guó)、歐洲及拉美地區(qū)。公司現(xiàn)有員工160人左右,總資產(chǎn)過(guò)億元。 近日,科興化工提高飼料級(jí)生物素(2%純度)至150元/公斤,提高純品生物素報(bào)價(jià)至950美元/公斤。對(duì)于此次提價(jià)前公司的產(chǎn)銷(xiāo)狀況,上述科興化工負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí),并不愿正面回應(yīng),稱“公司都是按照市場(chǎng)行情進(jìn)行銷(xiāo)售?!?/p> 不過(guò),記者從多渠道了解,在科興化工此次提價(jià)前,生物素(2%純度)的市場(chǎng)價(jià)約55-60元/公斤。換而言之,若此前科興化工按市場(chǎng)價(jià)銷(xiāo)售,該公司2%生物素的此次提價(jià)幅度,約為150%-172%。 生物素,又稱維生素H、維生素B7、輔酶R,是合成維生素C的必要物質(zhì),在代謝脂肪及蛋白質(zhì)過(guò)程中不可或缺,是維持機(jī)體正常生長(zhǎng)、發(fā)育及健康的必要營(yíng)養(yǎng)素。生物素是維生素中生產(chǎn)工藝最為復(fù)雜的品種,也是最后實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化的維生素。 由于生物素合成難度極大,在很長(zhǎng)一段時(shí)間,生物素市場(chǎng)曾由巴斯夫、帝斯曼、羅氏等少數(shù)幾家西方大公司所壟斷。但是,隨著中國(guó)科技人員攻克了“生物素非對(duì)稱合成工藝”難關(guān)之后,中國(guó)產(chǎn)生物素原料藥產(chǎn)量大增,并順利打入國(guó)際市場(chǎng)。至2010年,我國(guó)已成為世界生物素生產(chǎn)大國(guó)兼出口大國(guó)。根據(jù)博亞和訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2018年,生物素全球需求230噸,中國(guó)生產(chǎn)295噸。 全球的生物素看中國(guó),中國(guó)的生物素看浙江。今年7月,圣達(dá)生物披露的公司債募集說(shuō)明書(shū)顯示,目前,生物素行業(yè)的生產(chǎn)廠家主要包括,圣達(dá)生物(603079)、新和成(002001)、浙江醫(yī)藥(600216)、上海海嘉諾醫(yī)藥發(fā)展股份有限公司和杭州科興生物化工有限公司,該五大生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)90%以上。也就是說(shuō),上述五大生產(chǎn)企業(yè),浙江占據(jù)了4家。 正因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)占據(jù)著全球生物素行業(yè)的主導(dǎo),所以國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)狀況,也直接影響著生物素行業(yè)價(jià)格變動(dòng)。 為何生物素的價(jià)格近期會(huì)大漲,綜合e公司的采訪來(lái)看,主要原因包括:1、根據(jù)目前江蘇省環(huán)保及有關(guān)部門(mén)對(duì)省內(nèi)化工園區(qū)的整頓以及復(fù)產(chǎn)評(píng)估要求,海嘉諾短期復(fù)產(chǎn)難度大;2、大多數(shù)維生素價(jià)格已經(jīng)觸底,疊加飼料需求回暖,部分品種價(jià)格反彈跡象明顯;3、在市場(chǎng)的看漲預(yù)期下,國(guó)內(nèi)供應(yīng)商惜售情緒大幅提高,市場(chǎng)供應(yīng)進(jìn)一步減少。 巨頭停止報(bào)價(jià) 機(jī)構(gòu)密集調(diào)研 “目前,公司的生物素已經(jīng)停止報(bào)價(jià)。在此之前,生物素(2%純度)的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)為57—60元/公斤?!毙潞统捎嘘P(guān)人士對(duì)記者稱。與此同時(shí),記者也從圣達(dá)生物了解到,該公司生物素也已停止報(bào)價(jià)。 在生物素領(lǐng)域,圣達(dá)生物和新和成具有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。目前,圣達(dá)生物生物素純品的年產(chǎn)能160噸/年,新和成生物素純品年產(chǎn)能120噸。在市場(chǎng)占有率方面,根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),2018年,新和成市場(chǎng)占有率為28.81%,圣達(dá)生物為27.12%。而在此之前,圣達(dá)生物在生物素領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率保持在30%左右,多年位居全球第一,近年來(lái)由于受產(chǎn)能不足限制,市場(chǎng)占有率略微有所下滑。 科興化工的價(jià)格跳漲,圣達(dá)生物和新和成又不約而同選擇停止報(bào)價(jià)。這背后的原因,與生物素行業(yè)的供需變化不無(wú)關(guān)系。 從供給側(cè)來(lái)說(shuō),由于環(huán)保政策的趨嚴(yán),特別是“321響水事件”的后,全國(guó)各地對(duì)化工企業(yè)進(jìn)行安全生產(chǎn)事故排查,造成生物素行業(yè)產(chǎn)能減少以及原材料供給的短缺。公開(kāi)資料顯示,占據(jù)生物素市場(chǎng)份額20%海嘉諾,至今未看到復(fù)產(chǎn)消息。同時(shí),占據(jù)市場(chǎng)10%份額浙江醫(yī)藥有關(guān)人士也記者稱,“目前,公司生物素產(chǎn)品已經(jīng)沒(méi)有貨在售了,因?yàn)楣驹谔K北的產(chǎn)能因?yàn)轫懰录牟?,已?jīng)停產(chǎn)”。 從需求側(cè)來(lái)說(shuō),目前,生物素約70%的用量應(yīng)用于飼料添加劑,其余用于醫(yī)藥等工業(yè)領(lǐng)域及食品飲料領(lǐng)域。同時(shí),生物素在營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑、玉米發(fā)酵產(chǎn)業(yè)的使用也有較快的增長(zhǎng)。根據(jù)博亞和訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2010-2018年期間,全球生物素需求量從150噸增長(zhǎng)到230噸,年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.49%。同期,中國(guó)生物素需求量從20噸增長(zhǎng)到40噸,年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.05%,高于全球平均增長(zhǎng)率。 由于生物素約7成用于飼料添加劑,所以其景氣度主要取決于飼料添加劑行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。而近期,與飼料需求密切相關(guān)的養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè),正獲得政策的密集力挺。9月份,多個(gè)部門(mén)出臺(tái)了與養(yǎng)豬相關(guān)的政策,比如說(shuō)環(huán)境資源部提出,要放開(kāi)養(yǎng)豬的用地審批,在非基本農(nóng)田內(nèi)也可以從事生豬的喂養(yǎng),不需要辦理任何的手續(xù)。 西南證券研報(bào)顯示,每家飼料配方有所不同,通常飼料配方由玉米(配合料)、豆粕(濃縮料)、預(yù)混料(維生素、微量礦物元素、氨基酸、載體)構(gòu)成,1噸飼料原料成本3000—5000元不等,其中豆粕成本占比50%,玉米成本占36%,預(yù)混料占5%,其他占10%,維生素在飼料生產(chǎn)成本占比較低僅2%。因此下游飼料采購(gòu)企業(yè)對(duì)維生素漲價(jià)相對(duì)不敏感。 政策暖風(fēng)之下,為飼料行業(yè)提供添加劑的維生素企業(yè),也引起了機(jī)構(gòu)關(guān)注。記者注意到,自今年8月底以來(lái),不到一個(gè)月,維生素行業(yè)的新和成,已先后迎來(lái)三次集中調(diào)研,涉及中金公司、中信建投、大成基金、富國(guó)基金等30余家機(jī)構(gòu)。 目前,圣達(dá)生物和新和成的收入結(jié)構(gòu),外銷(xiāo)約占6成,內(nèi)銷(xiāo)約占4成。雖說(shuō)外銷(xiāo)占據(jù)大部分比重,但新和成向記者坦承,市場(chǎng)對(duì)維生素需求,與豬瘟疫情有一定的直接或間接影響。 與此同時(shí),業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者稱,在后豬瘟?xí)r代,隨著養(yǎng)豬行業(yè)的逐步恢復(fù),飼料的需求將快速放量,而用于飼料添加劑的生物素,自然也會(huì)迎來(lái)需求端的增長(zhǎng)?;诳吹靡?jiàn)的需求放量,也成為生物素企業(yè)停止報(bào)價(jià)或大幅提價(jià)的重要原因。 責(zé)任編輯:七禾編輯 |
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