一、概述 

1.環(huán)保：晉南和韓城目前空氣質(zhì)量很差，能見(jiàn)度很低。山西省內(nèi)環(huán)保組國(guó)慶之后經(jīng)常來(lái)焦化廠，來(lái)的時(shí)候焦化廠減產(chǎn)減排，走了正常生產(chǎn)。韓城的空氣質(zhì)量比山西晉南還差，但是目前韓城環(huán)保更為嚴(yán)格，基本焦化廠里都有環(huán)保組駐點(diǎn)的人，焦?fàn)t冒煙就罰款。

2.淘汰產(chǎn)能：4.3米焦?fàn)t淘汰難度特別大，大部分明年年底都淘汰不了，部分小產(chǎn)能的焦化廠已經(jīng)在談產(chǎn)能出售的事宜了，或被勒令明年直接關(guān)停，產(chǎn)能沒(méi)收。但是大產(chǎn)能的焦化廠的4.3米焦?fàn)t基本都上的新的設(shè)備和技術(shù)，焦化廠的投資成本特別高，短期內(nèi)難以關(guān)停。同時(shí)，山東今年1600萬(wàn)噸在產(chǎn)產(chǎn)能的淘汰工作遇到了困難，預(yù)計(jì)也難按期達(dá)成。

3.新增產(chǎn)能：山西陜西大部分新增產(chǎn)能近期或者明年投產(chǎn)的都在內(nèi)蒙，徐州也有在寧夏內(nèi)蒙投產(chǎn)的，大部分都是購(gòu)買(mǎi)的閑置產(chǎn)能，目前投產(chǎn)的量并不大，但是計(jì)劃和在建的產(chǎn)能總量也達(dá)到了數(shù)千萬(wàn)噸。同時(shí)也有不少焦化廠在制定新的置換方案，置換在產(chǎn)產(chǎn)能，具體爐型要按照客戶(hù)的新建產(chǎn)能來(lái)制定。

4.焦煤冬儲(chǔ)：目前焦化廠全是棚內(nèi)存煤，堆放空間小了很多，建棚是政府要求的，一個(gè)堆煤棚成本在千萬(wàn)元以上。今年大部分焦化廠都沒(méi)想著去冬儲(chǔ)，但是所有焦化廠都認(rèn)為供暖季焦煤價(jià)格比較有支撐，目前國(guó)內(nèi)煤價(jià)已經(jīng)觸底，同時(shí)，今年大部分煤礦都已經(jīng)完成指標(biāo)，明年春節(jié)也早，很有可能后期國(guó)產(chǎn)煉焦煤產(chǎn)量會(huì)下滑。少數(shù)有實(shí)力的焦化廠已經(jīng)在私底下制定存煤計(jì)劃了。

5.運(yùn)輸物流：今年晉南和韓城的運(yùn)輸車(chē)明顯多于往年，高速口前排隊(duì)幾百米，運(yùn)費(fèi)因?yàn)榄h(huán)保限運(yùn)等原因微漲了一點(diǎn)。

6.焦煤來(lái)源：山西今年基本還是都在用本地的焦煤，主要原因是運(yùn)輸成本低，在幾十元不等。

7.焦末焦粒：各廠的焦末焦粒比例都不同，看各廠怎么篩選，篩的細(xì)致的，高質(zhì)量的焦炭也能篩選出15%以上的量，但也有廠不細(xì)篩焦粒就直接毛焦賣(mài)的。綜合焦末焦粒比例是14%。

8.蘭炭鑄造焦：蘭炭年產(chǎn)能4000萬(wàn)噸，主要分布在陜西西部地區(qū)，鑄造焦年產(chǎn)能600萬(wàn)噸，今年下游制造業(yè)不理想，鑄造焦需求大幅下滑。

9.進(jìn)口焦炭焦煤：進(jìn)口焦炭質(zhì)量一般都很好，都是頂裝焦，用的低硫澳煤，主焦煤占比比國(guó)內(nèi)高30%。但是鋼廠并不愿意用海運(yùn)的進(jìn)口焦炭，路途顛簸導(dǎo)致焦末焦粒增加20%以上，鋼廠對(duì)于港口的庫(kù)存焦炭也保有同樣的態(tài)度，大部分還是愿意用焦化廠的焦炭。山西陜西基本都是用本地焦煤，沒(méi)有使用進(jìn)口焦煤的。不過(guò)陜西有部分在內(nèi)蒙投產(chǎn)的焦化廠，會(huì)使用更近的蒙古煤。

10.提漲提降：日鋼和建龍?jiān)诳刂平固康截浟浚狈戒搹S焦炭庫(kù)存因?yàn)閲?guó)慶限產(chǎn)，普遍偏高，山西不少鋼廠一直處于虧損狀態(tài)，而焦化廠普遍還有100-200的利潤(rùn)。雖有晉中有極少數(shù)抵抗的聲音，但部分焦化廠認(rèn)可這輪提降50，也有少數(shù)焦化廠之前已經(jīng)暗降了50。南方部分鋼廠也承認(rèn)了之前的100的提漲，主要是鋼廠利潤(rùn)不同，南方和華東鋼廠利潤(rùn)在200-600之前，河津做南方鋼廠生意的焦化廠心態(tài)較好。另外徐州之前50的提漲也降了回去。

二、 各焦化廠詳情 

山西臨汾

A焦化

產(chǎn)能：80萬(wàn)噸，月產(chǎn)量6.5萬(wàn)噸

焦炭庫(kù)存：目前廠里沒(méi)多少焦炭庫(kù)存，兩個(gè)廠各3000，共6000噸，都國(guó)慶的庫(kù)余。

焦煤庫(kù)存：一星期（7天）的煤庫(kù)存。

環(huán)保：兩輪了預(yù)警，汽柴油車(chē)不讓進(jìn)城，焦化廠沒(méi)受什么影響，采暖季限產(chǎn)和焦炭沒(méi)什么關(guān)系，但是山西的煤在采暖季就緊張了，煤價(jià)上漲。未來(lái)限產(chǎn)看天氣，預(yù)警來(lái)了就限產(chǎn)，但是實(shí)際焦化廠也就環(huán)保組來(lái)的時(shí)候停下，不來(lái)還是正常生產(chǎn)。

焦末焦粒占比：他們一個(gè)月1000噸的焦粒，不超5%。

售價(jià)：1960元，三個(gè)水。

運(yùn)費(fèi)：送去高義總運(yùn)費(fèi)幾十塊每噸。

B焦化

產(chǎn)能：60萬(wàn)噸。

焦炭庫(kù)存：廠內(nèi)焦炭沒(méi)庫(kù)存，執(zhí)行零庫(kù)存。

焦煤庫(kù)存：很低，5-6天的量。

環(huán)保：說(shuō)是預(yù)警的時(shí)候有限產(chǎn)，但是目前看來(lái)沒(méi)什么限產(chǎn)。

C焦化

產(chǎn)能：目前都是干熄焦，4.3米的焦?fàn)t，產(chǎn)能150萬(wàn)噸。

焦炭庫(kù)存：沒(méi)庫(kù)存了，只有少部分濕熄焦了。

焦煤庫(kù)存：原料煤廠內(nèi)庫(kù)存不到半個(gè)月。

計(jì)劃未來(lái)是襄汾縣唯一家保留焦企。

焦沫焦粒占比15%，高的17、18%。

C焦化是焦?fàn)t頂上密封加罩，山西唯一一家實(shí)行。

客戶(hù)變化：建龍11月新建的高爐1680立方米，產(chǎn)能來(lái)自海鑫。立恒已建一座，配套焦?fàn)t沒(méi)上，高義也在準(zhǔn)備上新的大高爐。

環(huán)保：廠里說(shuō)是可能要限產(chǎn)，因?yàn)樯轿髂壳敖?jīng)濟(jì)已經(jīng)達(dá)標(biāo)了，市政府可能要考慮抓下環(huán)保，說(shuō)環(huán)保組的人經(jīng)常會(huì)來(lái)。不過(guò)找焦方面表示焦化廠執(zhí)行限產(chǎn)概率較小。

D焦化

產(chǎn)能：產(chǎn)能240萬(wàn)噸

焦炭庫(kù)存：保持在日度，不能有多余庫(kù)存，多了銷(xiāo)售科扣錢(qián)。

客戶(hù)鋼廠焦炭庫(kù)存高于去年同期，焦炭提漲困難，焦炭不跌就不錯(cuò)了。

煤價(jià)：煤價(jià)低于往年同期50-100，昨天柳林的煤還要跌，跌20。但是煤價(jià)之后也跌不下去。

焦煤庫(kù)存：十來(lái)天，基本沒(méi)冬儲(chǔ)，最多也就上升到十五六萬(wàn)噸。現(xiàn)在不能露天堆放了，棚里不能放多少。

環(huán)保：采暖季今年主要是2+26，山西就是晉北地區(qū)，而晉南最多延長(zhǎng)結(jié)焦時(shí)間36小時(shí)，也就是限產(chǎn)30%。到時(shí)候執(zhí)行力度可能也不嚴(yán)。

焦煤運(yùn)費(fèi)：柳林80，長(zhǎng)冶40，介休35。

焦沫焦粒：10-12%，到車(chē)站焦沫焦粒也會(huì)提升。

山西河津

E焦化

產(chǎn)能：500萬(wàn)噸

客戶(hù)：主要供南方華東，每月供中天十萬(wàn)噸

焦煤庫(kù)存：10天，看情況提升到20-30天。

焦炭：四千噸，也執(zhí)行零庫(kù)存，半天不到的庫(kù)存。

運(yùn)費(fèi)：送往港口170元，中天200元。

焦沫焦粒一共10個(gè)點(diǎn)，各家都不一樣，路上顛簸之后也不一樣，看怎么嗮，陽(yáng)光是25，一般15、20、25都有。

焦煤的成本是1100多，整體入爐1450元，利潤(rùn)在150-200。E焦化今年焦副收益不太好，無(wú)法平衡財(cái)務(wù)產(chǎn)能，但是主要原因還是新上了干熄焦設(shè)備，財(cái)務(wù)成本升高導(dǎo)致的，少了近120元每噸，目前售價(jià)1850。

相對(duì)于提漲提降，貿(mào)易商參與的暗漲暗降更為提前，今天這輪50，很多焦化廠已經(jīng)降了，E焦化都是固定的客戶(hù)，沒(méi)這情況。

因?yàn)榭蛻?hù)南方為主，還是很樂(lè)觀，南方鋼廠部分已經(jīng)認(rèn)漲，但是北方比較悲觀。

F焦化

產(chǎn)能60萬(wàn)噸

焦末焦粒占比：8%焦粒焦沫

環(huán)保：山西環(huán)保查的不嚴(yán)，運(yùn)城和臨汾也不嚴(yán)。

焦炭庫(kù)存：2000噸的小塊焦炭庫(kù)存

焦煤庫(kù)存：十天的焦煤庫(kù)存。12月底備著過(guò)年。

利潤(rùn)：化產(chǎn)利潤(rùn)能抵消財(cái)務(wù)成本。還不錯(cuò)，100左右。三級(jí)高硫焦利潤(rùn)高，三百塊，環(huán)保違規(guī)，但基本都在偷偷生產(chǎn)。

G鋼廠

大型一線螺紋鋼廠

運(yùn)輸：火運(yùn)已經(jīng)滿負(fù)荷了，山西五六家供貨很穩(wěn)定，以陽(yáng)光萬(wàn)鑫達(dá)潞安為主，只能濕熄焦，干熄焦火運(yùn)到站臺(tái)灰塵太大。水運(yùn)還能要點(diǎn)。

利潤(rùn)：不過(guò)現(xiàn)在G鋼廠利潤(rùn)也不怎么樣，也開(kāi)始控制到貨了，日鋼最近控制到貨現(xiàn)在讓部分焦化廠很難受，找不到接貨的，現(xiàn)在貿(mào)易商都不愿意買(mǎi)貨，鋼廠目前的焦炭采購(gòu)都比較穩(wěn)定而且都準(zhǔn)備控制。

進(jìn)口焦：海運(yùn)來(lái)的進(jìn)口焦炭質(zhì)量都比較好，而且是頂裝焦，比國(guó)內(nèi)的搗固焦更適合大高爐，這些焦炭一般都比過(guò)國(guó)內(nèi)焦化廠多加30%主焦煤，而且是澳洲低硫煤。但是按照目前情況來(lái)定，鋼廠還是不愿意買(mǎi)，表示再好的焦，只要是海運(yùn)的都不要，以前上過(guò)當(dāng)，港口裝貨的時(shí)候都還盯著，一路顛簸到了鋼廠，焦末增加了20%。他們目前在港口還有一級(jí)焦的庫(kù)存，但是他們生產(chǎn)部門(mén)都不要，焦末焦粒太多，而且貨太雜，幾家焦化廠摻在一起。之前讓生產(chǎn)部門(mén)當(dāng)成準(zhǔn)一級(jí)來(lái)用，才用掉點(diǎn)。大部分非港口附近的鋼廠還是不愿意要進(jìn)口和港口的貨，主要是路上的損耗太高，假如是在港口附近的鋼廠就好多了。

產(chǎn)能：他們也在關(guān)注焦化廠的新產(chǎn)能，萬(wàn)鑫達(dá)更換了設(shè)備，一條線，濕轉(zhuǎn)干，但是他們火運(yùn)要不了，而且性?xún)r(jià)比在干熄焦?jié)q價(jià)后也不高了，不如濕的劃算。陽(yáng)光也在糾結(jié)新產(chǎn)能，買(mǎi)不到合適的，準(zhǔn)備自己產(chǎn)能置換，可能要對(duì)標(biāo)他們的新園區(qū)，來(lái)決定上什么焦?fàn)t?；窘固啃庐a(chǎn)能都計(jì)劃但是都沒(méi)上。關(guān)停的也開(kāi)不起來(lái)。但是淘汰也很難，估計(jì)明年也難，山東今年1600萬(wàn)噸的產(chǎn)能淘汰指標(biāo)也很難完成。都是在產(chǎn)產(chǎn)能，很難去淘汰。臨汾的四家，大部分都是4.3米，環(huán)保設(shè)備或多或少都有更新，萬(wàn)鑫達(dá)在焦化廠旁邊新建了園區(qū)，一億多的投資。但是萬(wàn)鑫達(dá)的確在外地購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)能，是有在未來(lái)往外遷移的計(jì)劃。

環(huán)保：今年山西環(huán)保估計(jì)不會(huì)怎么搞了。

H焦化

村辦企業(yè)

產(chǎn)能：目前60萬(wàn)噸產(chǎn)能，正在擴(kuò)建128萬(wàn)噸，明年建成，共188萬(wàn)噸，濕熄焦。

客戶(hù)：地銷(xiāo)，對(duì)口運(yùn)城的兩家鋼廠。

焦煤庫(kù)存：焦煤十天的庫(kù)存，也是棚內(nèi)，但是部分也堆在了外面，看得出，棚內(nèi)存焦很不方便。

焦炭庫(kù)存：焦炭沒(méi)什么庫(kù)存

產(chǎn)能變化：河津淘汰三家，都是60萬(wàn)，明年年底，產(chǎn)能不讓賣(mài)，直接關(guān)停。目前計(jì)劃是康莊，鑫升，津鑫。后年年底，永鑫和其他幾家置換給陽(yáng)光。

陜西韓城

I焦化

產(chǎn)能：200萬(wàn)噸產(chǎn)能

現(xiàn)在干熄檢修，濕熄5300萬(wàn)噸一天。日鋼建龍這些都在控制濕熄，山西山東干熄比較缺，濕熄比較飽和。

焦炭庫(kù)存：一千多噸到半天的量左右

焦煤庫(kù)存：6萬(wàn)噸

焦末焦粒：沒(méi)有細(xì)篩，8個(gè)末。

客戶(hù)：高義的一個(gè)高爐，立恒的兩個(gè)高爐，建龍的一個(gè)高爐到現(xiàn)在都沒(méi)開(kāi)。立恒新建的一直在烘爐。

運(yùn)費(fèi)：陜西韓城這邊運(yùn)費(fèi)比河津的高十塊錢(qián)。

利潤(rùn)：50元左右，售價(jià)1740。

J焦化

產(chǎn)能：110萬(wàn)噸

焦煤庫(kù)存：6萬(wàn)多噸

焦炭庫(kù)存：焦炭基本沒(méi)庫(kù)存

環(huán)保：韓城環(huán)保較嚴(yán)格，有時(shí)候一天來(lái)了好幾次。不過(guò)沒(méi)限產(chǎn)。

利潤(rùn)：較河津地區(qū)差一點(diǎn)，算上煤化工，100不到點(diǎn)。

成本：入爐焦煤成本1200元，也比山西貴點(diǎn)。

焦炭運(yùn)費(fèi)：運(yùn)費(fèi)到河南濟(jì)源100元，建龍40元

焦煤運(yùn)費(fèi)：煤礦用的是陜西山西附近的，運(yùn)費(fèi)幾十塊。

客戶(hù)：建龍雖然現(xiàn)在停了個(gè)小爐子，但是11月新?tīng)t子上了后，日需焦炭要9000噸。

產(chǎn)能變化：陜西產(chǎn)能不會(huì)有什么變化。

K焦化

產(chǎn)能：130萬(wàn)噸產(chǎn)能

焦末焦粒：焦炭月產(chǎn)9-10萬(wàn)噸，焦末6000噸，焦粒2000噸，沒(méi)細(xì)篩，細(xì)篩估計(jì)4000-5000噸。

產(chǎn)能變化：內(nèi)蒙有240萬(wàn)噸新產(chǎn)能，明年上。神華焦化那邊也有400多萬(wàn)噸新產(chǎn)能，已經(jīng)開(kāi)起來(lái)120萬(wàn)噸，配套火運(yùn)，運(yùn)去黃燁港。

焦炭庫(kù)存：2000噸。

焦煤庫(kù)存：3萬(wàn)噸。

焦炭運(yùn)費(fèi)他們火運(yùn)送去日鋼200元。

焦煤運(yùn)費(fèi)：他們煤也一樣，用的附近的，幾十塊運(yùn)費(fèi)。不過(guò)都是比較差的煤。

利潤(rùn)：他們焦煤入爐成本1000多元。二級(jí)焦，不多按照準(zhǔn)一焦結(jié)算。利潤(rùn)在200元。煤化工平財(cái)務(wù)成本情況下，還有近100元。他們的煤化工深加工做的比較多。

檢修：七月八月他們煤化工檢修，焦炭也跟著檢修了段時(shí)間。

環(huán)保：陜西現(xiàn)在安全和環(huán)保都盯著很緊，再出任何問(wèn)題就停廠。上周四這邊五個(gè)焦化廠，四個(gè)廠焦?fàn)t冒了煙，要罰款，環(huán)保組的人已經(jīng)柱在廠里了，一晚上沒(méi)走。之前他們出了個(gè)安全問(wèn)題，之后不能再出了。

三、結(jié)論 

環(huán)保：今年供暖季，對(duì)于汾渭平原，焦化廠一致認(rèn)為基本不會(huì)有太嚴(yán)格的限產(chǎn)，正常情況下都能正常生產(chǎn)，上有政策下有對(duì)策，同時(shí)焦化廠前幾年也為了環(huán)保政策，建設(shè)新的設(shè)備和場(chǎng)地，花費(fèi)了上億元，基本后續(xù)不會(huì)損失太多財(cái)力和產(chǎn)量在環(huán)保上了。但是供暖季對(duì)于煤價(jià)還是比較有支撐的，焦化廠和鋼廠都認(rèn)為國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格基本觸底。

產(chǎn)能：淘汰產(chǎn)能較為困難，山西山東陜西等地焦化廠利益鏈條較為復(fù)雜，產(chǎn)能也比較分散，而且淘汰產(chǎn)能執(zhí)行力度也較差。山西新建產(chǎn)能較為容易，閑置產(chǎn)能還有，甚至可以外購(gòu)，限制較少，同時(shí)也能在外地建廠，不過(guò)，焦化廠回去考慮未來(lái)五年的黑色產(chǎn)業(yè)鏈變化，做長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，都對(duì)于投產(chǎn)很猶豫，不過(guò)之前計(jì)劃的，都已經(jīng)準(zhǔn)備或者已經(jīng)在建設(shè)了。今年明年，新增產(chǎn)能和淘汰產(chǎn)能的量都不大，但是新增和淘汰的空間都很大，重點(diǎn)會(huì)在政府的調(diào)控，而不是對(duì)于4.3米的一刀切。

價(jià)格：山西陜西焦化廠目前利潤(rùn)在50-200元之間，北方鋼廠基本沒(méi)有利潤(rùn)，同時(shí)北方鋼廠焦炭庫(kù)存普遍偏高。所以這輪提降50元，鋼廠的理由較為充分，而且鋼廠完全可以進(jìn)一步控制到貨量。焦化廠近期雖然保持著低庫(kù)存，但是銷(xiāo)售科還是感到了出售焦炭較為困難，有些品種的貨基本就沒(méi)人要。焦化廠目前對(duì)于提降分為三種心態(tài)：小焦化廠都表現(xiàn)出極其反感，甚至表示不愿意和某提降鋼廠再次合作了，根本沒(méi)有做生意的誠(chéng)意；另一種則是較為認(rèn)可，覺(jué)得不少焦化廠已經(jīng)開(kāi)始暗降；客戶(hù)群體為南方鋼廠的焦化廠，則表現(xiàn)得較為樂(lè)觀。后續(xù)預(yù)計(jì)還會(huì)有輪50元的提降，共100元，到時(shí)候焦炭?jī)r(jià)格會(huì)被壓到部分焦化廠的成本線附近，而國(guó)內(nèi)煤價(jià)基本已經(jīng)趨穩(wěn)，進(jìn)入11月大概率會(huì)上漲。焦炭?jī)r(jià)格被壓到成本線附近后，鋼廠是否會(huì)再次提降，那就要看北方鋼廠那時(shí)的場(chǎng)內(nèi)庫(kù)存是否恢復(fù)到正常區(qū)間，和北方鋼廠的利潤(rùn)是否有所好轉(zhuǎn)了。