醞釀已久的公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點正式開閘！10月25日，證監(jiān)會正式下發(fā)了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》(下稱《通知》)，易方達基金、南方基金、華夏財富、嘉實財富和中歐錢滾滾已經(jīng)申請試點并完成備案，將正式開展投資顧問業(yè)務(wù)試點工作。

業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，基金投顧業(yè)務(wù)的開閘必將為公募行業(yè)帶來新氣象，此前以“賣方代理”模式為主導(dǎo)的市場格局有望發(fā)生轉(zhuǎn)變，公募基金正向著“買方時代”跨出重要的一步。據(jù)悉，此次拿到首批投顧試點資格的5家基金公司及子公司對此均已籌備已久，在投顧業(yè)務(wù)的開展上也是各有特色。

投顧業(yè)務(wù)試點正式落地

公募行業(yè)迎來新發(fā)展機遇

《通知》表示，基金投資顧問業(yè)務(wù)按照“試點先行、穩(wěn)步推開”的步驟實施，監(jiān)管部門將根據(jù)市場情況和試點效果，審慎穩(wěn)妥擴大試點范圍，有序推開，機構(gòu)開展基金投資顧問業(yè)務(wù)試點應(yīng)當經(jīng)監(jiān)管部門備案。

《證券日報》記者獲悉，獲得首批基金投資顧問業(yè)務(wù)試點資格的機構(gòu)共有5家，分別是：易方達基金、南方基金、華夏基金全資子公司華夏財富、中歐基金旗下銷售子公司中歐錢滾滾和嘉實基金全資子公司嘉實財富。

《通知》提到，基金投資顧問試點機構(gòu)從事基金投資顧問業(yè)務(wù)，可以接受客戶委托，按照協(xié)議約定向其提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益。根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，試點機構(gòu)可以代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時機的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請，開展管理型基金投資顧問服務(wù)。

另外，試點機構(gòu)同時開展基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當對基金銷售費用的收取做出合理安排，向基金管理人收取客戶維護費的，應(yīng)當以客戶維護費抵扣投資顧問服務(wù)費等方式避免利益沖突?！锻ㄖ愤€提到，試點機構(gòu)應(yīng)當定期對客戶風險承受能力進行再評估，發(fā)現(xiàn)客戶風險承受能力可能產(chǎn)生重大變化的，應(yīng)當及時啟動評估并更新風險等級。

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對此分析稱：“很多購買基金的投資者，自己是沒有能力去判斷市場高點還是低點的。如今公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點正式落地，有望探索出新的途徑，讓公募基金更好地為投資者創(chuàng)造價值，有效打破‘公募魔咒’，提升基金客戶體驗，公募基金行業(yè)也有望迎來新的發(fā)展機遇。”

5家公司獲首批試點資格

開展投顧業(yè)務(wù)各具特色

《證券日報》記者了解到，此前業(yè)內(nèi)盛傳的騰訊理財通、螞蟻金服、盈米財富等第三方理財機構(gòu)不在首批試點名單中，此次獲批首次試點資格的5家機構(gòu)均是成立時間較早、旗下權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績突出的基金公司及基金子公司。在證監(jiān)會正式發(fā)布《通知》之前，5家基金公司對此已籌備已久，在投顧業(yè)務(wù)的開展上也是各有千秋。

易方達基金表示，該公司將針對不同客戶群體需求，針對性提供投顧服務(wù)，在資產(chǎn)配置、擇時輪動和基金優(yōu)選三個層面為客戶提供投顧服務(wù)?！伴_展基金投資顧問業(yè)務(wù)，讓專業(yè)的投資顧問輔助投資者做出基金產(chǎn)品投資決策并監(jiān)督執(zhí)行，有助于提高投資者投資的紀律性，切實增強廣大投資者的獲得感；也有助于提升公募基金行業(yè)服務(wù)居民財富管理需求的能力、更好地滿足投資者的個性化投資需求?！?/p>

南方基金將推出管理型基金投顧業(yè)務(wù)，并通過與第三方銷售機構(gòu)天天基金開展合作，實現(xiàn)配置全市場公募基金產(chǎn)品。據(jù)悉，南方基金將為客戶開立專屬投顧賬戶并定制投顧策略，根據(jù)該選定策略代為進行全市場基金產(chǎn)品篩選和配置，并持續(xù)跟蹤市場以及策略執(zhí)行情況管理客戶投顧賬戶。

《證券日報》記者了解到，基金公司開展投顧業(yè)務(wù)，客戶通過基金公司僅可以購買基金公司自有產(chǎn)品，所以南方基金選擇跟第三方銷售機構(gòu)合作，如此一來，實現(xiàn)客戶通過該基金公司平臺委托資金全市場配置。另外3家機構(gòu)，華夏基金全資子公司華夏財富、嘉實基金全資子公司嘉實財富、中歐基金旗下銷售子公司中歐錢滾滾則可以直接執(zhí)行投顧業(yè)務(wù)。

華夏財富總經(jīng)理張暉表示：“基金投顧業(yè)務(wù)試點資格的正式獲批會為財富管理行業(yè)帶來深刻改變，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆榱嘶鹜额櫂I(yè)務(wù)的推出，華夏財富已經(jīng)進行了三年的準備，基金投顧業(yè)務(wù)正式推出后，每一個簽約客戶都將會獲得一個專屬的投顧賬戶，由公司的資產(chǎn)配置團隊為客戶提供7*24小時的專業(yè)投資決策?！?/p>

中歐錢滾滾業(yè)務(wù)負責人也表示，非常珍視此次首批投顧業(yè)務(wù)試點的機會，目前，中歐錢滾滾已配備專業(yè)的投資管理團隊、算法研究團隊、產(chǎn)品設(shè)計、客戶服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)團隊，致力于為客戶提供專業(yè)的投資顧問服務(wù)。