2019年真的是屬于“豬原料”的，全年影響中國玉米市場(chǎng)的兩大因素“中美貿(mào)易關(guān)系”和“非洲豬瘟”在臨近年末即將塵埃落定?；仡欉^去的一年，全年我國玉米價(jià)格走出了“Ω”型，年內(nèi)最低點(diǎn)出現(xiàn)春節(jié)過后的3月份，高點(diǎn)出現(xiàn)在傳統(tǒng)青黃不接的夏季，特別是在臨儲(chǔ)玉米拍賣底價(jià)較上年提高200元/噸的支持下。可見，政策因素對(duì)于2019年玉米市場(chǎng)而言影響深遠(yuǎn)。以下JCI對(duì)一年來的十大玉米政策性事件進(jìn)行簡(jiǎn)評(píng)。

事件一：中美貿(mào)易達(dá)成第一階段協(xié)議，中國谷物進(jìn)口前景“大逆轉(zhuǎn)”

12月13日晚（北京時(shí)間），中美兩國幾乎同一時(shí)間宣布，第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達(dá)成一致。中美雙邊協(xié)議文本包括序言、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、食品和農(nóng)產(chǎn)品、金融服務(wù)、匯率和透明度、擴(kuò)大貿(mào)易、雙邊評(píng)估和爭(zhēng)端解決、最終條款九個(gè)章節(jié)。這不僅僅意味著12月15日起兩國不再加征新的關(guān)稅，更意味著中國將增加對(duì)美國農(nóng)產(chǎn)品的采購。

當(dāng)業(yè)內(nèi)普遍質(zhì)疑，“中國在2017年240億美元的采購金額基礎(chǔ)上，未來兩年再多采購320億美元美國農(nóng)產(chǎn)品，或者每年多采購160億美元。此外還會(huì)努力每年多采購50億美元”的承諾之際，JCI經(jīng)過多年數(shù)據(jù)等統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，中國有能力每年購買約400億美元農(nóng)產(chǎn)品。

短評(píng)：中美貿(mào)易關(guān)系的緩和讓中國谷物進(jìn)口前景“大逆轉(zhuǎn)”，將率先沖擊以玉米等為首的農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)，成為2020年上半年國內(nèi)玉米價(jià)格是否會(huì)完成“最后一跌”的關(guān)鍵，更將給國內(nèi)玉米深加工行業(yè)盈利帶來巨大壓力。

事件二：商務(wù)部時(shí)隔十六年首次修改《農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅配額暫行辦法》

8月7日，商務(wù)部修改農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅配額暫行辦法征求意見，這是時(shí)隔十六年來首度修改《辦法》。除減少了早在2006年開始已取消配額程序的豆油、棕櫚油、菜子油三個(gè)品種以外，

第三條修改為：“實(shí)施進(jìn)口關(guān)稅配額管理的農(nóng)產(chǎn)品品種為：小麥（包括其粉、粒，以下簡(jiǎn)稱小麥）、玉米（包括其粉、粒，以下簡(jiǎn)稱玉米）、大米（包括其粉、粒，以下簡(jiǎn)稱大米）、食糖、棉花、羊毛以及毛條。實(shí)施關(guān)稅配額管理農(nóng)產(chǎn)品相應(yīng)的稅目及適用稅率另行公布”。

第四條修改為：“小麥、玉米、大米、食糖、棉花進(jìn)口關(guān)稅配額分為國營貿(mào)易配額和非國營貿(mào)易配額。國營貿(mào)易配額須通過國營貿(mào)易企業(yè)進(jìn)口；非國營貿(mào)易配額通過有貿(mào)易權(quán)的企業(yè)進(jìn)口，有貿(mào)易權(quán)的最終用戶也可以自行進(jìn)口?！?/p>

短評(píng)：時(shí)隔十六年修進(jìn)口配額管理辦法，打通國營企業(yè)和私營企業(yè)之間的配額分配將是進(jìn)一步融入國際市場(chǎng)的一步，為下一步增加農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口做準(zhǔn)備。

事件三：WTO駁回美方關(guān)于玉米補(bǔ)貼政策的訴請(qǐng)，但裁定中國對(duì)小麥、稻谷價(jià)格支持過度

2019年2月28日贏得了一項(xiàng)世界貿(mào)易組織(WTO)的爭(zhēng)端裁決，WTO裁定中國對(duì)小麥、秈稻和粳稻的價(jià)格支持過度，違背了WTO的義務(wù)。（專家組駁回了美方關(guān)于玉米補(bǔ)貼政策的訴請(qǐng)）；同時(shí)，中方承諾將在2020年4月前完成對(duì)水稻、小麥補(bǔ)貼政策的改革，以適應(yīng)WTO相關(guān)規(guī)則。      

短評(píng)：2016年秋季東北臨儲(chǔ)玉米收購政策取消后，轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化收購，價(jià)補(bǔ)分離，“撤”得及時(shí)。

事件四：大商所玉米期權(quán)上市正當(dāng)時(shí)

1月28日，玉米期權(quán)在大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）正式上市交易。上市首日玉米期權(quán)運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)參與積極性較高，不到半日成交量便超過了豆粕期權(quán)上市首日的全天成交量，當(dāng)日玉米期權(quán)成交量和持倉量均是豆粕期權(quán)上市首日的1.5倍，市場(chǎng)各方對(duì)玉米期權(quán)服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展充滿期待。

我國玉米期權(quán)上市首日共推出了5個(gè)系列的132個(gè)合約，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日玉米期權(quán)成交量3.37萬手（單邊，下同），成交額911.96萬元，持倉量2.40萬手。其中，看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的成交比為1.28，持倉比為1.24，期權(quán)成交量占標(biāo)的期貨成交量的比重為21.28%，該數(shù)值與國際成熟市場(chǎng)十分接近。當(dāng)日共有近400位客戶參與玉米期權(quán)交易，包含做市商在內(nèi)的單位客戶成交量占比為73.28%。

2019年3月29日增加玉米、玉米期權(quán)、玉米淀粉夜盤交易。

短評(píng)：在中美關(guān)系頗為動(dòng)蕩的2019年，年初玉米期權(quán)的上市“生逢其時(shí)”，為廣大客戶規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造了價(jià)值。

事件五：到2022年收入保險(xiǎn)將成為我國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要險(xiǎn)種

2019年10月財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2022年稻谷、小麥、玉米3大主糧作物農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋率達(dá)到70%以上，收入保險(xiǎn)成為我國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要險(xiǎn)種，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度（保費(fèi)/第一產(chǎn)業(yè)增加值）達(dá)到1%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)密度（保費(fèi)/農(nóng)業(yè)從業(yè)人口）達(dá)到500元/人；到2030年，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)持續(xù)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)，總體發(fā)展基本達(dá)到國際先進(jìn)水平，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼有效率、產(chǎn)業(yè)有保障、農(nóng)民得實(shí)惠、機(jī)構(gòu)可持續(xù)的多贏格局。

短評(píng)：在中美貿(mào)易談判達(dá)成第一階段協(xié)議，中國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將與國際進(jìn)一步接軌的大背景下，誰來保護(hù)農(nóng)民？保障農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)能力，唯有日趨成熟的金融和保險(xiǎn)。

事件六：臨儲(chǔ)玉米拍賣成交2191萬噸，理論庫存降至5400萬噸

2019年自5月23日開始首輪拍賣底價(jià)同比大幅提高200元/噸對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的強(qiáng)力支撐到10月17日新糧上市，玉米拍賣黯然收?qǐng)?，本輪臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放8059.1657萬噸，成交2191.0297萬噸，累計(jì)成交率27.19%，較上年同期超過1億噸的水平降低近八成。

短評(píng)：臨儲(chǔ)玉米泄庫任務(wù)大部分完成，接下來最大的問題是稻谷。另悉，12月19日燃料乙醇定向玉米專場(chǎng)：總計(jì)劃銷售22.5萬噸，其中吉林1.5萬噸，遼寧21萬噸。等級(jí)均為1等玉米，起拍價(jià)格1480元/噸。吉林燃料乙醇競(jìng)買9萬噸，底價(jià)1480元/噸成交，到廠價(jià)格1635元/噸，國投調(diào)兵山競(jìng)買13.5萬噸，底價(jià)1480元/噸成交，到廠價(jià)格1600元/噸。另悉，53.7萬噸稻谷全部成交，傳聞底價(jià)815元/噸。

事件七： 對(duì)玉米深加工行業(yè)轉(zhuǎn)向，車用燃料乙醇全覆蓋恐“落空”

2019年10月30日發(fā)改委頒布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》。

（1）鼓勵(lì)類中無玉米深加工相關(guān)內(nèi)容

（2）限制類

A、不符合國家規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策的糧食轉(zhuǎn)化乙醇、食用植物油料轉(zhuǎn)化生物燃料項(xiàng)目

B、大豆壓榨及浸出項(xiàng)目（黑龍江、吉林、內(nèi)蒙古大豆主產(chǎn)區(qū)除外）；東、中部地區(qū)單線日處理油菜籽、棉籽200噸及以下，花生100噸及以下的油料加工項(xiàng)目；西部地區(qū)單線日處理油菜籽、棉籽、花生等油料100噸及以下的加工項(xiàng)目

C、年加工玉米45萬噸以下、絕干收率在98%以下玉米淀粉（蠟質(zhì)玉米、高直鏈玉米等特種玉米年加工規(guī)模1萬噸以下）

（3）淘汰類

A、3萬噸/年以下酒精生產(chǎn)線（廢糖蜜制酒精除外）

B、年處理15萬噸以下、總干物收率97%以下的濕法玉米淀粉生產(chǎn)線（特種玉米淀粉生產(chǎn)線除外）

短評(píng)：若政策無重大變化，預(yù)計(jì)未來幾年玉米深加工需求或?qū)⑦M(jìn)入平穩(wěn)期。此外，截止到年底，國內(nèi)共有東三省、河南、安徽、廣西、天津共7個(gè)省市區(qū)全封閉推廣乙醇汽油，山西，河北、山東、江蘇、內(nèi)蒙古、湖北，浙江7省區(qū)半封閉推廣。中石化經(jīng)研院稱，預(yù)計(jì)2020年底乙醇汽油的覆蓋率樂觀不超過50%。

事件八：國糧局鼓勵(lì)南方銷區(qū)省份擴(kuò)大北糧南運(yùn)，特別結(jié)合生豬養(yǎng)殖扶持政策

12月20日國家發(fā)展和改革委員會(huì)和國家糧食和物資儲(chǔ)備局發(fā)布《關(guān)于做好2020年“兩節(jié)”“兩會(huì)”期間糧油市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)等有關(guān)工作的通知》中指出，南方銷區(qū)省份要鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)擴(kuò)大北糧南運(yùn)經(jīng)營量，適時(shí)到產(chǎn)區(qū)均衡有序采購糧源，特別要結(jié)合生豬養(yǎng)殖扶持政策適當(dāng)增加玉米等飼料糧庫存，滿足當(dāng)?shù)仫曈孟M(fèi)需求。主產(chǎn)區(qū)要積極組織糧源，提供便利服務(wù)，主動(dòng)與鐵路、交通等部門加強(qiáng)溝通，做好糧食運(yùn)輸組織協(xié)調(diào)，促進(jìn)北糧南運(yùn)有序開展。

短評(píng)：2019年非洲豬瘟對(duì)國內(nèi)玉米消費(fèi)影響超過1000萬噸（當(dāng)然，部分得到來自禽料增長的彌補(bǔ)）；2020年在高盈利和國家政策扶持下，優(yōu)質(zhì)玉米消費(fèi)前景可期。當(dāng)然，政府鼓勵(lì)北糧南運(yùn)更多或許是從今年北方玉米產(chǎn)區(qū)貿(mào)易量和未來南方銷區(qū)進(jìn)口谷物沖擊的可能有關(guān)。

事件九：東北三省一區(qū)相繼公布玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼金額，較上年小幅漲跌

吉林：4月10日，省對(duì)市縣補(bǔ)貼測(cè)算水平：玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼86元/畝，較上年下調(diào)8元/畝，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼265元/畝，較上年提高41元/畝。依據(jù)省里核定的補(bǔ)貼額度，根據(jù)地域種植特點(diǎn)、玉米大豆未來預(yù)期收益比較、區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展等時(shí)機(jī)情況，在尊重市場(chǎng)規(guī)律和農(nóng)民意愿的前提下，按照效益優(yōu)先的原則，合理確定本市縣對(duì)玉米和大豆生產(chǎn)者的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，在鼓勵(lì)大豆種植的同時(shí)，保持玉米優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能的基本穩(wěn)定。

遼寧：6月12日遼寧農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳率先明確2019年中央財(cái)政撥付玉米和大豆補(bǔ)貼資金37.5億元，稻谷6.1973億元，玉米和大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼分別為76元和276元。9月10日前核實(shí)完面積，10月底前完成發(fā)放。

黑龍江：9月18日黑龍江省生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)終于明確：大豆255元/畝，玉米30元/畝，水稻（地下水93元/畝，地上水133元/畝）。

內(nèi)蒙古：根據(jù)中央財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算水平為：大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼水平為：大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼水平235元/畝，玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼水平100元/畝。

短評(píng)：我國局部地區(qū)玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼金額上升，但從絕對(duì)值看終究不再是保障農(nóng)民種植收益的主要因素。

事件十：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部有望首次批準(zhǔn)抗蟲轉(zhuǎn)基因玉米、大豆種植

根據(jù)12月30日《關(guān)于慈KJH83等192個(gè)轉(zhuǎn)基因植物品種命名的公示》，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部有望首次批準(zhǔn)兩個(gè)轉(zhuǎn)基因玉米和一個(gè)轉(zhuǎn)基因大豆品種。

短評(píng)：這是繼2009年轉(zhuǎn)植酸酶基因玉米BVLA430101獲得在山東省生產(chǎn)應(yīng)用的安全證書以來，首次批準(zhǔn)抗蟲轉(zhuǎn)基因玉米，對(duì)我國的糧食安全意義深遠(yuǎn)，但從批準(zhǔn)到全面商業(yè)推廣道阻且長。