2月10日，前期大熱的戰(zhàn)疫概念出現(xiàn)分化，口罩、消毒劑、流感等概念大幅回落，醫(yī)療廢物處理概念卻接力走強。

前期防疫熱門概念回調(diào)

受新型冠狀病毒感染的肺炎疫情影響，前幾日口罩、檢測試劑、消毒劑等“疫情防治”相關(guān)概念股紛紛掀漲停潮，不過周一這些前期熱門概念卻出現(xiàn)大幅回調(diào)。

其中，口罩概念以4.05%在各個A股概念中排名跌幅第三，22只概念股中僅有3只飄紅。下跌個股中，潔特生物、海王生物、陽普醫(yī)療等多只前期強勢股跌停，此外新綸科技、藍(lán)帆醫(yī)療、振德醫(yī)療、南衛(wèi)股份等個股跌幅均超9%。

同時，2月10日不少醫(yī)藥股也出現(xiàn)回調(diào)，魯抗醫(yī)藥、哈藥股份、九洲藥業(yè)、四環(huán)生物等跌停，萊茵生物、奧美醫(yī)療等跟新型冠狀病毒肺炎疫情相關(guān)的醫(yī)藥股都出現(xiàn)明顯回調(diào)。對此有分析人士表示，隨著疫情受到一定控制，部分地區(qū)停售藥房感冒藥和退燒藥等，都對醫(yī)藥股造成負(fù)面影響，此外部分前期被熱炒的醫(yī)藥股之后將會回歸業(yè)績，會有一定回落。

醫(yī)廢處理概念接力

2月10日，醫(yī)療廢物處理概念股大幅走強。截至收盤，東華科技、雪浪環(huán)境、潤邦股份等個股漲停，啟迪環(huán)境、興源環(huán)境、東江環(huán)保等跟漲。

2020年1月28日，中共中央下發(fā)《關(guān)于加強黨的領(lǐng)導(dǎo)、為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)提供堅強政治保證的通知》。生態(tài)環(huán)境部收到《通知》后，要求各地繼續(xù)高度重視做好肺炎疫情醫(yī)療廢物處理處置環(huán)境監(jiān)管工作，堅持每日調(diào)度報告制度，掌握醫(yī)療廢物集中處置設(shè)施運行情況和處置情況，推動地方政府保障肺炎疫情醫(yī)療廢物集中處置能力。

據(jù)報道，為盡可能減小病毒在環(huán)境載體中存活，目前多個城市已經(jīng)開展大清潔、大消殺活動，采用含氯消毒劑、二氧化氯消毒劑、過氧乙酸消毒劑等稀釋后向城市各公共設(shè)施及死角進(jìn)行噴灑，如疫區(qū)武漢市已經(jīng)啟動大規(guī)模城市消毒作業(yè)、蘭州市城關(guān)區(qū)開啟城市噴霧消毒模式、上海市對1.3萬小區(qū)及790家農(nóng)貿(mào)市場進(jìn)行消毒等。城市大規(guī)模、大范圍的清掃消毒，離不開環(huán)衛(wèi)服務(wù)的重要力量。環(huán)衛(wèi)工人需要及時清理城市垃圾，防止垃圾長時間堆積造成病毒滋生和傳播，同時環(huán)衛(wèi)灑水車、霧炮車、清潔消毒車等專用環(huán)衛(wèi)車輛在城市廣闊范圍內(nèi)消殺起到關(guān)鍵作用。

涉及多家上市公司

面對嚴(yán)峻的疫情，多家危廢企業(yè)積極投入新冠肺炎疫情醫(yī)療廢物治理工作中。據(jù)了解，東江環(huán)保位于惠州的廣東省危險廢物綜合處置示范中心根據(jù)上級主管部門要求，應(yīng)急配備了每天處理4噸醫(yī)療廢物和1萬多張感染患者床位的處置能力。近日，東江環(huán)保在互動平臺上回復(fù)稱，東江環(huán)保在江浙兩省的危廢處置基地的醫(yī)療廢物日均處理量增加了30%-40%。

此前在2月2日中金環(huán)境披露，子公司金泰萊的危廢焚燒爐作為肺炎疫情醫(yī)療廢物應(yīng)急處置設(shè)施。與此同時中國天楹也在近日表示，公司已建成先進(jìn)的等離子體醫(yī)療廢物氣化示范工程，日處理量達(dá)3噸/天。

潤邦股份參股企業(yè)湖北中油優(yōu)藝環(huán)?？萍加邢薰鞠聦?個醫(yī)廢處置項目目前正有序開展醫(yī)療廢棄物的收集、轉(zhuǎn)運及處置相關(guān)工作；高能環(huán)境承擔(dān)了武漢火神山醫(yī)院防滲工程等任務(wù)，同時為火神山醫(yī)院的醫(yī)療廢物、廢水處理處置提供運營服務(wù)。

圖片來源：平安證券

醫(yī)廢處理主題投資機(jī)會提升

各家投資機(jī)構(gòu)紛紛認(rèn)為，醫(yī)廢景氣度提升帶動主題性投資機(jī)會。據(jù)了解，醫(yī)療廢物屬于危險廢物。2018年全國醫(yī)療廢物經(jīng)營單位實際醫(yī)廢處置量為98萬噸，占危廢處理總量的比例為3.63%，占比較低，疫情最嚴(yán)重的武漢市年醫(yī)廢產(chǎn)量約1.5萬噸

安信證券表示，此次疫情推動國內(nèi)醫(yī)廢處置需求放量明顯，生態(tài)環(huán)境部也為疫情下醫(yī)廢應(yīng)急處置出臺了標(biāo)準(zhǔn)，包括可采用可移動式醫(yī)療廢物處置設(shè)施、危險廢物焚燒設(shè)施、生活垃圾焚燒設(shè)施、工業(yè)爐窯等設(shè)施應(yīng)急處置疫情醫(yī)療廢物，實行定點管理，也可跨區(qū)域協(xié)同處置等。部分危廢龍頭已有醫(yī)廢項目布局，建議關(guān)注有醫(yī)廢業(yè)務(wù)布局的危廢企業(yè)東江環(huán)保、潤邦股份、高能環(huán)境、雪浪環(huán)境、啟迪環(huán)境。

平安證券認(rèn)為，疫情的爆發(fā)將帶動口罩使用量大幅增加，口罩垃圾產(chǎn)量隨之快速增長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計2020年全國新增口罩垃圾產(chǎn)量約16.20萬噸。新冠肺炎病人治療也將帶動醫(yī)療廢物的增長，由于確診人數(shù)無數(shù)預(yù)計，以2月8日累計確診人數(shù)估計，預(yù)計新增醫(yī)廢產(chǎn)量約1.70萬噸。二者合計新增醫(yī)廢產(chǎn)量約17.90萬噸，以2018年全國大、中城市危廢產(chǎn)量為基準(zhǔn)，新增比例約21.91%。綜合來看，預(yù)計2020年全國醫(yī)廢產(chǎn)量增幅將超過25%。

A股將逐漸走出估值低位？

繼鼠年首個交易日大跌之后，市場整體不斷回升，大盤將如何表現(xiàn)？

中信證券認(rèn)為，2月的“黃金坑”就是2020年的市場底部。首先，疫情對市場和基本面的一次性脈沖影響逐步成為共識；其次，短期波動的背后是政策及時而全面的預(yù)期管理；再次，偏松的宏觀流動性支撐估值，短期難有反復(fù)；最后，“兩融”和股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險可控，受迫性賣出風(fēng)險低。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，結(jié)合疫情演化把握配置節(jié)奏，受益于復(fù)工的標(biāo)的值得關(guān)注。

粵開證券認(rèn)為，從市場估值的角度看，2月3日滬深300的估值只有約11倍，處于2011年以來35%分位水平，市場估值處于偏低水平。從股債性價比來看，更能凸顯股市估值的優(yōu)越性。在股市調(diào)整之際，債券利率卻在不斷下行，10年期國債利率12月下旬以來已經(jīng)下降了40bp.2月3日，股債收益比達(dá)到了2.3，回到了2018年底的水平。歷史的經(jīng)驗表示，一旦股債收益比達(dá)到2.3-2.5，都意味著股市相對于債券具有極大的吸引力，從資金配置的角度，將會有大量的資金從債券轉(zhuǎn)向股市。