幻想疫情期間監(jiān)管力度會松懈？借與投資者“互動”之際大放嘴炮的上市公司可要當(dāng)心了！

春節(jié)過后，“宅家炒股”魅力抬升，A股市場交易量旺盛，部分上市公司也動起了“歪心思”。近期，交易所利用大數(shù)據(jù)“黑科技”四處“捕捉”蹭熱點(diǎn)、拉股價(jià)的搗亂分子，而證監(jiān)會也隨即開始了嚴(yán)查模式。

3月16日晚間，雅本化學(xué)、泰和科技和秀強(qiáng)股份3家公司幾乎同時(shí)發(fā)布公告，因涉嫌誤導(dǎo)性陳述等信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會進(jìn)行立案調(diào)查。而從這3家公司前期市場動態(tài)及與交易所的問詢回復(fù)來看，誤導(dǎo)性陳述與其在互動易上的“侃侃而談”不無相關(guān)。粗略計(jì)算，上述3家公司市值合計(jì)最高飆升約90億元。

雅本化學(xué)：互動易上高調(diào)炫“藥”

繼“碰瓷”瑞德西韋的一眾上市公司收到證監(jiān)局警示函后，成功踩中達(dá)蘆那韋熱點(diǎn)而實(shí)現(xiàn)股價(jià)提升的雅本化學(xué)，也沒有躲開監(jiān)管的關(guān)注。

3月16日晚間，雅本化學(xué)披露了被證監(jiān)會立案調(diào)查的消息，理由是涉嫌誤導(dǎo)性陳述等信息披露違法違規(guī)。那么，雅本化學(xué)究竟說了什么不該說的話？

回顧來看，在疫情肆虐時(shí)期，與抗疫藥物“沾邊”的上市公司，無不受到資本的熱捧。2月4日，中國工程院院士、國家衛(wèi)健委高級別專家組成員李蘭娟團(tuán)隊(duì)，在武漢公布治療新型冠狀病毒感染的肺炎的最新研究成果，稱阿比朵爾、達(dá)蘆那韋能有效抑制冠狀病毒。

李蘭娟院士介紹，根據(jù)初步測試，在體外細(xì)胞實(shí)驗(yàn)中顯示：阿比朵爾在10～30微摩爾濃度下，與藥物未處理的對照組比較，能有效抑制冠狀病毒達(dá)到60倍，并且顯著抑制病毒對細(xì)胞的病變效應(yīng)。達(dá)蘆那韋在300微摩爾濃度下，能顯著抑制病毒復(fù)制，與未用藥物處理組比較，抑制效率達(dá)280倍。

消息一出，生產(chǎn)阿比朵爾的江蘇吳中和間接供應(yīng)達(dá)蘆那韋的雅本化學(xué)雙雙收獲漲停，當(dāng)日收盤時(shí)，雅本化學(xué)封單達(dá)到55.82萬手。此后，雅本化學(xué)股價(jià)更是連番走紅，強(qiáng)勢實(shí)現(xiàn)四連板，兩周內(nèi)股價(jià)自2月4日低點(diǎn)的3.34元升至2月14日的5.88元。

踩中抗疫藥品，自然是投資者“買賬”的理由之一，但雅本化學(xué)在互動平臺上的互動連連，更是其股價(jià)竄天的助力。

2月3日接近收盤時(shí)分，雅本化學(xué)在互動易上回復(fù)投資者稱，“公司子公司樸頤化學(xué)是阿扎那韋和達(dá)魯那韋關(guān)鍵中間體的主要供應(yīng)商，也是國內(nèi)最早采用生物酶工藝的技術(shù)領(lǐng)先者。阿扎那韋和達(dá)魯那韋都是目前國家推薦的9個(gè)抗病毒藥物中的兩個(gè)?！?/p>

次日，雅本化學(xué)又在互動易上回復(fù)稱：“其中達(dá)魯那韋主要生產(chǎn)手性藥物中間體，不生產(chǎn)阿比朵爾，達(dá)魯那韋即達(dá)蘆那韋”、“達(dá)蘆那韋由于是公司主要產(chǎn)品之一，擁有一定數(shù)量存貨；也提供給相關(guān)藥企登記注冊”。

對此，深交所在2月5日火速下發(fā)關(guān)注函，要求雅本化學(xué)說明應(yīng)用達(dá)蘆那韋的醫(yī)藥中間體產(chǎn)品等情況，并要求雅本化學(xué)說明，其在互動易平臺上回復(fù)相關(guān)信息是否存在主動迎合市場熱點(diǎn)、炒作公司股價(jià)的情形。

不過，雅本化學(xué)對此并不承認(rèn)。在回復(fù)中，雅本化學(xué)稱，其在2月3日在互動易平臺回復(fù)投資者提問中首次提及子公司樸頤化學(xué)生產(chǎn)達(dá)蘆那韋及阿扎那韋關(guān)鍵中間體，當(dāng)時(shí)達(dá)蘆那韋并非市場熱點(diǎn)?！盎右灼脚_為投資者與上市公司之間互動交流的官方平臺，公司依據(jù)事實(shí)在互動易平臺上回復(fù)投資者提問，不存在主動迎合市場熱點(diǎn)、炒作公司股價(jià)的情形?！?/p>

而雅本化學(xué)此前所稱樸頤化學(xué)為手性環(huán)氧物（達(dá)蘆那韋關(guān)鍵中間體）“主要供應(yīng)商”，在深交所的追問下，雅本化學(xué)重新將樸頤化學(xué)定位為“三家主要供應(yīng)商之一”，市場份額大約為15%-20%。從業(yè)績貢獻(xiàn)來看，手性環(huán)氧物2019年銷售收入僅為3193.76萬元，占雅本化學(xué)營收1.93%。

泰和科技：碰瓷消毒劑遭通報(bào)批評

藥品、口罩、消毒劑，在舉國“戰(zhàn)疫”期間，這三大熱點(diǎn)只要能夠“捕獲”一個(gè)，都是上市公司難得的市場機(jī)遇。泰和科技即選擇了三大熱點(diǎn)的最后一種，其在互動易上大秀消毒劑產(chǎn)品的行為不僅已遭到了深交所通報(bào)批評，更將面臨證監(jiān)會的調(diào)查。

3月8日，深交所網(wǎng)站披露了對8家公司的紀(jì)律處分，相關(guān)公司均涉嫌通過公告、互動易、微博微信等方式蹭熱點(diǎn)，泰和科技正在其中。

在春節(jié)假期結(jié)束后，全國上下面臨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工的困難，防護(hù)用品和消毒產(chǎn)品供不應(yīng)求。2月2日，泰和科技在互動易回復(fù)投資者提問時(shí)表示，“公司現(xiàn)在生產(chǎn)和經(jīng)營的產(chǎn)品中，苯扎氯銨和次氯酸鈉可用于新型冠狀病毒防疫過程中的環(huán)境消毒工作”、“公司擬生產(chǎn)的過氧乙酸，亦可用于新型冠狀病毒防疫過程中的環(huán)境消毒工作”。2月3日，泰和科技披露《增加經(jīng)營范圍并修訂的公告》，擬將過氧乙酸等加入經(jīng)營范圍。

如此強(qiáng)行與抗擊疫情拉近關(guān)系，自然帶來了股價(jià)的提升，泰和科技即在短期內(nèi)收獲5個(gè)漲停板，，股價(jià)由32.73元/股竄升至最高點(diǎn)51.99元/股，這對于一只才上市4個(gè)月的新股來說，股價(jià)表現(xiàn)顯然過于優(yōu)異。

2月6日，泰和科技披露《股票交易異常波動公告》稱，泰和科技目前消毒劑類產(chǎn)品正常開工，主要產(chǎn)品苯扎氯銨和次氯酸鈉可用于環(huán)境消毒工作。對此，深交所仍在第一時(shí)間發(fā)出關(guān)注函，要求其對涉及產(chǎn)品說明情況。

根據(jù)泰和科技回函顯示，2018年、2019年及2020年1月1日至2月7日，其次氯酸鈉的銷售收入占比分別為0.03%、0.05%、3.57%，苯扎氯銨為7.17%、8.22%、6.72%，且苯扎氯銨主要用于水處理行業(yè)，少數(shù)客戶用于公共衛(wèi)生消毒領(lǐng)域。因泰和科技在互動易回復(fù)中未客觀、完整反映業(yè)務(wù)實(shí)際情況，泰和科技及董事長、董秘均被深交所予以通報(bào)批評。

秀強(qiáng)股份：強(qiáng)秀特斯拉概念被關(guān)注

當(dāng)然，在疫情之外，仍有許多市場熱點(diǎn)可供上市公司“強(qiáng)蹭”，近年來持續(xù)火熱的特斯拉概念即是其中之一。不過，近期監(jiān)管部門對多只所謂特斯拉“概念股”出手，這股熱潮也該涼一涼了。

自2019年年底以來，即有大量投資者追問秀強(qiáng)股份與特斯拉之間的合作關(guān)系，尤其是特斯拉太陽能屋頂項(xiàng)目。期間，秀強(qiáng)股份不斷給出肯定信息，并宣稱其為“特斯拉新能源汽車充電樁用玻璃的國內(nèi)唯一供應(yīng)商”。

在3月15日披露被立案消息的這三家公司中，秀強(qiáng)股份的“碰瓷”時(shí)間最為持久，股價(jià)收益也最為明顯。2月4日-2月21日，秀強(qiáng)股份共斬獲12個(gè)漲停板，股價(jià)從3.96元/股上漲至12.08元/股，漲幅高達(dá)205%。

針對深交所“是否存在利用特斯拉概念炒作公司股價(jià)”的問詢，秀強(qiáng)股份在首份回復(fù)函中顯得相當(dāng)?shù)?，稱“答復(fù)內(nèi)容符合公司實(shí)際情況”、“一貫本著實(shí)事求是的精神”、“不存在主動迎合市場熱點(diǎn)、炒作公司股價(jià)的情形”，并重申“美國特斯拉新能源汽車充電樁用玻璃產(chǎn)品的國內(nèi)唯一供應(yīng)商”的身份。

而在深交所二度問詢下，秀強(qiáng)股份終于承認(rèn)，特斯拉不是其充電樁玻璃產(chǎn)品的直接客戶。秀強(qiáng)股份充電樁玻璃產(chǎn)品的訂單由特斯拉指定廠家下達(dá)，該廠家做成合格成品后供應(yīng)給特斯拉，因此秀強(qiáng)股份不屬于特斯拉充電樁用玻璃產(chǎn)品的一級供應(yīng)商。截止目前，秀強(qiáng)股份尚未直接參與特斯拉上海項(xiàng)目，也不涉及特斯拉上海項(xiàng)目核心技術(shù)及核心零部件的生產(chǎn)。

2月21日，深交所披露市場交易監(jiān)管動態(tài)稱，2月17日至2月21日，深交所共對75起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等異常交易情形；對連續(xù)多日漲幅異常的“秀強(qiáng)股份”“誠邁科技”等進(jìn)行持續(xù)重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

蹭熱點(diǎn)行為將受嚴(yán)懲

資本市場戰(zhàn)“疫”，一方面是“一方有難、八方支援”，但另一方面，發(fā)揮資本市場在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中“定海神針”的作用尤為重要。切莫讓少數(shù)的“不和諧音”破壞了資本市場齊心協(xié)力戰(zhàn)“疫”的態(tài)勢。

就近期交易所工作動態(tài)來看，不難看出，打擊上市公司“蹭熱點(diǎn)”行為成為重點(diǎn)。以深交所為例，其在春節(jié)開市后已向監(jiān)管部門移送涉嫌違法違規(guī)案件線索21起，3月15日晚間同時(shí)披露的3起信披違規(guī)案例也均為深市上市公司。

深交所此前指出，針對違規(guī)行為，交易所通過適當(dāng)形式召開違規(guī)處分會議，堅(jiān)持“發(fā)現(xiàn)一起、處理一起”，對上市公司、相關(guān)責(zé)任人等違規(guī)主體及時(shí)采取紀(jì)律處分和監(jiān)管措施，持續(xù)保持對上市公司蹭熱點(diǎn)行為的高壓態(tài)勢，切實(shí)提升一線監(jiān)管的有效性和威懾力，保護(hù)投資者權(quán)益。

另外，在新《證券法》落地后，上市公司信息披露違法行為的懲處進(jìn)一步從嚴(yán)。對于上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處以六十萬元罰款，提高至一千萬元；對于發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的，規(guī)定最高可處以一千萬元罰款等。

在監(jiān)管嚴(yán)查、立法跟進(jìn)之際，借市場熱點(diǎn)頻繁“開嘴炮”的上市公司，也實(shí)在到了該收手的時(shí)候。畢竟，出來混總是要還的。而對于投資者來說，更需要遠(yuǎn)離主動“迎合”概念的“抗疫”題材股，需惕市場需求回落和股票估值過高的風(fēng)險(xiǎn)。