昨日跌幅居前的絕大部分為科技題材，如無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、消費(fèi)電子、蘋(píng)果概念、5G概念、衛(wèi)星導(dǎo)航等。無(wú)線(xiàn)耳機(jī)指數(shù)下跌9.38%，跌幅最大。龍頭立訊精密跌停，億緯鋰能、東尼電子、賽騰股份、韋爾股份、贛鋒鋰業(yè)等以跌停收盤(pán)。

近兩年來(lái)，在國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程加速和5G商用浪潮的助推下，A股各大科技題材相繼爆發(fā)，區(qū)塊鏈、芯片、5G、云計(jì)算，操作系統(tǒng)、燃料電池、華為概念，炒作幾乎不間斷，去年是被眾多機(jī)構(gòu)譽(yù)為“科技牛”的一年。

隨著科技龍頭股價(jià)和估值水漲船高，以及新冠肺炎疫情的發(fā)酵，科技股炒作熱度下降。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，近20個(gè)交易日，電子行業(yè)主力資金凈流出1979億元，凈流出規(guī)模位居所有行業(yè)第一位；計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)主力資金凈流出分別為887億元、506億元；三大科技行業(yè)合計(jì)凈流出逾3300億元。

針對(duì)當(dāng)前A股情況，國(guó)信證券認(rèn)為，雖然短期海外市場(chǎng)的大幅波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在一定的干擾，但中長(zhǎng)期來(lái)看，A股更多的是彰顯出了在全球暴跌中的配置價(jià)值。落實(shí)到投資機(jī)會(huì)上，維持此前的觀點(diǎn)不變，認(rèn)為科技股行情依然是中長(zhǎng)期的主線(xiàn)，這其中新基建領(lǐng)域中的潛在機(jī)會(huì)尤其值得關(guān)注，短期配置上可以關(guān)注低估值的傳統(tǒng)基建板塊。

多只科技龍頭股大幅回撤

自春節(jié)以來(lái)，A股市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)短暫深跌后迅速回補(bǔ)缺口，不少科技龍頭股在此期間創(chuàng)下歷史高點(diǎn)，如5G概念龍頭中興通訊、操作系統(tǒng)龍頭中國(guó)軟件、PCB龍頭深南電路、射頻芯片龍頭卓勝微、云計(jì)算龍頭用友網(wǎng)絡(luò)等。但隨著全球疫情持續(xù)擴(kuò)散，A股也受到波及，科技題材沖擊尤為顯著。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，電子、通信、計(jì)算機(jī)三大科技領(lǐng)域A股市值在300億元以上的股票中，49股較近一年高點(diǎn)回調(diào)20%以上，占比接近78%。回調(diào)幅度最大的是歌爾股份，該股昨日高開(kāi)后大幅下挫，尾盤(pán)跌停，與近一年高點(diǎn)相比回調(diào)37.41%。該公司是全球領(lǐng)先的聲光電整體解決方案提供商，身兼蘋(píng)果概念、無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、華為概念、消費(fèi)電子等多重科技題材。歌爾股份業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，受益于智能無(wú)線(xiàn)耳機(jī)和智能穿戴業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，公司去年凈利潤(rùn)為13.07億元，同比增長(zhǎng)50.59%。

除歌爾股份外，主營(yíng)光學(xué)業(yè)務(wù)的歐菲光、PCB龍頭鵬鼎控股、指紋識(shí)別芯片龍頭匯頂科技、存儲(chǔ)芯片龍頭兆易創(chuàng)新、激光設(shè)備龍頭大族激光等回調(diào)幅度均超過(guò)30%。

北上資金加倉(cāng)26股

從北上資金的操作來(lái)看，對(duì)科技龍頭的加減倉(cāng)出現(xiàn)分歧。數(shù)據(jù)顯示，上述三大科技行業(yè)的大市值股中，有27股春節(jié)以來(lái)北上資金凈賣(mài)出逾百萬(wàn)股。其中凈賣(mài)出股數(shù)最多的是京東方A，春節(jié)以來(lái)北上資金累計(jì)凈賣(mài)出4.6億股，目前北上資金持倉(cāng)市值降至44.78億元。與近一年高點(diǎn)相比，京東方A已累計(jì)回調(diào)29.06%。此外，?？低?、中興通訊、光環(huán)新網(wǎng)、用友網(wǎng)絡(luò)、立訊精密等均獲北上資金超千萬(wàn)股拋售。

相反方向，有26只大市值科技股獲北上資金加倉(cāng)超百萬(wàn)股。凈買(mǎi)入股數(shù)最多的是衛(wèi)寧健康，春節(jié)以來(lái)北上資金累計(jì)凈買(mǎi)入3713萬(wàn)股，目前北上資金持倉(cāng)市值上升至16.54億元。衛(wèi)寧健康是智能醫(yī)療行業(yè)龍頭之一，公司業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，去年凈利潤(rùn)為4億元，同比增長(zhǎng)31.95%。3月3日，衛(wèi)寧健康創(chuàng)下歷史高點(diǎn)，目前股價(jià)已較歷史高點(diǎn)回落31.71%。啟明星辰、歌爾股份、恒生電子、三環(huán)集團(tuán)、TCL科技等獲北上資金凈買(mǎi)入也在千萬(wàn)股以上。