【盤面簡述】

周四，早盤A股低開高走，展開反彈；午后石油板塊拉升，市場漲幅擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板大漲2.8%修復(fù)技術(shù)面，市場近百股漲停。盤面上，石油、電信運(yùn)營、安防設(shè)備、電子元件、軟件服務(wù)、通訊、船舶、輸配電氣、電子信息等行業(yè)漲幅居前，農(nóng)牧飼漁、食品飲料、黃金等行業(yè)回調(diào)。題材股方面，可燃冰、氮化鎵、油氣設(shè)服、數(shù)據(jù)中心、高送轉(zhuǎn)、無線耳機(jī)、5G、集成電路、消費(fèi)電子、云計(jì)算等領(lǐng)漲；農(nóng)業(yè)種植、轉(zhuǎn)基因、豬肉、乳業(yè)等農(nóng)業(yè)題材股大幅回調(diào)。大盤寬幅震蕩，建議以券商為風(fēng)向標(biāo)，逢低中線關(guān)注大消費(fèi)和新基建主題。

【消息面】

1、五項(xiàng)舉措齊發(fā) 深交所嚴(yán)密監(jiān)控可轉(zhuǎn)債交易

近期，部分可轉(zhuǎn)債大幅波動(dòng)，價(jià)格走勢嚴(yán)重背離正股，炒作現(xiàn)象突出，受到市場高度關(guān)注。以深市為例，3月1日至4月1日，深市128只可轉(zhuǎn)債平均上漲7.84%，其中10只漲幅超過50%，新天轉(zhuǎn)債、橫河轉(zhuǎn)債、通光轉(zhuǎn)債一度漲幅超過150%，主要涉及疫情防控、特高壓、燃料電池、特斯拉、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)等熱門題材，存在明顯市場炒作特征。針對近期可轉(zhuǎn)債過度炒作情況，深交所高度重視交易風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)密監(jiān)控可轉(zhuǎn)債交易情況，切實(shí)采取監(jiān)管措施，維護(hù)市場秩序。

2、專項(xiàng)債再添柴 基建投資料迎兩位數(shù)增長

一季度全國地方政府債券發(fā)行規(guī)模逾1.6萬億元，創(chuàng)同期歷史新高。日前召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，再提前下達(dá)一批地方政府專項(xiàng)債額度。此前，財(cái)政部已提前下達(dá)兩批今年專項(xiàng)債額度。專家認(rèn)為，此次提前下發(fā)額度有望超萬億元，基建投資增速料提升至兩位數(shù)。

3、貨幣政策二季度料迎調(diào)整時(shí)間窗口

中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，應(yīng)根據(jù)國內(nèi)外形勢的演變適時(shí)調(diào)整政策調(diào)控的節(jié)奏和力度。目前全面降息和降準(zhǔn)的必要性并不緊迫，年內(nèi)貨幣政策明顯調(diào)整的窗口大概率在二季度。對于特別國債重啟，李湛認(rèn)為，本次特別國債發(fā)行大概率側(cè)重疫情對經(jīng)濟(jì)的短期與長期影響，結(jié)構(gòu)性影響資本市場走勢。在程度上，短期對防疫物資、醫(yī)療設(shè)備以及藥品研發(fā)等的影響較大，長期有利于交通運(yùn)輸、新基建、醫(yī)療與公共衛(wèi)生等行業(yè)發(fā)展。

【巨豐觀點(diǎn)】

周四，早盤A股低開高走；午后石油板塊拉升，市場漲幅擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲。盤面上，石油、電信運(yùn)營、安防設(shè)備、電子元件、軟件服務(wù)、通訊、船舶、輸配電氣、電子信息等行業(yè)漲幅居前，農(nóng)牧飼漁、食品飲料、黃金等行業(yè)回調(diào)。題材股方面，可燃冰、氮化鎵、油氣設(shè)服、數(shù)據(jù)中心、高送轉(zhuǎn)、無線耳機(jī)、5G、集成電路、消費(fèi)電子、云計(jì)算等領(lǐng)漲；農(nóng)業(yè)種植、轉(zhuǎn)基因、豬肉、乳業(yè)等農(nóng)業(yè)題材股大幅回調(diào)。

新基建板塊回歸，5G、數(shù)據(jù)中心、特高壓表現(xiàn)強(qiáng)勢。半導(dǎo)體及元件板塊走高：通富微電、卓勝微、圣邦股份、紫光國微、臺(tái)基股份、北京君正、兆易創(chuàng)新漲停。數(shù)據(jù)中心概念走強(qiáng)：延華智能、中通國脈、佳力圖、奧飛數(shù)據(jù)、萬馬科技漲停。特高壓板塊午后走高：中國西電、通光線纜、保變電氣漲停，中天科技、晶澳科技、平高電氣等漲幅居前。

午后，石油板塊(油氣開采、油品改革)大幅拉升：泰山石油、博邁科、中曼石油、貝肯能源、中海油服漲停，惠博普、通源石油、海油工程、中油資本、恒泰艾普、海油發(fā)展等跟漲。消息面上，美國方面分別向俄羅斯和沙特施壓，要求結(jié)束價(jià)格戰(zhàn)石油價(jià)格大幅反彈10%以上。

午后，券商板塊拉升：華鑫股份漲停，中原證券、浙商證券、東方證券、華林證券、南京證券漲幅居前。

巨豐投顧認(rèn)為新冠疫情在全球蔓延，是制約A股的一大因素，另外近期市場成交量萎縮明顯，也對A股走強(qiáng)形成壓制。隔夜美股再次出現(xiàn)4%以上大跌。主要有兩方面因素，一是英資銀行撤銷分紅引發(fā)銀行股拋售，二是疫情仍處于上升期。受此影響，周四A股低開高走，早盤新基建中的5G(同時(shí)覆蓋集成電路、通訊設(shè)備、消費(fèi)電子等板塊)、數(shù)據(jù)中心、特高壓表現(xiàn)強(qiáng)勢，農(nóng)業(yè)和食品加工板塊回調(diào)。午后石油板塊全線大漲，帶動(dòng)股指漲幅擴(kuò)大。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲2.8%，一舉修復(fù)持續(xù)惡化的技術(shù)面。筑底之路艱辛而漫長，耐得住寂寞，能守得住繁華！操作上，繼續(xù)以券商板塊為風(fēng)向標(biāo)，短線關(guān)注新基建、大消費(fèi)、低估值品種，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。