在5G網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)與能力升級(jí)的新變革之下，蘊(yùn)藏著萬(wàn)億機(jī)遇的5G產(chǎn)業(yè)一觸即發(fā)。為準(zhǔn)確布局5G投資機(jī)會(huì)，5G應(yīng)用落地成為了眾多投資者密切關(guān)注的話(huà)題。

4月14日，A股三大指數(shù)集體走強(qiáng)，上證綜指報(bào)收2827.28點(diǎn)，上漲1.59%；深證成指報(bào)收10475.71點(diǎn)，上漲2.47%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)收1985.43點(diǎn)，上漲3.24%。

行業(yè)板塊方面，RCS概念股在大漲大跌走勢(shì)后再度活躍，單日漲幅領(lǐng)先。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，RCS有望成為5G首個(gè)大規(guī)模落地的應(yīng)用，有望面向場(chǎng)景化流量入口打開(kāi)全新藍(lán)海市場(chǎng)。

5G時(shí)代的第一個(gè)應(yīng)用——RCS

RCS是新一代消息服務(wù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，電信運(yùn)營(yíng)商據(jù)此打造的新一代信息服務(wù)平臺(tái)可以讓“信息即平臺(tái)、用戶(hù)即客戶(hù)、手機(jī)即應(yīng)用”成為現(xiàn)實(shí)。

與傳統(tǒng)短信相比，RCS突破了文字局限，實(shí)現(xiàn)文字、圖片、音頻、視頻、位置等信息的有效融合，運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)可以通過(guò)各類(lèi)富媒體的方式向用戶(hù)輸出各種個(gè)性化服務(wù)與咨詢(xún)。

全球通訊行業(yè)協(xié)會(huì) GSMA 最早在 2007 年提出 RCS 標(biāo)準(zhǔn)并開(kāi)發(fā)，目前GSMA已將RCS納入5G終端的必選功能，RCS很快將成為智能手機(jī)“信息”服務(wù)的新標(biāo)配。

2020年4月8日，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合發(fā)布《5G消息白皮書(shū)》表示，共同推進(jìn)以運(yùn)營(yíng)商為核心的RCS消息的商用進(jìn)程，同時(shí)也涉及全產(chǎn)業(yè)鏈的共同參與和推進(jìn)。我國(guó)基礎(chǔ)短信業(yè)務(wù)進(jìn)入全面升級(jí)通道，傳統(tǒng)短信將被5G信息(RCS業(yè)務(wù))逐步取代。

此新消息一出，RCS概念股集體爆發(fā)，更有相關(guān)個(gè)股四個(gè)交易日上漲40%。市場(chǎng)認(rèn)為，RCS業(yè)務(wù)有望成為最先落地的5G應(yīng)用。

4月以來(lái)RCS概念股漲幅明顯

4月14日，A股三大指數(shù)集體走強(qiáng)，上證綜指報(bào)收2827.28點(diǎn)，上漲1.59%；深證成指報(bào)收10475.71點(diǎn)，上漲2.47%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)收1985.43點(diǎn)，上漲3.24%。

行業(yè)板塊方面，RCS概念股再度活躍，漲幅領(lǐng)先，云游戲、特斯拉、醫(yī)藥板塊等漲幅居前。

以下為4月14日RCS概念股個(gè)股漲幅情況：

從4月份以來(lái)漲幅情況來(lái)看，神州泰岳、中嘉博創(chuàng)、海聯(lián)金匯、皇氏集團(tuán)、京天利等漲幅均在30%以上。

以下為4月份以來(lái)部分個(gè)股漲幅情況：

另一方面，近日RCS概念股漲幅波動(dòng)較大，4月10日曾出現(xiàn)大跌現(xiàn)象。神州泰岳、彩訊股份、吳通控股、佳訊飛鴻等相關(guān)個(gè)股均收到深交所問(wèn)詢(xún)函或關(guān)注函，要求說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)情況。

總體來(lái)看，有專(zhuān)家認(rèn)為，短期的炒作與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好、賺錢(qián)效應(yīng)等有關(guān)系，敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)扎堆重倉(cāng)24只個(gè)股 對(duì)應(yīng)市值合計(jì)176.31億元

從金融機(jī)構(gòu)對(duì)RCS概念板塊的最新重倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，券商、基金等機(jī)構(gòu)合計(jì)持有這24只個(gè)股的市值合計(jì)達(dá)到176.31億元。

以下為2019年四季度金融機(jī)構(gòu)對(duì)RCS概念股的重倉(cāng)情況：

RCS概念股后市展望

對(duì)于RCS概念股后市走向，機(jī)構(gòu)紛紛表示看好。

天風(fēng)證券指出，經(jīng)歷近三十年發(fā)展，短信市場(chǎng)已切換至以企業(yè)短信為主，仍方興未艾。RCS將是5G時(shí)代新消息，將大有作為。RCS富信功能豐富，針對(duì)B2C服務(wù)，有望面向場(chǎng)景化流量入口打開(kāi)全新藍(lán)海市場(chǎng)。由于 RCS 消息具有天然的強(qiáng)觸達(dá)性及用戶(hù)閱讀的剛性需求，因此能更好地作為快應(yīng)用的入口，也因此得到快應(yīng)用的充分重視，同時(shí)快應(yīng)用也有望助力 RCS 富信進(jìn)一步打開(kāi) 2B 的場(chǎng)景化市場(chǎng)。

考慮 RCS 富信的產(chǎn)品力及效果，天風(fēng)證券預(yù)計(jì) RCS 富信將助力移動(dòng)消息市場(chǎng)重新回到量?jī)r(jià)齊升的發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè) 2020-2022 年全國(guó)移動(dòng)消息的收入規(guī)模有望加速增長(zhǎng)至 469、579 和 735 億元。

縱觀完整的 RCS 消息產(chǎn)業(yè)鏈，天風(fēng)證券認(rèn)為在具備強(qiáng) toB 屬性的背景下，解決方案供應(yīng)商將會(huì)是 RCS 產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，將成為 RCS 產(chǎn)業(yè)能否成功開(kāi)拓更大市場(chǎng)規(guī)模的重要角色。

平安證券指出，RCS有望成為5G首個(gè)殺手級(jí)應(yīng)用，行業(yè)短信市場(chǎng)商業(yè)模式將發(fā)生變化，在提速降費(fèi)和建設(shè)成本趨高的背景下，繼續(xù)延用流量計(jì)費(fèi)方式向最終用戶(hù)收費(fèi)的策略，在 5G 時(shí)代已經(jīng)行不通。

RCS將驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)商對(duì)核心網(wǎng)、BOSS 系統(tǒng)、短消息資源池以及 CRM 系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)的改造升級(jí)，業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成商將受益。

華金證券同樣認(rèn)為，隨著三大運(yùn)營(yíng)商合力推進(jìn)5G消息，相關(guān)終端廠商的配合，RCS有望成為5G首個(gè)大規(guī)模落地的應(yīng)用。

《5G 消息白皮書(shū)》闡述了5G消息的核心理念，明確了相關(guān)業(yè)務(wù)功能及技術(shù)需求，提出了對(duì)5G消息生態(tài)建設(shè)的若干構(gòu)想，有望通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，構(gòu)建 5G 消息大生態(tài)。運(yùn)營(yíng)商、行業(yè)客戶(hù)、終端廠商、個(gè)人用戶(hù)，以及相關(guān)聯(lián)的AI、SDK技術(shù)提供商，均將在5G消息服務(wù)過(guò)程中獲益。其中，運(yùn)營(yíng)商、MaaP平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商、視頻通信服務(wù)提供商均有望重點(diǎn)受益。