午后指數(shù)穩(wěn)步拉升，芯片股全線大漲，盤面上看，科技股爆發(fā)，題材概念全線回暖，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，重返2100點。貴州茅臺再創(chuàng)歷史新高。富時中國A50指數(shù)期貨進一步走高，日內(nèi)漲幅擴大至3%。截至收盤，上證指數(shù)報2878.14點，漲0.63%；創(chuàng)業(yè)板指報2110.27點，漲1.97%。北向資金當日凈流入33.19億元。

消息面，5月5日晚間，中芯國際（00981.HK）發(fā)布公告，擬于科創(chuàng)板發(fā)行不超過16.86億股股份，募集資金計劃用于12英寸芯片SN1項目、先進及成熟工藝研發(fā)項目的儲備資金及補充流動資金。

招商證券認為，A股在5月雖然面臨外部風險的擾動，但政策預期、基本面邊際改善和流動性充裕推動下仍然有望保持韌性，走出先抑后揚的態(tài)勢。5月份，雖然當前國內(nèi)復產(chǎn)復工較為順利，經(jīng)濟出現(xiàn)很多邊際改善的跡象，但是疫情影響仍未消除，內(nèi)外需求受到抑制。穩(wěn)增長壓力仍較大，4月17日政治局會議明確提出要加大傳統(tǒng)基礎設施建設和新型基礎設施建設，預計仍會是5月兩會熱點議題，尤其是“新基建”有望出臺更多的支持政策。國內(nèi)出行限制逐漸解除，歐美各國復產(chǎn)復工逐漸開啟，禁足逐步取消，外出消費將會逐漸恢復，關注機場、酒店、航空運輸、汽車；主題方面關注汽車智能化大方向。

中信證券認為，外部因素的短暫沖擊帶來介入良機，預計5月是A股二季度上漲的下半場，也是二季度最好的投資窗口。配置上，依舊建議以新舊基建及相關科技龍頭（5G、云計算、新能源車等）為主線；同時可以繼續(xù)布局前期受疫情壓制的優(yōu)質(zhì)滯漲板塊，包括餐飲、免稅、百貨、白酒、消費電子、汽車電子、廚電、CRO、房地產(chǎn)開發(fā)等細分領域龍頭。

國盛證券認為，兩會前后往往是性價比較高的做多窗口。5月21日、22日兩會召開在即。回顧過去15年兩會前后市場表現(xiàn)：大部分年份兩會前后市場整體上漲，出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的概率低。建議積極把握這段性價比較高的做多窗口。投資策略：科技再舉大旗，同時關注利率敏感性的周期行業(yè)?？萍汲砷L：關注新基建、半導體、云上游和游戲。對利率下行敏感同時受益政策對沖：券商、地產(chǎn)、基建。