5月11日，兩市股指早盤(pán)強(qiáng)勢(shì)震蕩，午后回落走低，創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)疲弱跌逾1%。截至收盤(pán)，滬指跌0.02%報(bào)2894.8點(diǎn)，深成指跌0.29%報(bào)10969.28點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%報(bào)2102.83點(diǎn)。盤(pán)面上看，汽車(chē)類個(gè)股走勢(shì)活躍，建材、半導(dǎo)體、軍工、醫(yī)藥等板塊均走強(qiáng)，具體來(lái)看：

1、汽車(chē)股

汽車(chē)類個(gè)股今日盤(pán)中走勢(shì)活躍，截至收盤(pán)，通達(dá)電氣、泉峰汽車(chē)、萬(wàn)通智控、華培動(dòng)力、東風(fēng)科技、西菱動(dòng)力、威帝股份、亞太股份等漲停，寧波華翔漲幅超8%。

消息面上，華為官方正式宣布，攜手首批18家車(chē)企正式發(fā)布成立“5G汽車(chē)生態(tài) 圈”，加速5G技術(shù)在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的商用進(jìn)程，共同打造消費(fèi)者感知的5G汽車(chē)。中銀證券指出，5G網(wǎng)絡(luò)具有高傳輸速率、低時(shí)延、高可靠性等特點(diǎn)，是車(chē)聯(lián)網(wǎng) 和自動(dòng)駕駛的完美搭配。車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，高傳輸速率使得車(chē)內(nèi)AR/VR、超 高清流媒體等業(yè)務(wù)有望得到應(yīng)用；智能駕駛領(lǐng)域，低時(shí)延高可靠的連接 是智能汽車(chē)實(shí)現(xiàn)L4/5自動(dòng)駕駛的關(guān)鍵。5G應(yīng)用持續(xù)推進(jìn)，眾多車(chē)企和 華為共同發(fā)力，《智能汽車(chē)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》提出到　2025年能夠?qū)崿F(xiàn)有 條件自動(dòng)駕駛的智能汽車(chē)達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，有望推動(dòng)車(chē)聯(lián)網(wǎng)與自動(dòng)駕駛 迎來(lái)快速發(fā)展，推薦均勝電子、德賽西威、伯特利、保隆科技。

2、建材板塊

建材板塊今日盤(pán)中震蕩走高，水泥股表現(xiàn)亮眼。截至收盤(pán)，金圓股份、青松建化漲停，天山股份漲逾7%。此外，博聞科技、兔寶寶、宏和科技等漲約8%。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，4月中上旬甘青寧供不應(yīng)求的大幕即已拉開(kāi)，漲價(jià)正在進(jìn)行時(shí)，西北地區(qū)水泥水泥龍頭2020年業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。

國(guó)信證券建材行業(yè)分析師認(rèn)為，“錯(cuò)峰置換”為蒙甘寧供給困境提供解決之道，而基建“保增長(zhǎng)”將全面驅(qū)動(dòng)2020年區(qū)域需求。實(shí)際上4月中下旬甘青寧供不應(yīng)求的大幕已經(jīng)拉開(kāi)，漲價(jià)已然進(jìn)行時(shí)，2020年西北水泥龍頭業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。

該機(jī)構(gòu)指出，區(qū)域水泥供不應(yīng)求已傳導(dǎo)至價(jià)格端：甘肅4月中下旬僅半月時(shí)間水泥價(jià)格普漲兩輪，總漲幅達(dá)50-70元/噸，2019年價(jià)格鮮有上漲；寧夏3月中旬漲價(jià)20-30元/噸，全國(guó)率先漲價(jià)；青海3月中旬至今亦漲價(jià)兩輪，分別提漲65/20元/噸。時(shí)點(diǎn)看，根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)，4月29日甘肅/青海/寧夏水泥含稅均價(jià)較2019年同期分別提漲48/73/14元，區(qū)域市場(chǎng)供不應(yīng)求的大幕已經(jīng)拉開(kāi)，水泥漲價(jià)仍在進(jìn)行時(shí)，2020年彈性豐盈。重點(diǎn)推薦甘青水泥龍頭祁連山，寧夏水泥龍頭寧夏建材，存水泥資產(chǎn)整合預(yù)期的天山股份以及青海水泥龍頭金圓股份。

3、半導(dǎo)體

半導(dǎo)體板塊今日盤(pán)中再度發(fā)力上揚(yáng)，截至收盤(pán)，聚飛光電、易成新能、乾照光電等漲停，國(guó)星光電、安集科技漲幅超6%。

消息面上，5月11日，上證報(bào)記者從知情人士處獲悉，紫光展銳股權(quán)重組項(xiàng)目已于日前完成，50億元增資已經(jīng)到賬，紫光展銳也已經(jīng)確定上市主體為紫光展銳（上海）科技有限公司。

具體來(lái)看，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（二期）、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、諸暨聞名泉盈投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）分別對(duì)紫光展銳增資22.5億元、22.5億元、5億元。由此，紫光展銳也成為大基金二期首個(gè)投資項(xiàng)目。另外，上海國(guó)盛（通過(guò)旗下國(guó)盛資本）、三峽資本也將通過(guò)受讓老股，成為紫光展銳的股東。

萬(wàn)聯(lián)證券指出，由于新冠疫情影響，大基金二期投資節(jié)奏有點(diǎn)放緩。我國(guó)集成電路在產(chǎn)業(yè)規(guī)模，基礎(chǔ)生產(chǎn)資料，高端核心芯片設(shè)計(jì)制造能力等方面與國(guó)外有較大的差距，大基金一期已基本完成產(chǎn)業(yè)布局，其投資主要集中在晶圓制造等領(lǐng)域，對(duì)設(shè)計(jì)、材料和設(shè)備等領(lǐng)域的投資占比較小。大基金二期啟動(dòng)后，將對(duì)半導(dǎo)體裝備和材料領(lǐng)域有所側(cè)重，帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展。我國(guó)半導(dǎo)體材料的整體國(guó)產(chǎn)化率水平不高，在進(jìn)口替代領(lǐng)域仍具有較大市場(chǎng)空間，因此材料領(lǐng)域或?qū)?huì)成為大基金二期的另一主要投資方向。同時(shí)，半導(dǎo)體設(shè)備涉及細(xì)分領(lǐng)域較多，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注各領(lǐng)域龍頭。

4、醫(yī)藥板塊

醫(yī)藥板塊今日盤(pán)中整體走強(qiáng)，疫苗概念表現(xiàn)活躍，截至收盤(pán)，萬(wàn)泰生物、未名醫(yī)藥漲停。此外，興齊眼藥、貴州三力、奧康賽等均漲停，濟(jì)川藥業(yè)、以嶺藥業(yè)漲幅超6%。

當(dāng)前新冠肺炎疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好下，“兩會(huì)”將于2020年5月21日和5月22日在北京召開(kāi)。參考疫情前各地方兩會(huì)，29省市的2020年政府工作報(bào)告中，醫(yī)藥健康倍受重視，將重點(diǎn)聚焦醫(yī)藥科研、醫(yī)藥健康以及醫(yī)療體系改革等內(nèi)容上。

新冠肺炎疫情影響下，華西證券認(rèn)為以下3大醫(yī)藥主題有望成為兩會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)：醫(yī)療設(shè)施建設(shè)：疫情推動(dòng)醫(yī)療設(shè)施補(bǔ)足，加上未來(lái)新基建下醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)施建設(shè)；疫苗：新冠疫情提升疫苗知曉率，接種疫苗是預(yù)防傳染病的最佳方法，疫苗長(zhǎng)期接種率將持續(xù)提升；創(chuàng)新藥：鼓勵(lì)創(chuàng)新是醫(yī)藥行業(yè)不變的主線，尤其是疫情下，更加彰顯創(chuàng)新藥研發(fā)的重要性。