今日早盤，兩市高開高走，隨后震蕩回落，漲幅收窄。午后，科技股持續(xù)活躍，三大股指再度上攻。截至收盤，滬指漲0.81%，深證成指漲1.21%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.38%。盤面上，光刻膠、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、氮化鎵概念等板塊漲幅居前，具體來(lái)看：

1、光刻膠

5月19日午后，光刻膠再度走強(qiáng)，科創(chuàng)板華特氣體漲停，藍(lán)英裝備、晶瑞股份、雅克科技、容大感光、飛凱材料、新萊應(yīng)材等漲停。

消息面上，美國(guó)商務(wù)部于5月15日宣布，所有全世界公司，只要利用到美國(guó)的設(shè)備與技術(shù)，幫助華為生產(chǎn)產(chǎn)品，都必須得到美國(guó)政府的批準(zhǔn)，已經(jīng)下了訂單尚未交貨的公司可將此禁令寬限至120天。

國(guó)元證券認(rèn)為，事件催化之下，國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正值轉(zhuǎn)型期，華為事件將成為國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備高速發(fā)展的重要催化劑。雖“國(guó)產(chǎn)替代”一直在進(jìn)行中，但此次事件將成為整個(gè)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的警示標(biāo)，將進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)產(chǎn)替代的必要性和發(fā)展速度。

該機(jī)構(gòu)指出，從目前產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的發(fā)展來(lái)看，我國(guó)在封測(cè)和設(shè)計(jì)方面已步入國(guó)際前列，但是在制造、設(shè)備和材料方面依然相對(duì)薄弱，這次事件也將我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)充分展現(xiàn)出來(lái)。半導(dǎo)體設(shè)備及材料國(guó)產(chǎn)化必要性也在這次事件的催化下表現(xiàn)得更加明顯，相關(guān)龍頭公司將持續(xù)受益。

2、半導(dǎo)體及元器件板塊

5月19日早盤，半導(dǎo)體及元器件板塊大漲，截至收盤，北京君正、國(guó)星光電、惠倫晶體、共達(dá)電聲、永貴電器等漲停，東方日升等大漲。

消息面上，5月18日，華為在深圳舉行HAS　2020　全球分析師大會(huì)，華為輪值董事長(zhǎng)郭平總發(fā)表《跨過(guò)時(shí)艱，向未來(lái)》主題演講，華為公司發(fā)表聲明，強(qiáng)烈反對(duì)美國(guó)商務(wù)部?jī)H針對(duì)華為的直接產(chǎn)品規(guī)則修改，正在對(duì)此事件進(jìn)行全面評(píng)估，“有信心找到解決方案”。

此外，5月18日，臺(tái)積電表示，公司持續(xù)密切關(guān)注美國(guó)產(chǎn)品出口規(guī)定的改變，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈極為復(fù)雜，廣泛涵蓋眾多的國(guó)際供應(yīng)商，身為全球半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)中的一員，臺(tái)積電與全世界的設(shè)備合作伙伴，包括美國(guó)的設(shè)備商，皆維持長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作關(guān)系，共同攜手精進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)，釋放創(chuàng)新的動(dòng)能。

華西證券認(rèn)為，美國(guó)商務(wù)部對(duì)出口規(guī)則的修改是美國(guó)抑制中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)崛起的重要體現(xiàn)，本次管控升級(jí)影響的不僅僅是華為一家企業(yè)，更會(huì)給全球相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的沖擊。長(zhǎng)期來(lái)看，芯片等產(chǎn)業(yè)全球合作的信任基礎(chǔ)將被破壞，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的沖突和損失將進(jìn)一步加劇，全球產(chǎn)業(yè)鏈的格局將被破壞。

安信證券認(rèn)為，華為5G及相關(guān)系統(tǒng)設(shè)備的受影響程度可控，運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)將繼續(xù)發(fā)展。消費(fèi)者業(yè)務(wù)中，HMS生態(tài)已有140萬(wàn)開發(fā)者，并將支撐華為終端業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與制造業(yè)務(wù)因?yàn)樯婕癈CL清單各技術(shù)項(xiàng)的法務(wù)和合規(guī)具體分析（如臺(tái)積電聲明），因此需要更多時(shí)間做判斷。

3、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)

5月19日，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)概念走強(qiáng)，截至收盤，拉芳家化、朗姿股份、夢(mèng)潔股份漲停，另外，農(nóng)村電商供銷大集漲停，友阿股份大漲。

網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)近年來(lái)快速崛起，2019年我國(guó)網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)5000億元，其中最主要的兩大產(chǎn)業(yè)網(wǎng)紅電商與廣告營(yíng)銷，尤其是直播電商飛速發(fā)展，規(guī)模達(dá)4338億元，同比增長(zhǎng)226%。

中金公司指出，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)近年來(lái)的快速發(fā)展，主要有四個(gè)方面的核心因素：

首先是消費(fèi)者行為變遷。這是網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)發(fā)展的底層邏輯，主要體現(xiàn)在消費(fèi)者代際轉(zhuǎn)移與消費(fèi)習(xí)慣變化兩個(gè)維度。一方面，消費(fèi)者代際正在發(fā)生轉(zhuǎn)移，90/00后登上歷史舞臺(tái)，有力的支撐了網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面，消費(fèi)者習(xí)慣也在發(fā)生變化，消費(fèi)者用戶時(shí)長(zhǎng)越來(lái)越多的被社交與內(nèi)容類APP占據(jù)。

第二個(gè)驅(qū)動(dòng)因素是技術(shù)與新基礎(chǔ)設(shè)施的完善?；ヂ?lián)網(wǎng)、5G等技術(shù)進(jìn)步，以及電商成熟度深化與網(wǎng)購(gòu)滲透率提升，為網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了沃土。此外移動(dòng)支付、物流等新基礎(chǔ)設(shè)施的完善，延伸了購(gòu)物場(chǎng)景，使消費(fèi)者“剁手”更加方便，進(jìn)一步助推了中國(guó)網(wǎng)紅產(chǎn)業(yè)的崛起。

第三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素，離不開媒體與渠道的快速迭代，當(dāng)前我國(guó)線上流量分散化與媒體去中心化趨勢(shì)明顯，各類社交、內(nèi)容媒體蓬勃發(fā)展，為網(wǎng)絡(luò)紅人積累社交資產(chǎn)，發(fā)展多元變現(xiàn)模式提供了新的發(fā)展機(jī)遇。

最后，我國(guó)網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的另一重要?jiǎng)恿?，得益于品牌商與產(chǎn)業(yè)資本的持續(xù)推動(dòng)。面對(duì)時(shí)代變革，品牌商也逐步調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，從過(guò)往的以“貨”為出發(fā)點(diǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐浴叭恕睘槌霭l(fā)點(diǎn)，加大了對(duì)網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)、直播電商等投入力度。

中金公司認(rèn)為，這四個(gè)因素共同作用，為網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的提供了新的發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)了中國(guó)網(wǎng)紅產(chǎn)業(yè)鏈的高速發(fā)展。

另外，全國(guó)各地政府大力支持直播電商的發(fā)展。媒體報(bào)道稱，東莞市政府建設(shè)網(wǎng)紅直播帶貨基地，引進(jìn)阿里巴巴等專業(yè)力量，推動(dòng)?xùn)|莞優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品在線熱銷。據(jù)淘寶直播平臺(tái)“淘榜單”發(fā)布的數(shù)據(jù)，東莞企業(yè)開通淘寶直播數(shù)量，位居全國(guó)第一。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從直播角度看，直播電商融合了直播特有的高互動(dòng)性和實(shí)時(shí)的反饋性，對(duì)于提升電商運(yùn)營(yíng)效率將有顯著的提升。隨著用戶消費(fèi)加速向線上轉(zhuǎn)移，以及平臺(tái)方加大扶持政策，直播電商將迎來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。

4、氮化鎵概念

5月19日午后，氮化鎵概念股走強(qiáng)，截至收盤，三安光電、好利來(lái)、國(guó)星光電漲停，南大光電、捷捷微電等大漲。

據(jù)報(bào)道，美國(guó)科研人員研發(fā)出了一款名為“諧振隧穿二極管”的新型氮化鎵基電子器件，其應(yīng)用于5G技術(shù)峰值速率超越了預(yù)期。

研究人員表示：“氮化鎵基‘諧振隧穿二極管’比傳統(tǒng)材料‘諧振隧穿二極管’的頻率和輸出功率都高，其速率快慢的關(guān)鍵在于采用了氮化鎵材料?！痹摰壔爸C振隧穿二極管”打破了傳統(tǒng)器件的電流輸出與開關(guān)速率的紀(jì)錄，能使應(yīng)用程序（包括通信、聯(lián)網(wǎng)與遙感）獲取毫米波范圍內(nèi)的電磁波以及太赫茲頻率。