本周，盡管指數(shù)震蕩，北上資金連續(xù)三天凈買入，累計(jì)凈買入91.41億元。其中滬股通40.86億元，深股通50.55億元。共有640只個(gè)股本周獲得北向資金加倉，占比49.8%。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，從持股金額來看，釀酒、醫(yī)藥、家用電器外資持股金額本周分別上升66.99億元、26.22億元和24.64億元。軟件服務(wù)、銀行、醫(yī)療保健、商業(yè)連鎖、化工、交通設(shè)施、食品飲料、有色等行業(yè)外資持股金額超過10億元。消費(fèi)股持股金額總體仍遙遙領(lǐng)先，主要得益于外資重倉持股和本周前幾天消費(fèi)股的強(qiáng)勁表現(xiàn)。

從個(gè)股來看，泉峰汽車、移遠(yuǎn)通信、圣邦股份、用友網(wǎng)絡(luò)、上海新陽、上機(jī)數(shù)控、新天然氣持股比例提升超過%，泉峰汽車、移遠(yuǎn)通信、圣邦股份分別達(dá)到1.45%、1.31%和1.16%。

德邦股份、國星光電、歌爾股份、索菲亞、恒順醋業(yè)、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、雅化集團(tuán)、啟明星辰、珀萊雅、白云機(jī)場、韋爾股份、浪潮信息、拉夏貝爾、水晶光電、中科創(chuàng)達(dá)、中穎電子、丸美股份、新宙邦、吉比特、新奧股份、聚光科技、魚躍醫(yī)療、均勝電子、三一重工、中航沈飛、歐菲光等26股持股比例提升超過0.5%。

從持股比例提升前100個(gè)股行業(yè)分布來看，計(jì)算機(jī)應(yīng)用占據(jù)11家，化學(xué)制品、電子制造分別為10家和7家，半導(dǎo)體、光學(xué)光電子均為家，北向資金重點(diǎn)加倉的個(gè)股以科技股為主。

賽騰股份、蘇墾農(nóng)發(fā)、鴻遠(yuǎn)電子、紅塔證券、瑞斯康達(dá)、天山股份持股比例下降居前，比例均超過1%，賽騰股份、蘇墾農(nóng)發(fā)、鴻遠(yuǎn)電子分別下降2.67%、1.75%和1.16%，另有寧波建工、振華科技、志邦家居、雷科防務(wù)、視覺中國、龍?jiān)ㄔO(shè)、浙江永強(qiáng)、千禾味業(yè)、地素時(shí)尚、祁連山、安車檢測、思源電氣、龍大肉食、天康生物、尖峰集團(tuán)、萬達(dá)信息、精測電子、中國長城、一拖股份等19只持股比例下降超過0.5%。

在外資持股比例下降前100的個(gè)股中，電子、計(jì)算機(jī)分別占據(jù)13家和10家，食品飲料和醫(yī)藥生物均達(dá)到7家，綜合來看，外資在重點(diǎn)加倉科技股的同時(shí)對科技股內(nèi)部進(jìn)行了倉位調(diào)整，同時(shí)對大漲的部分消費(fèi)股進(jìn)行了減倉。

本周芯片股引領(lǐng)了大科技板塊走強(qiáng)，滬硅產(chǎn)業(yè)漲近20%，曉程科技累計(jì)漲12.56%，歐比特、北方華創(chuàng)、紫光國微、清溢光電、北京君正、晶晨股份、全志科技等漲幅超過5%，預(yù)計(jì)短期芯片股仍將成為科技板塊的風(fēng)向標(biāo)。

民生證券認(rèn)為，半導(dǎo)體自主可控勢在必行,大基金二期將繼續(xù)承載國家意志，支持國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大基金二期預(yù)計(jì)3月底開始實(shí)質(zhì)投資，注冊資本為2041.5億元，按照撬動(dòng)比例1:3計(jì)算，所撬動(dòng)的社會(huì)資金規(guī)模可達(dá)6000億元以上，預(yù)計(jì)將重點(diǎn)投資儲(chǔ)存領(lǐng)域及半導(dǎo)體設(shè)備與材料環(huán)節(jié)。

華西證券認(rèn)為，國內(nèi)集成電路大發(fā)展已經(jīng)成為必由之路，中美貿(mào)易摩擦背景下，各個(gè)環(huán)節(jié)的進(jìn)口替代快速崛起，根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019　年國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額7562.3　億元人民幣，同比增長15.8%，其中設(shè)計(jì)、制造、封測環(huán)節(jié)的銷售額分別為3063.5、2149.1、2349.7　億元，分別同比增長21.6%、18.2%、7.1%，其中封測環(huán)節(jié)收入占比約為31.1%。

在2019　年9　月中國(上海)集成電路創(chuàng)新峰會(huì)上，國家大基金表示未來投資布局方向主要有三，二期將重點(diǎn)支持龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)聚集以及下游應(yīng)用，其中對刻蝕機(jī)、薄膜設(shè)備、測試設(shè)備和清洗設(shè)備等領(lǐng)域已布局的企業(yè)保持高強(qiáng)度的持續(xù)支持，加快開展光刻機(jī)、化學(xué)機(jī)械研磨設(shè)備等核心設(shè)備以及關(guān)鍵零部件的投資布局等措施都將很大程度上利好國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)。

西南證券認(rèn)為，隨著大基金二期投資陸續(xù)落地，以及本土公司自主研發(fā)成果兌現(xiàn)，國內(nèi)芯片制造、設(shè)備、材料等半導(dǎo)體公司國產(chǎn)替代腳步將進(jìn)一步加速，突破國外半導(dǎo)體技術(shù)管控。

安信證券認(rèn)為，美國限制華為使用美國技術(shù)和軟件在國外設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體的能力，這使得以華為為代表的IT國產(chǎn)化進(jìn)入真正意義上的“生死時(shí)速”。盡管美國步步緊逼，華為領(lǐng)銜的重塑中國數(shù)字底座進(jìn)程卻呈現(xiàn)“遍地開花”的局面：從近期電信近20%比例采購以華為鯤鵬為代表國產(chǎn)CPU服務(wù)器，到中國移動(dòng)采購50%比例華為AI芯片服務(wù)器；從銀行開始采購基于華為控制芯片的國產(chǎn)存儲(chǔ)設(shè)備，再到公安部采購100%全國產(chǎn)服務(wù)器，等等。持續(xù)推薦金山辦公、誠邁科技、中國軟件、中科曙光、東方通、浪潮信息、太極股份等兼具政府與行業(yè)信創(chuàng)市場龍頭地位的核心標(biāo)的。