6月10日，滬指維持弱勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指漲近1%站上2200點(diǎn)。截至收盤(pán)，滬指跌0.42%報(bào)2943.75點(diǎn)，深成指漲0.46%報(bào)11335.86點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.94%報(bào)2201.99點(diǎn)。盤(pán)面上看，免稅概念集體大漲，醫(yī)藥、建材、水利等板塊均走強(qiáng)，具體來(lái)看：

1、免稅概念

免稅概念今日盤(pán)中集體發(fā)力走高，截至收盤(pán)，杭州解百、百聯(lián)股份、首商股份、王府井、蘭州民百等漲停，鄂武商A漲7.5%。

消息面上，6月9日晚間，王府井發(fā)布公告稱，公司在當(dāng)日收到控股股東，北京首旅集團(tuán)轉(zhuǎn)發(fā)的《財(cái)政部關(guān)于王府井集團(tuán)股份有限公司免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)問(wèn)題的通知》，授予王府井免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，允許公司經(jīng)營(yíng)免稅品零售業(yè)務(wù)。受此消息刺激，公司股價(jià)近日走勢(shì)強(qiáng)勁，4月底以來(lái)累計(jì)漲幅已超140%。

據(jù)悉，目前我國(guó)共有中免、日上免稅行（已被中免收購(gòu)）、海免（已注入中國(guó)國(guó)旅）、珠免、深免、中出服、中僑七家企業(yè)擁有免稅業(yè)牌照。

天風(fēng)證券指出，中國(guó)免稅市場(chǎng)屬于典型的寡頭壟斷格局，隨著中免在國(guó)內(nèi)一系列的收購(gòu)，其在國(guó)內(nèi)具有明顯的經(jīng)營(yíng)牌照和門(mén)店數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)。目前的免稅運(yùn)營(yíng)公司中，中免和中出服是唯二經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)在全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)免稅業(yè)務(wù)的國(guó)有專營(yíng)公司，隨著2016年及2019年，財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家旅游局聯(lián)合發(fā)布文件，國(guó)內(nèi)其他免稅運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始放開(kāi)經(jīng)營(yíng)免稅店的地域和類別限制。在國(guó)家鼓勵(lì)海外消費(fèi)回流的戰(zhàn)略背景下，我國(guó)離島免稅及市內(nèi)免稅政策有望持續(xù)放開(kāi)，更多的免稅經(jīng)營(yíng)主體也將參與進(jìn)免稅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在國(guó)家免稅政策有望放開(kāi)的大背景下，將出入境人數(shù)、地方國(guó)資委控股這兩個(gè)條件作為篩選條件，北京、上海、重慶、武漢、杭州、廣州等城市國(guó)有商業(yè)系統(tǒng)有望在免稅政策開(kāi)放背景下參與免稅運(yùn)營(yíng)，其中王府井、重慶百貨、鄂武商A、廣百股份、百聯(lián)股份、小商品城、杭州解百和銀座股份等上市公司有望受益。

2、醫(yī)藥板塊

醫(yī)藥板塊今日盤(pán)中大幅拉升，截至收盤(pán)，誠(chéng)意藥業(yè)、貴州三力、司太立、奧翔藥業(yè)等漲停，興齊眼藥、特寶生物漲幅超8%。

消息面上，近日，醫(yī) 保局等九部委聯(lián)合印發(fā)《糾正醫(yī)藥購(gòu)銷領(lǐng)域和醫(yī)療服務(wù)中不正之風(fēng)工 作要點(diǎn)的通知》，其中對(duì)藥械集采提出了要求。通知提到將推動(dòng)各地 開(kāi)展非過(guò)評(píng)藥品帶量采購(gòu)，并推動(dòng)開(kāi)展高值醫(yī)用耗材帶量采購(gòu)。

上海證券 認(rèn)為，對(duì)于非過(guò)評(píng)品種的覆蓋意味著帶量采購(gòu)的品種范圍進(jìn)一步擴(kuò)展， 行業(yè)供給側(cè)改革不留死角，集中度持續(xù)提升。建議關(guān)注具備成本優(yōu)勢(shì) 的原料藥制劑一體化企業(yè)，以及所處賽道格局相對(duì)較好的企業(yè)，包括科倫藥業(yè)、健友股份等。此外，伴隨一致性評(píng)價(jià)的持續(xù)推進(jìn)，原輔料 包企業(yè)的行業(yè)地位持續(xù)利好，利好相關(guān)原料藥企業(yè)業(yè)績(jī)。未來(lái)隨著醫(yī) 用耗材全國(guó)帶量采購(gòu)的推進(jìn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，建議關(guān)注具備 較豐富產(chǎn)品線的龍頭企業(yè)，包括大博醫(yī)療等。此外，此次文件提到了 將完善疫苗集中采購(gòu)政策。受政策推動(dòng)，疫苗行業(yè)景氣度仍 將持續(xù)提升，集中度也將提升，利好相關(guān)龍頭企業(yè)，包括智飛生物等。

3、醫(yī)療保健

醫(yī)療保健板塊今日盤(pán)中走勢(shì)活躍，截至收盤(pán)，佰仁醫(yī)療大漲逾15%，三鑫醫(yī)療、藍(lán)礬醫(yī)療、仙樂(lè)健康等漲停，大博醫(yī)療漲逾8%。

渤海證券認(rèn)為，一方面，由于新冠疫情所彰顯的醫(yī)療體系弊端，未來(lái)國(guó)家將加大對(duì)公共衛(wèi)生體系、 疾控體系、基層醫(yī)療的建設(shè)，各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)擴(kuò)容和能力提升的需求長(zhǎng)期釋放，國(guó) 內(nèi)市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)高端醫(yī)療設(shè)備自主發(fā)展的重視也將加速進(jìn)口替代，海外市場(chǎng)在全球 經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)下對(duì)性價(jià)比需求愈加強(qiáng)烈，有利于在產(chǎn)品質(zhì)量、渠道銷售方面具備 出口優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)；另一方面，耗材集采已是大勢(shì)所趨，　首先納入集采范圍的品種具備需求大、技術(shù)成熟、國(guó)產(chǎn)化率高、單價(jià)值 高等要素，例如心血管支架類、創(chuàng)傷骨科、人工晶體等，但目前集采價(jià)格大都尚 未穿透公司出廠價(jià)格，總體來(lái)看集采將促使行業(yè)向具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)、技術(shù)先進(jìn)、創(chuàng) 新迭代的頭部企業(yè)集中，龍頭優(yōu)勢(shì)將更加明顯，綜上推薦邁瑞醫(yī)療、邁克生物、開(kāi)立醫(yī)療、安圖生物、凱利泰。

4、建材板塊

建材板塊今日盤(pán)中震蕩上揚(yáng)，水泥股表現(xiàn)活躍。截至收盤(pán)，祁連山、天山股份漲逾6%，寧夏建材、上峰水泥、萬(wàn)年青等漲幅超3%。此外，主營(yíng)防水材料的東方雨虹、凱倫股份漲近7%。

消息面上，進(jìn)入6月，水泥行業(yè)迎來(lái)傳統(tǒng)淡季，部分區(qū)域逐步落實(shí)夏季錯(cuò)峰生產(chǎn)和 區(qū)域性環(huán)保停限產(chǎn)方案。6月1日開(kāi)始至15日，山東熟料生產(chǎn)線開(kāi)啟夏季錯(cuò) 停窯限產(chǎn)，河南10日起將停窯20天左右。同時(shí)，唐山市生態(tài) 環(huán)境保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組上周發(fā)布《唐山市6月份空氣質(zhì)量強(qiáng)化保障方案》， 要求6月份，除兩類企業(yè)（正面清單企業(yè)、疫情防控物資生產(chǎn)企業(yè)）不 予管控外，粉磨站、水泥制品企業(yè)允許連續(xù)生產(chǎn)15天，受環(huán)保影響，唐 山地區(qū)常態(tài)化管控仍在持續(xù)，有助于淡季穩(wěn)定行業(yè)運(yùn)行。此外，隨著南 方雨季到來(lái)，南方部分企業(yè)或選擇主動(dòng)停窯限產(chǎn)。

國(guó)信證券指出，水泥行業(yè)進(jìn)入淡季，大部分地區(qū)受到持續(xù)降雨影響，上周全國(guó)水泥出貨率環(huán)比回落8.3個(gè)百分點(diǎn)至80.47%，水泥庫(kù)容比實(shí)現(xiàn)55.1%，環(huán)比上漲1個(gè)百分點(diǎn)，同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)水泥均價(jià)為440元/噸，環(huán)比下降0.38%，同比上漲0.96%，繼續(xù)處于歷史同期最高水平。價(jià)格上漲區(qū)域主要為山東（夏季錯(cuò)峰）和甘肅（需求良好），價(jià)格回落區(qū)域?yàn)樯蜿?yáng)、杭州、福州、武漢和海口。短期來(lái)看，頻繁的雨水天氣導(dǎo)致需求季節(jié)性下降，待天氣稍有好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)企業(yè)出貨將有一定恢復(fù)，同時(shí)局部地區(qū)的停窯限產(chǎn)為行業(yè)運(yùn)行起到提振作用，推薦海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、祁連山、寧夏建材、天山股份、塔牌集團(tuán)、金隅集團(tuán)。