7月2日，兩市股指在金融、地產(chǎn)等權(quán)重的帶動下維持強勢震蕩上揚態(tài)勢，午后再度拉升走高，滬指大漲逾2%逼近3100點大關(guān)，深成指漲逾1%，創(chuàng)業(yè)板指翻紅。兩市成交額時隔近四個月突破萬億大關(guān)。截至收盤，滬指漲2.13%報3090.57點；深成指漲1.29%報12269.49點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.2%報2424.39點。盤面上看，券商板塊集體爆發(fā)，銀行板塊大幅走高，地產(chǎn)股再度活躍，免稅概念延續(xù)強勢，具體來看：

1、券商板塊

近日表現(xiàn)活躍的券商板塊今日盤中再度爆發(fā)，截至收盤，中泰證券、招商證券、光大證券、浙商證券、中信建投、南京證券、國金證券等漲停。

對于該板塊，山西證券表示，A股目前處于區(qū)間震蕩格局，更具彈性的次新、中小券商更受資金青睞。從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，頭部更具優(yōu)勢。大型券商權(quán)益乘數(shù)有安全提升空間，優(yōu)質(zhì)客戶儲備豐富，費用類業(yè)務(wù)拓展能力較強，在投行及資管業(yè)務(wù)上表現(xiàn)出更強的優(yōu)勢，同時多元化的收入結(jié)構(gòu)能夠平滑市場波動對經(jīng)營業(yè)績的影響。長期配置角度來看，受益于改革紅利、業(yè)務(wù)綜合發(fā)展、風控能力較強的頭部券商有投資價值，建議投資者關(guān)注。建議投資者關(guān)注中信證券、中信建投、招商證券、國金證券、東方財富、南京證券。

2、銀行板塊

銀行板塊今日盤中發(fā)力走高，截至收盤，青農(nóng)商行漲停，西安銀行漲近8%，常熟銀行、長沙銀行、蘇州銀行、杭州銀行、張家港行等漲幅超4%。

消息面上，國務(wù)院總理李克強7月1日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。

會議指出，當前穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤，要著力幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。出臺保障中小企業(yè)款項支付的法規(guī)、維護其合法權(quán)益，迫在眉睫。會議通過《保障中小企業(yè)款項支付條例（草案）》，對機關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)與中小企業(yè)的合同訂立、資金保障、支付方式等作出規(guī)定，規(guī)范付款期限，明確檢驗驗收要求，規(guī)定不得以負責人變更、等待驗收、決算審計等為由拒絕或遲延支付，并建立支付信息披露制度，要求機關(guān)、事業(yè)單位、大型企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)將逾期未支付中小企業(yè)款項的合同數(shù)量、金額等信息向社會公開或公示，設(shè)定了違約拖欠投訴處理、失信懲戒、處分追責等條款。

對此，東海證券指出，中小銀行 是支持中小企業(yè)信貸的主力軍，資本金不足限制中小銀行的放貸能力，通過專 項債支持中小銀行補充資本金，可以精準支持中小企業(yè)信貸需求，這與央行7月1日下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率所體現(xiàn)的精準性相一致。

3、地產(chǎn)板塊

地產(chǎn)板塊今日盤中再度發(fā)力拉升，截至收盤，泰和集團、世聯(lián)行、格力地產(chǎn)、金科股份、市北高新、綠地控股等漲停，南山控股漲逾8%。

消息面上，克而瑞發(fā)布2020年6月房地產(chǎn)企業(yè)銷售TOP100排行榜，百強房企單月全口徑銷售金額同比上升13.8%。碧桂園單月銷售排名行業(yè)第一，實現(xiàn)銷售金額810億元，恒大和萬科分列二三位，單月分別實現(xiàn)銷售金額752和720億元。

華西證券指出，6月百強房企單月累計實現(xiàn)銷售金額14516億元，同比上升13.8%，增速較上月提升1.5pct；1-6月百強房企累計實現(xiàn)銷售金額51141億元，同比下降2.7%，增速較1-5月回升5.2pct。在當前流動性寬裕以及居民購房需求持續(xù)釋放的情況下，6月單月銷售進一步提升，預計在寬松的貨幣環(huán)境下，7月的銷售有望繼續(xù)保持向好態(tài)勢。

該機構(gòu)認為，6月百強房企銷售持續(xù)超預期，在流動性寬松疊加供給端放量的背景下，市場信心逐步修復，行業(yè)延續(xù)回暖態(tài)勢。當前，房地產(chǎn)行業(yè)估值仍處低位，業(yè)績確定性強，股息高，在寬松的貨幣環(huán)境下，估值有望修復，值得重點關(guān)注。重點推薦龍頭房企萬科A、保利地產(chǎn)、金科股份、中南建設(shè)、陽光城、招商蛇口、藍光發(fā)展、華夏幸福、旭輝控股以及物管板塊新大正。相關(guān)受益標的包括融創(chuàng)中國、龍湖集團、中國奧園、中國金茂、招商積余、碧桂園服務(wù)、永升生活服務(wù)及龍光地產(chǎn)等。

4、免稅概念

延續(xù)強勢，免稅概念今日盤中再度活躍，截至收盤，格力地產(chǎn)、凱撒旅游、王府井等漲停，上海機場漲逾4%。值得注意的是，今年以來，王府井累積漲幅已接近300%，格力地產(chǎn)累積漲近200%，中國中免累積漲約90%。

新時代證券指出，隨著離島免稅政策放松，國人免稅消費的動力增強，離島免稅規(guī)模有望大幅增長。2019年，海南全省免稅銷售額136億元，同比增長35%。全省免稅購物人次384萬人次，同比增長33%；客單價3542元/人，同比增長2%。預計購物人次：2020年增長10%（一季度下滑明顯），2021-2022年增速為35%、20%；客單價：2020年增速60%，2021-2022年增速為35%、20%。測算得出，到2022年海南離島免稅規(guī)模有望達到600億元。

該機構(gòu)表示，鑒于離島免稅政策大超預期，取消行郵稅、件數(shù)限制和增加電子產(chǎn)品等品種，將極大促進海南離島免稅規(guī)模的快速增長，中免業(yè)績有望加速增長。