盤面簡(jiǎn)述

周五，A股展開調(diào)整，滬指大幅回落，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)兩次沖擊2800點(diǎn)未果，尾盤跳水。盤面上，醫(yī)療、商業(yè)百貨、釀酒、醫(yī)藥、國(guó)際貿(mào)易、港口水運(yùn)、釀酒等行業(yè)領(lǐng)漲，保險(xiǎn)、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調(diào)；題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫(yī)療器械、生物疫苗、深圳國(guó)資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。大盤強(qiáng)勢(shì)上行，藍(lán)籌股迎來估值修復(fù)，逢低中線關(guān)注國(guó)資改革主題和科技股；短線關(guān)注事件性刺激和藍(lán)籌股反彈機(jī)會(huì)。

消息面

1、軍工行業(yè)景氣度持續(xù)提升

7月以來，Wind軍工指數(shù)累計(jì)上漲逾28%。截至7月9日，11家國(guó)防軍工類上市公司已披露上半年業(yè)績(jī)，6家公司報(bào)喜。分析人士指出，核心裝備采購(gòu)、更新?lián)Q代加速，訓(xùn)練強(qiáng)度及頻率提高導(dǎo)致裝備損耗加快，需求端將大幅拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)“十四五”期間裝備需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，資金向航空、航天裝備等領(lǐng)域繼續(xù)集中。

2、紓困混改并行國(guó)資A股“掃貨”忙

國(guó)資入股A股公司的案例近期頻現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，已經(jīng)有三十余家上市公司發(fā)布了國(guó)資入主的公告。此外，國(guó)資增持、戰(zhàn)略投資上市公司的案例屢見不鮮。業(yè)內(nèi)人士表示，A股市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)資深化改革兩方面因素疊加，推動(dòng)國(guó)資入股上市公司的熱潮。對(duì)于相關(guān)上市公司而言，國(guó)資注入后有望在提高上市公司治理水平、紓解資金流動(dòng)性困境及導(dǎo)入戰(zhàn)略資源等方面發(fā)揮積極作用。

3、6月CPI穩(wěn)在2%平臺(tái)物價(jià)將持續(xù)回落

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局9日發(fā)布數(shù)據(jù)，6月，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.5%。盡管CPI漲幅比上月微擴(kuò)0.1個(gè)百分點(diǎn)，但仍穩(wěn)定在2%平臺(tái)。分析人士表示，食品價(jià)格上漲是6月CPI同比漲幅略有擴(kuò)大的主要原因?？紤]到去年基數(shù)逐漸走高，疊加疫情防控向好、復(fù)工復(fù)產(chǎn)改善等因素，未來物價(jià)將保持總體回落趨勢(shì)。

巨豐觀點(diǎn)

周五，A股展開調(diào)整，滬指大幅回落，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)兩次沖擊2800點(diǎn)未果，尾盤跳水。盤面上，醫(yī)療、商業(yè)百貨、釀酒、醫(yī)藥、國(guó)際貿(mào)易、港口水運(yùn)、釀酒等行業(yè)領(lǐng)漲，保險(xiǎn)、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調(diào)；題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫(yī)療器械、生物疫苗、深圳國(guó)資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。

巨豐投顧認(rèn)為A股進(jìn)入牛市狀態(tài)。大金融、白酒、煤炭、鋼鐵、房地產(chǎn)等藍(lán)籌股近期輪番走強(qiáng)。市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)上攻狀態(tài)，做多熱情高漲。藍(lán)籌股短線漲幅過大，存在技術(shù)修正的需求，不宜追高，恐高的投資者可以配置相關(guān)的ETF基金。藍(lán)籌股補(bǔ)漲行情完成后，市場(chǎng)仍將回歸到此前的主線上。周五市場(chǎng)分化：保險(xiǎn)、銀行、煤炭、鋼鐵等回調(diào)，醫(yī)藥、醫(yī)療、釀酒、港口等防御性板塊上漲，商業(yè)百貨板塊全線走高，市場(chǎng)寬幅震蕩。建議中線繼續(xù)關(guān)注于科技股、國(guó)資改革、新能源汽車等確定性較強(qiáng)的板塊。