首先交易者要明白，在一定時(shí)期內(nèi)決定交易盈虧的三個(gè)最直接因素是“交易成功率、盈虧比和每次盈虧時(shí)的單量大小”，那么交易者就需要從這三個(gè)方面來提高自己的交易能力。提高交易成功率的方法是提高自身對(duì)行情的分析判斷能力;

提高“盈虧比”的途徑是“選擇更理想的交易策略”;而要做到讓盈利時(shí)的單量比虧損時(shí)的單量大，則是“資金管理”的任務(wù)。

交易策略的目標(biāo)及制定方法

（一）期貨市場的三等機(jī)會(huì)；

（二）常用的交易策略選擇。

任何一個(gè)完整的交易策略都包括三個(gè)內(nèi)容：

一是進(jìn)場時(shí)機(jī)；

二是止損位的設(shè)置；

三是預(yù)期的盈利目標(biāo)。

比較可靠的交易時(shí)機(jī)有以下幾種：

1、空間、時(shí)間及指標(biāo)相互驗(yàn)證的重要周期性拐點(diǎn)出現(xiàn)之際。

2、針對(duì)形態(tài)或趨勢(shì)“突破”成立之際，進(jìn)行順勢(shì)操作跟進(jìn)操作，這是最常用的一種交易策略。經(jīng)常被使用的交易信號(hào)包括：

（1）經(jīng)典“反轉(zhuǎn)形態(tài)”和“中繼”形態(tài)的突破；

（2）重要趨勢(shì)線和重要均線的突破；

（3）前期重要高、低點(diǎn)的突破。

3、次級(jí)折返浪達(dá)到主趨勢(shì)回撤的重要百分比位置，出現(xiàn)止跌啟穩(wěn)或反彈遇阻信號(hào)時(shí)的進(jìn)場交易時(shí)機(jī)。

4、重要的“多空分水嶺”上，價(jià)格打打破平衡后的反手加量交易策略。

資金管理的目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)方法

資金管理又稱“單量控制”，是對(duì)每筆交易數(shù)量進(jìn)行的安排，及單量的增減控制。資金管理尤如指揮官打仗時(shí)對(duì)“投入兵力”的安排。

期貨投資的資金管理與股票投資側(cè)重點(diǎn)有所不同，股票投資的資金管理更注重資金的“橫向安排”即持股結(jié)構(gòu)的確定，股市投資決定盈利率的關(guān)鍵在于“選股”。

而期貨投資的資金管理更注意資金的“縱向安排”，在期貨市場上做哪個(gè)品種哪個(gè)合約不是最重要的，任何一個(gè)品種都有很大的盈利機(jī)會(huì)，關(guān)鍵在于資金的“縱向安排”。即分批投入，注重時(shí)機(jī)。

（一）資金管理的目標(biāo)：

資金管理的目標(biāo)有二個(gè)：一是控制總的風(fēng)險(xiǎn)度；二是做到大單量賺錢，小單量虧錢。而這兩個(gè)目標(biāo)中最重要的目標(biāo)是“控制總的風(fēng)險(xiǎn)度”，即把期貨投資的最大虧損幅度限制在可以承受的范圍之內(nèi)。

1、控制總的風(fēng)險(xiǎn)度；

2、做到大單量賺錢小單量虧錢。

（二）實(shí)現(xiàn)資金管理目標(biāo)的方法：

1、根據(jù)每筆交易進(jìn)場價(jià)位和止損價(jià)位的大小和單筆交易所允許的最大虧損金額，確定每筆交易的單量；

2、使用“復(fù)合頭寸”策略；

3、使用“金字塔式加碼”策略。

交易中最需要注意的時(shí)刻

期貨交易中最容易出現(xiàn)致命失誤的情況主要有以下兩種：

一是連續(xù)盈利的時(shí)候，二是連續(xù)虧損的時(shí)候。絕大多數(shù)被淘汰的投資者都是因?yàn)檫^不了這二道關(guān)而被市場淘汰的，這正是“人性”的弱點(diǎn)在作怪。

連續(xù)盈利的時(shí)候，投資者無法控制人性“貪婪”的弱點(diǎn)，信心膨脹盲目擴(kuò)大投入規(guī)模，決策草率，資金量出現(xiàn)“V”形反轉(zhuǎn)，交易業(yè)績而由顛峰迅速跌落至谷底。如果心理調(diào)節(jié)能力不強(qiáng)，很難再翻身。

而連續(xù)虧損的時(shí)候，投資者無法控制人性“恐懼”的弱點(diǎn)。信心一旦喪失就再無決策的勇氣，所以交易員常說“虧掉資金還可以重頭再來，如果信心虧掉了就再也無法重頭再來了”。更有甚者，有的投資者在連續(xù)虧損之后方寸大亂，毫無理智可言，急于撈回?fù)p失，在市場沒有交易機(jī)會(huì)的時(shí)候，強(qiáng)行頻繁交易，最終徹底被市場淘汰。

所以任何時(shí)候，投資者都要牢記資金管理和交易策略的重要性，當(dāng)你在市場分析方面已經(jīng)達(dá)到一定水平的時(shí)候，就要及時(shí)將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到交易策略和資金管理上來，只有這樣才能最終在期貨市場上成功。