張先生從短線高手到全國(guó)冠軍

一、交易業(yè)績(jī)與經(jīng)歷

1、交易業(yè)績(jī)

2008年開(kāi)始交易期貨， 2017年第十一屆全國(guó)實(shí)盤(pán)大賽輕量組冠軍。

2、賬戶(hù)分析

統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2013年1月7日到2013年12月31日，累計(jì)凈值：182，凈利潤(rùn)：1160.9萬(wàn)元，收益率：255.6%，最大回撤：24.6%，日均可用資金：454.1萬(wàn)元。

3、交易經(jīng)歷

2008年前以交易權(quán)證為主，然后轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨。2008年到2009年這段時(shí)間，賬戶(hù)基本上沒(méi)有盈利，只能做到盈虧平衡，交易策略還在磨合，2010年棉花行情是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，賬戶(hù)收益率非常高，翻了好幾倍，隨著資金規(guī)模擴(kuò)大和策略日趨成熟，交易之路順暢起來(lái)。資金規(guī)模從2013年一兩百萬(wàn)，擴(kuò)大至現(xiàn)在的幾千萬(wàn)。

2015年開(kāi)始，參加基金組比賽，對(duì)凈值回撤要求更嚴(yán)格，雖然短線策略沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化，但在大資金運(yùn)用上更加穩(wěn)重。

4、大起大落

自己最悲痛的經(jīng)歷就是2008年剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)，1月9號(hào)交易黃金，一開(kāi)始賺了幾萬(wàn)塊錢(qián)，帶了80萬(wàn)資金交易黃金。最慘痛的是連續(xù)9個(gè)交易日都留倉(cāng)，每個(gè)交易日都是和市場(chǎng)反的，這種概率也是非常少的，80萬(wàn)從1月份虧到3月底只有8萬(wàn)了。是否應(yīng)該退出這個(gè)市場(chǎng)？經(jīng)過(guò)考量再三，8萬(wàn)再輸?shù)粢矡o(wú)所謂，就繼續(xù)積累經(jīng)驗(yàn)，第一年是虧損的，2009年開(kāi)始每年持續(xù)盈利，盈利資金一年比一年持續(xù)增加，2013年參賽的幾個(gè)月?tīng)顟B(tài)最好、賺了七八百萬(wàn)。

二、交易方法

1、性格決定交易方式

自己認(rèn)為性格決定交易方式，每個(gè)人都應(yīng)該有一套適合自身性格的交易方法。急躁的人不適合做中長(zhǎng)線，而應(yīng)該多練習(xí)短線交易技術(shù)；果斷的人操作時(shí)一次性建倉(cāng)的倉(cāng)位可以相對(duì)重些，因?yàn)槟軌蛲ㄟ^(guò)理性判斷果斷地執(zhí)行建倉(cāng)、平倉(cāng)、止損等交易指令；做事喜歡考慮再三，心理承受力不強(qiáng)的人，應(yīng)該留有足夠時(shí)間和機(jī)會(huì)讓自己慢慢適應(yīng)當(dāng)前的行情走勢(shì)，采取分批建倉(cāng)、分批平倉(cāng)、分批止損的方式。自己的性格適合做短線，感覺(jué)不對(duì)馬上就跑，等覺(jué)得合適了再進(jìn)場(chǎng)，即便持倉(cāng)也頂多一兩天。

在明確了適合自己的交易方式后，開(kāi)始建立自己的交易系統(tǒng)。這是一個(gè)不斷挑自己毛病的過(guò)程，出錯(cuò)了就要立即找出錯(cuò)誤在哪里，記錄下來(lái)，在今后操作中盡量避免再犯同樣的錯(cuò)誤。

2、順勢(shì)而為、快速止損

賬戶(hù)期貨海盜、交易手?jǐn)?shù)最高的4個(gè)品種是豆粕、玻璃、螺紋鋼和菜粕，而其余20多個(gè)品種也有涉獵。只要交易品種足夠活躍、趨勢(shì)較為明朗就可以操作。在操作手法上，多數(shù)時(shí)間里比較喜歡追漲殺跌。

2010年追漲棉花，是交易生涯中的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。8月到10月，棉花價(jià)格從16000多點(diǎn)漲至20000多點(diǎn)，很多人都認(rèn)為漲勢(shì)將盡，要落袋為安了，自己繼續(xù)追漲。棉花高點(diǎn)超過(guò)33000點(diǎn)，在這波行情中獲得了十?dāng)?shù)倍的利潤(rùn)。

自己沒(méi)有獨(dú)特的交易理念，就是看準(zhǔn)什么就去做什么，而且一旦進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位就不輕。給自己一個(gè)止損底線，錯(cuò)了跑快點(diǎn)。這種追漲殺跌、不是直覺(jué)行為或盲目自信，是依賴(lài)順勢(shì)和快速止損完成的。

3、風(fēng)格是重倉(cāng)交易

典型的重倉(cāng)偏好者，交易策略是短線進(jìn)出、重倉(cāng)搏殺。一旦價(jià)格波動(dòng)滿(mǎn)足下單條件的時(shí)候就會(huì)果斷去執(zhí)行，該進(jìn)的時(shí)候進(jìn)，該退的時(shí)候退。這種風(fēng)格一直未變，不論是前期幾十萬(wàn)小資金還是現(xiàn)在的數(shù)千萬(wàn)資金。在和高手交流的過(guò)程中，能夠發(fā)現(xiàn)自身不足，不斷提升自己交易水平。

4、盤(pán)感

短線交易、三分靠本事，七分靠感覺(jué)。自己做短線不看走勢(shì)圖、K線圖，只憑感覺(jué)。但是盤(pán)感絕非與生俱來(lái)，是靠無(wú)數(shù)次失敗和無(wú)數(shù)次經(jīng)歷累積慢慢形成的?？幢P(pán)和看書(shū)是一樣的，同一本書(shū)、看一遍和看多遍帶來(lái)的心理體會(huì)是完全不一樣的，盤(pán)感在于日常積累和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，積累的感覺(jué)是見(jiàn)仁見(jiàn)智的。做單過(guò)程中，回顧以往交易體驗(yàn)，復(fù)制能夠獲利的方式方法，盡量規(guī)避造成虧損的各種錯(cuò)誤行為，慢慢形成屬于自己的一套交易體系。

靠盤(pán)感的短線交易，對(duì)基本面和技術(shù)面的了解也是必不可少的。要對(duì)能夠影響行情的重要信息有所了解，提高信息的敏感性，才能更早對(duì)突發(fā)行情進(jìn)行預(yù)判，盡早規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，抓住更多機(jī)會(huì)。

自己就是一棵墻頭草，只管跟著市場(chǎng)走。自己做期貨前做了幾年權(quán)證，跟期貨的交易方式比較接近，也鍛煉了不少盤(pán)感，每天買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出是非常頻繁的，每天成交量都有幾千萬(wàn)上億的成交量。自己對(duì)盤(pán)感的理解是靠無(wú)數(shù)次失敗或無(wú)數(shù)次經(jīng)歷累積起來(lái)、慢慢形成，這需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，否則肯定形成不了。

5、簡(jiǎn)化多空意識(shí)

短線交易會(huì)比較快樂(lè)，有更好的心理與生理彈性，敢于盈利，離開(kāi)市場(chǎng)后，心中就不再有市場(chǎng)存在。

我的賬戶(hù)曾出現(xiàn)100萬(wàn)元的日平倉(cāng)虧損，還不是交易生涯中的最大回撤。這種巨大回撤會(huì)帶來(lái)心理打擊。但這種打擊是短暫的，還是應(yīng)該轉(zhuǎn)移注意力，不要老想著這筆虧損，短線交易要更多關(guān)心和把握現(xiàn)在，不是緬懷過(guò)去或展望未來(lái)?；仡欉^(guò)去可以汲取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，但做好現(xiàn)在，未來(lái)才有保障。

自己的交易狀態(tài)很簡(jiǎn)單，復(fù)制能夠盈利的方式方法，剔除造成虧損的各種行為，定時(shí)進(jìn)行交易總結(jié)，明白虧錢(qián)和賺錢(qián)的原因。在交易中簡(jiǎn)化多空意識(shí)，依據(jù)市場(chǎng)慣性和市場(chǎng)的自我驗(yàn)證進(jìn)行交易。不苛求深?yuàn)W的交易理念和復(fù)雜的交易方法，將市場(chǎng)內(nèi)化，讓交易變得簡(jiǎn)單而穩(wěn)定。

6、交易機(jī)會(huì)

交易機(jī)會(huì)就是大的單邊行情。會(huì)用自己的一套方法來(lái)判定是振蕩行情還是趨勢(shì)行情，在判斷趨勢(shì)行情出現(xiàn)的時(shí)候會(huì)加碼操作。此前的交易、資金參與較少。操作手法以追漲殺跌為主，這種手法面對(duì)振蕩行情比較吃虧，所以、寧可守株待兔，選擇輕倉(cāng)等待。

7、狙擊趨勢(shì)、重倉(cāng)搏殺

自己的交易習(xí)慣是快進(jìn)快出、短線進(jìn)出、重倉(cāng)搏殺的手法，判斷機(jī)會(huì)來(lái)的時(shí)候果斷出手，常常全倉(cāng)殺入，所有短線交易類(lèi)型，包括單向、雙向、隔夜倉(cāng)甚至是炒單在交易中都會(huì)使用。習(xí)慣了短線交易，一般一筆單的持有時(shí)間在一個(gè)小時(shí)左右。操作上主要是靠盤(pán)感，沒(méi)有系統(tǒng)性的策略。

善抓趨勢(shì)行情，盈利加倉(cāng)直至最后獲利了結(jié)也就發(fā)生在兩三天中。2015年8月期指創(chuàng)出新低后反彈，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)和方向，僅在三天內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了凈值大幅增長(zhǎng)。短線盤(pán)手需要感覺(jué)非常靈敏，下手也要迅速，不能拖泥帶水。如果感覺(jué)不對(duì)要馬上撤、不能死扛。2015年7月初周一開(kāi)盤(pán)股指應(yīng)聲漲停，當(dāng)時(shí)想去博一把反彈，可是高開(kāi)低走，指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)新低。自己在當(dāng)天遭受了較大損失，這時(shí)就不能戀戰(zhàn)，需快速抽身離開(kāi)。

行情進(jìn)入振蕩期，自己就日內(nèi)交易，或多或空，緊跟趨勢(shì)，這種對(duì)行情的精準(zhǔn)把握、要靠多年練就的盤(pán)感。

三、短線交易

1、短線為主

自己交易風(fēng)格以短線為主，每天買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出非常頻繁。自己也不會(huì)做什么長(zhǎng)線，做品種非常多，包括了所有交易品種。自己短線不看走勢(shì)圖、K線圖，只憑感覺(jué)，感覺(jué)這個(gè)今天有成交量要放量上漲或放量下跌，就及時(shí)買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，一旦離自己預(yù)期不符馬上止損，不會(huì)拖到第二天，有時(shí)買(mǎi)進(jìn)去馬上止損。

2、選擇做短線

交易者要根據(jù)自己性格選擇交易方式，自己選擇做短線交易，是因?yàn)樽约盒愿袷桥?、貪、急。怕：大方向看錯(cuò)，短線交易相對(duì)容易；貪：短期收益，短線交易盈虧立竿見(jiàn)影；急：是性情急躁，耐不住長(zhǎng)期持倉(cāng)。所以選擇快進(jìn)快出的交易方式，短線交易包括單向、雙向、隔夜倉(cāng)甚至炒單都會(huì)使用。

從2008年到2010年這段時(shí)間是對(duì)期貨實(shí)踐的摸索階段。不是一開(kāi)始就賺錢(qián)，也經(jīng)歷過(guò)各種問(wèn)題，對(duì)虧損單怎么處置，如何鎖定收益，如何擴(kuò)大收益等，關(guān)鍵是在做不好的時(shí)候，能及時(shí)調(diào)整心態(tài)、不氣餒；做得好的時(shí)候，及時(shí)提取部分收益，避免信心過(guò)度膨脹。最關(guān)鍵就是執(zhí)行力，再好的交易模式如果沒(méi)有好的執(zhí)行力來(lái)執(zhí)行，都是沒(méi)意義的。

3、短線特點(diǎn)

短線交易者要緊張盯盤(pán)、頻繁操作，需要耗費(fèi)巨大的精力。自己每天都會(huì)看盤(pán)，雖然不一定時(shí)刻盯盤(pán)，但價(jià)格變化必須了然于胸。有些品種如豆粕、菜粕等，一天可能交易一兩萬(wàn)手。短線交易在交易強(qiáng)度和資金容量上總有瓶頸。

4、高勝率是短線盈利的關(guān)鍵

能穩(wěn)定盈利的策略都是好策略，最重要的就是順勢(shì)而為。自己一筆單的交易周期平均也就在2個(gè)小時(shí)左右，最多也沒(méi)超過(guò)2個(gè)交易日，所以穩(wěn)定盈利的前提就是要有很高的勝率做保證，然后就是控制回撤。首先、不做沒(méi)把握的單子；其次、有把握的單子進(jìn)場(chǎng)后，要把止損設(shè)置低一些，這樣就能夠有效控制回撤。只要回撤控制好了，把交易思路貫徹并保持下去，獲取收益只是時(shí)間問(wèn)題。做操盤(pán)手，要耐住寂寞，耐心等待有把握的機(jī)會(huì)，進(jìn)場(chǎng)后不輕易改變?cè)热雸?chǎng)的理由，這樣才能有利于增強(qiáng)信心。

四、基本分析

自己不會(huì)做很多基本面分析，分析多了，有時(shí)遇到和實(shí)際走勢(shì)相反的情況、反而會(huì)更加迷茫。自己就是一棵墻頭草，只管跟著市場(chǎng)走。

五、資金與倉(cāng)位管理

1、輕裝上陣

自己風(fēng)格是喜歡要么有持倉(cāng)，沒(méi)有持倉(cāng)的情況下會(huì)把賬戶(hù)資金全部轉(zhuǎn)出來(lái)，第二天放個(gè)整數(shù)進(jìn)去，這是習(xí)慣，一年出入金有4、5億，就是這種風(fēng)格，喜歡把賬戶(hù)清理干凈，一切重新開(kāi)始，過(guò)去失敗和成功都是重新開(kāi)始，這樣容易輕裝上陣，自己盈利都是經(jīng)常取出來(lái)，里面保持一個(gè)整數(shù)，比較方便點(diǎn)。

2、資金管理

當(dāng)行情有機(jī)會(huì)時(shí)，就會(huì)在賬戶(hù)里多放些資金，沒(méi)有好機(jī)會(huì)時(shí)，資金就相對(duì)少些。建倉(cāng)基本上都是一次性完成，或者在短時(shí)間里分幾次完成。

3、回撤控制

控制回撤是非常關(guān)鍵的。通常單筆交易止損線不會(huì)超過(guò)10%，但由于重倉(cāng)隔夜，有時(shí)止損就不是自己能控制得住的。自己出現(xiàn)過(guò)最大回撤超過(guò)50%的情況，雖然短期難以接受，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看只要有較高的勝率作保障，前面虧錢(qián)還是能賺回來(lái)。

4、回撤與收益

2015年7月A股千股跌停、股指遭受重挫，自己期指交易量很大，兩個(gè)交易日回撤超過(guò)50%，是自己賬戶(hù)的最大回撤。

回撤和收益比是評(píng)價(jià)一套策略?xún)?yōu)劣的關(guān)鍵?？刂苹爻泛苤匾芰Ω匾?。回撤如果大，盈利率要是回撤率的3倍以上，才能說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。雖然回撤率達(dá)到了50%，但盈利能在150%以上，這樣的策略也是不錯(cuò)的。若是回撤率只有10%，但盈利水平只有15%甚至是虧損，這樣做單長(zhǎng)期下去很難賺錢(qián)。

5、收益與風(fēng)險(xiǎn)

要充分理解風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的權(quán)衡。很多人不想冒太大的風(fēng)險(xiǎn)，卻一味想追求高收益，這是不現(xiàn)實(shí)的。很多交易員不清楚自己在交易中是面臨著很大風(fēng)險(xiǎn)，見(jiàn)到很小收益就獲利了結(jié)，導(dǎo)致?lián)炝酥ヂ閬G了西瓜。

不要拿自己去跟別人比，自己跟自己比就行，認(rèn)清自己有哪些進(jìn)步，有哪些要改進(jìn)，才能長(zhǎng)久地在這個(gè)市場(chǎng)中生存下去。

6、止損

止損就是寧可止損錯(cuò)、也不能錯(cuò)過(guò)止損的時(shí)機(jī)。虧損一般不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)保證金的10%；如果連續(xù)多天虧損，最好就是休息、先停幾天，或換個(gè)小賬戶(hù)交易練練手感，感覺(jué)回來(lái)的時(shí)候，再回到主賬戶(hù)去交易。

六、交易心得

1、順勢(shì)而為

只有參加比賽才能迅速提高自己的水平，知道和高手們的差距在那里。獲獎(jiǎng)后認(rèn)識(shí)了不少高手，這對(duì)自己有很大幫助。市場(chǎng)感悟：理解市場(chǎng)、順勢(shì)而為，而不是對(duì)抗和征服。

但凡做得成功的人，往往都要經(jīng)歷一段沒(méi)人支持、沒(méi)人幫助的黑暗歲月，而這段時(shí)光，恰恰是沉淀自我的關(guān)鍵階段。猶如黎明前的黑暗，撐過(guò)去，天也就亮了。千里馬不一定是跑得最快的，但一定是耐力最好的?？梢员г?，但必須忍耐，積蓄力量，等待機(jī)會(huì)，才會(huì)有成功的希望。

2、持續(xù)改進(jìn)

自己2008年開(kāi)始做期貨以來(lái)，交易理念一直是邊操作邊修正。自己會(huì)把能賺錢(qián)的思路保留下來(lái)，不能賺錢(qián)的錯(cuò)誤思路清除出去。交易的盤(pán)后總結(jié)是很重要的，任何一次極端行情都可能會(huì)引發(fā)交易策略的及時(shí)更新，策略總是在大行情中不斷日趨完善。

3、保持一顆平常心

一筆股指期貨單因?yàn)樽龇捶较?，一天時(shí)間，1200萬(wàn)賬戶(hù)虧到僅剩200萬(wàn)元。接下來(lái)幾天，通過(guò)交易股指期貨、商品期貨，賬戶(hù)資金又回來(lái)一大半。當(dāng)時(shí)，自己就放開(kāi)膽子做了。交易中不能把錢(qián)當(dāng)錢(qián)，這樣才能保持一顆平常心。

市場(chǎng)就是戰(zhàn)場(chǎng)，會(huì)讓人緊張。要保持一顆平常心，該怎么做就怎么做，不能因?yàn)閰①惗淖冏约旱慕灰琢?xí)慣和風(fēng)格。

4、貴在堅(jiān)持

有時(shí)就是抓住一波行情就夠了。既做短線又做趨勢(shì)，在穩(wěn)當(dāng)前行中不乏驚人的爆發(fā)力。在把握行情上，自己的勝率有一定提高

5、總結(jié)教訓(xùn)

盈利的時(shí)候，自己把盈利看得很談，覺(jué)得理所應(yīng)當(dāng)。而發(fā)生虧損、出現(xiàn)明顯錯(cuò)誤時(shí)，自己會(huì)去反思、尋找原因。每天每個(gè)小節(jié)的開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間是自己交易較多的時(shí)候，還有當(dāng)關(guān)注品種突然出現(xiàn)大波動(dòng)的時(shí)候，都是自己的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)。

當(dāng)行情往不利方向發(fā)展的時(shí)候，觸發(fā)止損點(diǎn)就應(yīng)該果斷止損，重新尋找其他交易機(jī)會(huì)。

6、信念與改進(jìn)

自己只有一個(gè)信念：期貨交易一定有一套模式能夠持續(xù)盈利，不完全靠運(yùn)氣。自己花了很大精力去研究市場(chǎng)、理解市場(chǎng)，一直支撐自己走到現(xiàn)在。

若把它當(dāng)作賭場(chǎng)，那在市場(chǎng)里的勝算甚至不如賭場(chǎng)；若把它當(dāng)作生意場(chǎng)，它比任何生意做起來(lái)都更靈活便捷。

要好好去學(xué)習(xí)、去深入了解。不要拿自己和別人比，沒(méi)有可比性，要拿自己與自己比。認(rèn)清自己現(xiàn)在比過(guò)去有哪些進(jìn)步，哪些還要改進(jìn)、要不斷完善，這樣才能長(zhǎng)久地在這個(gè)市場(chǎng)中生存下去。

7、反思總結(jié)、愈挫愈勇

期市是個(gè)負(fù)和市場(chǎng)，你死我活，這種特性更像是戰(zhàn)場(chǎng)。要做好期貨，保持良好心態(tài)是非常關(guān)鍵的。至于怎么分析行情、怎么做單，見(jiàn)仁見(jiàn)智；只要能夠摸索出一套適合自己的交易方式，通過(guò)實(shí)踐證明這套方法是可以盈利的，剩下事情就是反復(fù)按照這套模式去交易就可以了。交易中最看重的是總結(jié)教訓(xùn)，盈利時(shí)把它看得很談，覺(jué)得是理所應(yīng)當(dāng)；而發(fā)生虧損、出現(xiàn)明顯錯(cuò)誤時(shí)要去反思、尋找原因。