在京唐和曹妃甸兩大港口邊上，幾艘裝滿了澳大利亞煤炭的輪船已逡巡一個(gè)多月，卻遲遲收不到卸貨通知。

上周一，由于中澳關(guān)系趨緊，中國(guó)發(fā)電廠和鋼廠收到口頭消息，立即停止使用澳大利亞煤炭；港口人員也被告知過(guò)不要卸載澳煤。往年同期港口附近會(huì)有400-500萬(wàn)噸煤炭靠岸，但如今卻有700萬(wàn)噸漂浮庫(kù)存游蕩在附近，忐忑地等待靴子落地。

1 為什么是煤炭？

這次或有的禁令跟以往食品農(nóng)產(chǎn)品上的小打小鬧完全不同。之前8月商務(wù)部說(shuō)要調(diào)查澳大利亞紅酒傾銷時(shí)，除了幾個(gè)酒商，誰(shuí)都沒(méi)當(dāng)回事兒。畢竟整個(gè)澳大利亞的紅酒出口貿(mào)易額不到30億美元，盡管中國(guó)占了其中三分之一，但放在澳大利亞每年四千多億的出口額里根本排不上號(hào)。

而煤炭則不然。煤炭出口是澳大利亞的重要外匯來(lái)源，占商品總出口約15%，對(duì)澳大利亞而言可以說(shuō)是僅次于鐵礦石的命門所在。

兩大煤炭出口額之和僅次于鐵礦石

不過(guò)從前之所以沒(méi)法在這個(gè)命門上動(dòng)刀子，是因?yàn)橐粊?lái)中國(guó)的確需要煤，二來(lái)澳洲當(dāng)年的煤炭出口還真沒(méi)那么依賴中國(guó)。

煤主要有兩大類，一類是全球儲(chǔ)量充足、價(jià)格也便宜的動(dòng)力煤（ThermalCoal），由于熱值低、灰分高，一般用來(lái)發(fā)電；另一類是只占全球煤礦探明儲(chǔ)量約十分之一的冶金煤（MetallurgicalCoal），精貴而好用，用它提煉出來(lái)的焦炭才能燒起2000度的煉鋼爐。

2018年，日本從澳洲進(jìn)口了90億美元?jiǎng)恿γ?，比中?guó)高出63%，冶金煤進(jìn)口也和中印不相上下，是澳大利亞煤炭出口的最大目的地。然而從那以后，煤炭市場(chǎng)開(kāi)始換天了。

日本為了打造“綠色東京奧運(yùn)”的品牌，一個(gè)華麗轉(zhuǎn)身邁向天然氣、LNG等清潔能源。2018年9月，日本貿(mào)易和能源巨頭丸紅集團(tuán)（Marubeni）宣布不再涉足任何新的燃煤發(fā)電業(yè)務(wù)；那時(shí)起至今年初，燃煤電廠提案從9GW驟降到了2.6GW，剩下的在建項(xiàng)目也陸續(xù)被中止或取消。

而最終給澳大利亞會(huì)心一擊的是今年7月，日本政府宣布2030年之前將關(guān)閉約100家燃煤發(fā)電廠，這是日本歷史上首次給出燃煤電廠關(guān)停的具體數(shù)字和截止日期，昭示著徹底斷絕煤炭依賴的決心。澳大利亞失去了昔日的大主顧，能指望的只剩下印度和中國(guó)了。

而印度也不是個(gè)省油的燈。之前我們?cè)凇队《鹊降仔胁恍小返奈恼轮袑?xiě)過(guò)，印度前腳和澳大利亞簽了煤礦合作協(xié)議，后腳就增購(gòu)美國(guó)加拿大的冶金煤替代澳大利亞進(jìn)口，讓澳大利亞無(wú)處申冤。

于是中國(guó)成為了澳大利亞煤炭最重要的買家。

今年三月以來(lái)，澳大利亞出口受全球疫情影響急劇下滑，正亟待已復(fù)蘇國(guó)家的需求解圍。因此煤炭禁運(yùn)消息一出，澳大利亞貿(mào)易部就多方尋求中國(guó)的正式確認(rèn)，焦慮可見(jiàn)一斑。

“澳大利亞尋求北京對(duì)煤炭禁運(yùn)的明確信息”

不過(guò)貿(mào)易部長(zhǎng)先生恐怕很難得到中國(guó)官方的回復(fù)了。在WTO游戲規(guī)則下摸著石頭渡了二十年河，中國(guó)也漸漸摸出了自己的打法。中國(guó)海關(guān)不發(fā)布任何公開(kāi)或書(shū)面通知，不出面回答澳大利亞的詢問(wèn)，任由消息在市場(chǎng)上流傳了兩個(gè)多月，就是為了不落WTO的口實(shí)。

而對(duì)于其他不知情的中國(guó)企業(yè)而言，政策上的風(fēng)向從來(lái)寧可信其有不可信其無(wú)，進(jìn)口限制的效果已在事實(shí)上達(dá)到了。

2 中國(guó)會(huì)不會(huì)自損八百？

進(jìn)口限制的效果首先體現(xiàn)在資本市場(chǎng)。在昆士蘭運(yùn)營(yíng)著大型煤礦的澳大利亞能源公司NewHope Corp和Coronado，周二股價(jià)雙雙急跌近10%，且尚未有效反彈。

煤炭生產(chǎn)商的股價(jià)反映了市場(chǎng)的恐慌情緒，但一個(gè)停板的跌幅，其實(shí)也談不上暴跌。歸根結(jié)底，還是不相信中國(guó)真的能把澳洲煤炭拒之門外。

這種懷疑并非盲目自信，畢竟中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前處于百?gòu)U待興的復(fù)蘇期，正翹首盼望大型基建來(lái)一場(chǎng)“中國(guó)式量寬”，而基建需要的煉鋼和發(fā)電都是用煤大戶。本來(lái)基建狂魔在能源市場(chǎng)上就只有聽(tīng)賣家定價(jià)的份兒，這個(gè)節(jié)骨眼兒上還限制澳大利亞煤炭，不是殺敵一千自損八百嗎？

而且中國(guó)上次的禁運(yùn)牌，說(shuō)實(shí)話，沒(méi)打好。

去年二月，澳大利亞在阻止華為參加5G設(shè)備供貨后，又以外國(guó)背景為由，撤銷了澳洲政商屆“華人僑領(lǐng)”黃向墨的永居權(quán)，引起中澳緊張局勢(shì)加劇。中國(guó)反手禁了大連港的澳洲煤炭進(jìn)口，開(kāi)局王炸四個(gè)二……結(jié)果一對(duì)三要不起：沒(méi)過(guò)多久中澳訂單不僅恢復(fù)如常，甚至還超出了往年峰值，數(shù)據(jù)頗為打臉。

于是外媒有不少評(píng)論認(rèn)為中國(guó)這次也會(huì)像從前一樣光說(shuō)不干，細(xì)品這標(biāo)題的意思，就差直說(shuō)“會(huì)叫的狗不咬人”了。

“中國(guó)的煤炭禁運(yùn)更多是吠叫而非真咬”

但大人，時(shí)代變了。

今年的中國(guó)鋼材，堆積如山。鋼鐵庫(kù)存有很明顯的規(guī)律性，本來(lái)經(jīng)過(guò)春季開(kāi)工的消化，十月庫(kù)存一般會(huì)處于全年較低位置。但今年上半年經(jīng)歷了前所未有的疫情，目前國(guó)內(nèi)螺紋鋼、熱卷的庫(kù)存和前幾年的年內(nèi)最高點(diǎn)幾乎不相上下。可以說(shuō)，是鋼材的累庫(kù)給了我們對(duì)澳洲煤炭說(shuō)不的底氣。

2020年10月9日，中國(guó)螺紋鋼庫(kù)存達(dá)到770萬(wàn)噸

再說(shuō)動(dòng)力煤，中國(guó)就更不缺了。中國(guó)煤礦儲(chǔ)量?jī)H次于美國(guó)和俄羅斯，而41座千萬(wàn)噸以上的煤礦都是動(dòng)力煤，只不過(guò)由于消費(fèi)量太大，所以從澳大利亞進(jìn)口的量看著也多。其實(shí)按相對(duì)值看，動(dòng)力煤進(jìn)口只占總需求的9%，就算澳大利亞那部分完全禁運(yùn)，也不會(huì)傷害國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)。

所以我們可以看到，盡管這次消息傳出被禁運(yùn)的是熱值5500大卡的動(dòng)力煤，但價(jià)格上率先作出反應(yīng)的卻是焦煤（即冶金煤），動(dòng)力煤則不升反降，絲毫不在乎澳大利亞這點(diǎn)供應(yīng)短缺。

10月初，焦煤價(jià)格上漲5%，動(dòng)力煤價(jià)格下降1.8%

更加占據(jù)天時(shí)地利的是，今年我們各地雨水豐沛，8月份水力發(fā)電量比過(guò)去五年同期均值高出26%。水電占中國(guó)發(fā)電總量約20%，兩數(shù)一相乘，恰好就是澳洲動(dòng)力煤占中國(guó)動(dòng)力煤消費(fèi)量的份額。無(wú)怪乎動(dòng)力煤價(jià)穩(wěn)如泰山，因?yàn)楸緛?lái)就不需要這部分進(jìn)口。

不過(guò)人無(wú)遠(yuǎn)慮必有近憂，轉(zhuǎn)年鋼鐵庫(kù)存耗盡了，水量回歸正常了，會(huì)不會(huì)再度上演一對(duì)三要不起呢？

其實(shí)中國(guó)早有準(zhǔn)備。一方面，中國(guó)總體煤炭產(chǎn)能是過(guò)剩的，因此從2016年初，國(guó)務(wù)院及發(fā)改委陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)去產(chǎn)能政策，退出一千余座低效煤礦，提升國(guó)內(nèi)生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，中國(guó)又對(duì)冶金煤有大量需求缺口，但澳大利亞反復(fù)橫跳，必須有能夠取而代之的靠譜渠道。

中國(guó)把目光從海洋挪回內(nèi)陸，看見(jiàn)了自家北邊的蒙古。2015年10月，中國(guó)與蒙古簽訂了TavanTolgoi煤礦諒解備忘錄，深化了煤炭資源多樣化道路。這個(gè)Tavan礦，正是世界上最大的、未開(kāi)采的礦床之一，其中四分之一都是優(yōu)質(zhì)冶金煤，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出世界平均水平。

有了礦山，還得把挖出來(lái)的煤礦運(yùn)回來(lái)。2018年，蒙古官員宣布稱，三年內(nèi)將修通Tavan礦至中國(guó)邊境的鐵路，屆時(shí)每年能向中國(guó)運(yùn)輸3000萬(wàn)噸煤炭。

澳煤不僅供應(yīng)中國(guó)大陸，還賣給日本、印度、朝鮮和臺(tái)灣地區(qū)，保不準(zhǔn)哪天打出斷供牌；而蒙古出口的煤炭卻99%供應(yīng)中國(guó)，畢竟夾心肉的地理位置決定了，別處運(yùn)不出去，俄羅斯這個(gè)煤炭大國(guó)也不太需要它。

2019年，蒙古摘下了澳大利亞作為我國(guó)冶金煤最大來(lái)源國(guó)的帽子，成為首要供應(yīng)商；到2021年鐵路開(kāi)通，中國(guó)的煤炭安全將更加穩(wěn)固。

到那天，中國(guó)對(duì)澳大利亞的煤炭進(jìn)口將成為真正有力的籌碼。想讓我們多勻點(diǎn)進(jìn)口配額？可以，鐵礦石的定價(jià)咱坐下商量商量？華為的5G設(shè)備要不要考慮考慮？這才是王炸四帶二的真正后手。

3 化石能源的諸神黃昏

拋開(kāi)眼前的突發(fā)事件，煤炭、石油、天然氣，幾億年前形成的化石能源就是張國(guó)家基因彩票。

有的是頭獎(jiǎng)，像澳大利亞、歐佩克們這樣的資源國(guó)；有的半路撿別人家彩票中了頭獎(jiǎng)，像美國(guó)從俄國(guó)手里買來(lái)的阿拉斯加；有的是陽(yáng)光普照獎(jiǎng)，像中國(guó)，從前夠用，但想完成工業(yè)化還得勒緊褲腰帶向資源國(guó)額外購(gòu)買；當(dāng)然還有的像之前吐槽過(guò)的印度，開(kāi)局就刮出來(lái)個(gè)“謝”字……

但是說(shuō)到底，彩票是老天爺一次性賞飯，頭獎(jiǎng)也會(huì)有花光的那天。各國(guó)都明白這個(gè)道理，于是可再生能源、核能的建設(shè)蒸蒸日上。

水壩、風(fēng)車、光伏及核電站的背陽(yáng)面，則是化石能源的諸神黃昏。日本對(duì)煤電的割舍絕非偶然，古老、難得、天機(jī)不可測(cè)的碳?xì)淠芰吭唇K將被拋棄，澳大利亞、歐佩克們躺在黑色動(dòng)植物尸體上數(shù)錢的日子總有落幕之時(shí)?？稍偕茉吹呐d起，看似為化石能源窮竭尋找新的出路，實(shí)則是資源欠豐富國(guó)家的一場(chǎng)“掀桌子”。

掀桌子，不認(rèn)你的先天彩票了，我們另辟自己的賽道。

這條賽道拼的是技術(shù)、知識(shí)、人才，是毅力和汗水壘起來(lái)的一寸進(jìn)步一寸歡喜：三峽大壩歷時(shí)11年終于落成，從此電力在大江大河的翻涌下永不枯竭；核電站從大亞灣1%的國(guó)產(chǎn)化率，到中廣核能夠帶著“華龍一號(hào)”走出國(guó)門，是上世紀(jì)80年代至今一代代核電人殫精竭慮的思索和努力。

一路走來(lái)，中國(guó)的水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能裝機(jī)量先后成為了世界第一，2030年后火電占比將嚴(yán)控在50%以下。

再回望時(shí)，昆士蘭礦山的沉舟側(cè)畔早已過(guò)盡千帆。

參考文獻(xiàn)：

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[3]. 中國(guó)清潔能源70年回顧與展望，搜狐新聞

[4]. Japan set to pace thermal coal’s long-term Asian decline, IEEFA

[5]. Japan& #39;s coal closure plan a historic milestone, but what’s next?,Japan Times