我們通過總結(jié)文章的內(nèi)容，為大家構(gòu)建出建立成功交易和投資的5個重要步驟。然后我們再通過每個步驟的展開全方面地讓大家了解這個投資交易體系。

當(dāng)每個人做了一些基礎(chǔ)研究后開始交易，不管這是否是你交易的證券的基本背景。

如果是股票，那就是股票的基礎(chǔ)。如果是固定收益產(chǎn)品，你需要了解利率市場和當(dāng)時的情況。當(dāng)然，在外匯商品中也是一樣。

你想要有基本的背景。但是，當(dāng)涉及到實際投入資本的時候，你需要弄清楚一堆事情，這樣才能有機會讓交易或投資隨著時間的推移真正為你賺錢。

你需要問問自己——這很重要。大多數(shù)人在做事情的時候從來沒有想過這個。這是交易嗎?或者這是一項投資?在你投入資金之前，你需要知道這個問題的答案。

不決定之后。如果這是我想要的，好的，讓我們把它作為一項投資。當(dāng)你改變你開始做的事情的模式時，問題很容易出現(xiàn)。

確定每次投資交易的周期及時間

首先，確定每筆交易的周期是幾個星期還是幾個月?或者這是一項投資將持有6個月，12個月，2年，甚至更久?在投入資金之前，你必須知道答案。

你為什么要知道答案?因為你需要確保你分析的時間框架與你預(yù)期的持有時間相匹配。

我們拿沃爾瑪舉例子。這大約是沃爾瑪在一個范圍內(nèi)進(jìn)行交易的12年時間。價格在40美元到60美元之間。到了2012年，該股開始突破其高點，重要的是要認(rèn)識到這是一個突破，然后決定什么時候進(jìn)入。

我想對你們說的是，如果這是真的，你們正在看一個月圖表。如果你正在做一個突破長期模式的決定，你支付63、64或65美元有關(guān)系嗎?可能不會。你知道你只是想做多這只股票，因為它12年來第一次上漲。當(dāng)然，與此同時，市場也在走高。

因此，在一個幾乎在12年里毫無進(jìn)展的過程里，它突然出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機。市場開始上漲。

在2011年第四季度，市場出現(xiàn)了大幅拋售。現(xiàn)在修復(fù)了。這是有利的一面。重要的是，我不會巧妙地處理我的切入點。

實際上，我在我自己的個人賬戶里買入了沃爾瑪，這是我一生中為數(shù)不多的幾次不去嘗試技巧的經(jīng)歷之一，因為對我來說，這是一個長期的切入點。

我只是在市場上買了一些東西，這也是我不常做的事情。我通常為自己使用限價交易，因為我想成為一個特定價格的買家。在這種情況下，這是一個長期交易。我只知道我想要變長。

我在64和65之間做多了自己的賬戶。我不記得確切的價格了，我只記得在接下來的幾年里，要為股價的上升而努力。

該股從60年代的低點突破到90年代的高點。我自己是在80年代中后期離開的。我不記得確切的價格了。但我記得，12年來它一直在20美元的區(qū)間波動。

我賭了從20美元之后的上漲。我在80年代中期就退出了一半的倉位。然后它升到90美元。然后在2015年遭遇了大規(guī)模拋售。而股票實際上又回到了原來的位置。

但我并不十分擔(dān)心。A，我已經(jīng)從退出了一半的倉位。B，我以前也見過這種情況，當(dāng)它重新回到一個足夠的突破點時，弱勢多頭往往會退出。

當(dāng)它降到200個月移動平均線時，我讓我妻子買了。所以她進(jìn)來了，實際上得到了一個比我更好的切入點。

你可以看到，從那時起，該股高達(dá)110美元左右。到這里，我還有一半。當(dāng)我在做長期交易或投資時，我不會專注于短期圖表來幫我決定何時入市。

現(xiàn)在我們來看看另一面。如某個股票的多日圖表，五分鐘的圖表。假設(shè)我是短期交易者。在右手邊，我們有一個較低的開口。

所以股票填補了一個空白，又回來了。就在同一天，它打破了過去幾天的所有高點。

要用這個突破來做短期交易。我不知道該只股票會漲成什么樣。但在未來幾周，這一數(shù)字應(yīng)該會上升。事實上，它做到了。

我不會把它保留幾個月。這是一個短線突破的交易想法。我擊中目標(biāo)了。選一個數(shù)字——高了40美元。很好的交易。很好的短期交易。

我是否因為錯過了接下來的40美元而自責(zé)不已?我不知道，因為那不是我的本意。在我進(jìn)行交易的時候，這是一種交易，而不是投資。

如果我碰到我想要出去的地方，我就出去，然后走開。然后我尋找下一筆交易，不管是用這個名字還是用其他名字。

所以，不要把時間框架和預(yù)期的持有時間混在一起。匹配起來。長期計劃——使用周線圖和月線圖。短期想法——使用日線圖、日內(nèi)線圖。短線走勢。

但不要看短期圖表來進(jìn)入長期投資。你有50%的機會完全錯過它，因為你太忙于調(diào)整你的切入點，而沒有錯過整個大的想法，這個東西會爆發(fā)。它會移動。這是第一步。

確定當(dāng)前趨勢方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位

第二步，確定當(dāng)前趨勢方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位?，F(xiàn)在，這并不總是像簡單地看圖表看它是在上升還是下降那么容易。

一般來說，如果你看一個圖表，它從左下角開始，你的圖表在右上角結(jié)束，公平地說，你有一個牛市。這個東西很好地向上移動。如果從左上角開始，到右下角結(jié)束，你就進(jìn)入了熊市。它一直在下降。

但并不是所有的圖表都是這么簡單的。我喜歡做的是建立一個客觀的模型，它能幫助我確定我是看漲還是看跌，或者我應(yīng)該在哪里做決定。所以不僅僅是我的眼睛在看，還有其他一些我相信的東西，隨著時間的推移，這些東西幫助我做出決定。

這完全取決于你所看的時間框架。你必須知道，我是看漲市場還是看跌市場，因為這會改變你對事物的看法。

通過建立一個客觀模型——在這個例子中，它是云圖。在日語中，這個模型被稱為"Ichimoku Kinko Hyo"。

在西方世界，我通常被認(rèn)為是解釋這個模型的最重要的專家。關(guān)于這個的書都來自于2000年用英語寫的一篇文章，但是里面有錯誤的信息。

我知道當(dāng)時的信息有誤，因為雜志的出版商找我寫這篇文章。實際上我決定不去了。我不打算分享我所知道的關(guān)于這個模型的一切。所以英語中可用的內(nèi)容并不完全正確。

我非常喜歡這個模型。我覺得我已經(jīng)用了很多年了——現(xiàn)在我已經(jīng)用了20多年這個模型作為我的核心模型之一。它給了我一個很好的線索，告訴我市場的走向，以及如何決定基礎(chǔ)證券何時從牛市轉(zhuǎn)為熊市，或從熊市轉(zhuǎn)為牛市。

決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場模式中最合理的

第三步，用我們在第一步和第二步中已經(jīng)得出的結(jié)論來決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場模式中最合理的。

現(xiàn)在的市場模式是什么?通常有兩種模式——趨勢市場模式和穩(wěn)定范圍市場模式——因為你將使用非常不同的指標(biāo)。當(dāng)我談到指標(biāo)時，我指的是技術(shù)指標(biāo)。

您將使用不同的指標(biāo)來決定如何根據(jù)圖表的模式來最佳地分析圖表。

讓我們看一下，這是回到2016年的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)。所以你可以看到，在美國大選前一兩周，標(biāo)普500指數(shù)跌破了上升趨勢線。

幾年來，它一直在橫向交易，最近幾個月才開始上漲。但進(jìn)入選舉階段后，市場出現(xiàn)了拋售。如果你還記得當(dāng)時，如果我還記得的話，道瓊斯指數(shù)下跌了700 800點左右。在大選之夜，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌了70 80 90點。然而，不到兩周，市場就開始上漲。

有什么疑問嗎?如果你客觀地看待這個問題，市場是處于趨勢模式還是橫向模式?嗯，市場是有趨勢的。它重新回到了選舉階段中。然后開始創(chuàng)歷史新高。

如果處于趨勢模式，我想使用趨勢指示器。還有RSI是一個不錯的指標(biāo)，你可以看到他們幾乎互相模仿。它們是非常相似的模型。

如果一個與另一個相印證，我就會告訴你，你沒有任何附加值，因為它們實際上是相同的指標(biāo)。

在市場上漲時使用超買信號是一種很糟的說法，市場超買了。讓我們出去。這通常是一個非常糟糕的主意。在市場強勁走高的大多數(shù)時候，RSI將顯示超買。做空也不是個好主意。

事實上，在趨勢市場中使用擺動指數(shù)最有用的方法是，當(dāng)它給你一個信號，讓你朝著主要趨勢的方向去玩，你可以在2016年大選時看到。你賣過頭了。你在隨機學(xué)上有一個積極的交叉。RSI已經(jīng)超賣。

因此，在長期看漲的市場中，超賣往往是成為買家的最佳時機。在牛市中被超買通常不是拋售的好時機。市場不斷在變化。

2017年的標(biāo)普指數(shù)顯示至少有一半的跡象表明，投機者告訴你，你已經(jīng)超買了。然而，這個市場一直在創(chuàng)造歷史新高。

看看2018年第四季度的拋售吧。你得到一個買入信號。你在牛市中被超賣了——這是入市的絕佳時機。使用擺動指數(shù)只在主趨勢的方向上演變。

并將其作為橫盤操作的一種方式，這樣一個橫盤操作的市場就會出現(xiàn)超買，你通?？梢詫⑵淦絺}。你會有機會買超賣的。

所以當(dāng)在市場來回振蕩時，使用擺動指數(shù)。不要使用趨勢跟蹤模型，比如移動平均線交叉或任何試圖把握更大趨勢的模型。

因為如果真的橫盤整理，你將會有很多錯誤的向上突破和向下突破，你的趨勢跟蹤系統(tǒng)會告訴你在這里。

然而，市場確實處于橫盤整理的模式。而且它哪兒也去不了。所以知道這些很重要。第三步是了解市場處于哪種模式，并為這種模式使用正確的指標(biāo)。

確定每筆交易止盈止損價格

確定可實現(xiàn)的價格目標(biāo)。當(dāng)你達(dá)到這些目標(biāo)時，實際上減少或完全退出你的交易或投資。首先，我要說的是人們最難做的一件事就是找到好的目標(biāo)。

除了基本的分析師在大街上,特別是在股票方面,想出一個上行目標(biāo)股票,然后你可以看看街上的集體思維得到共識的目標(biāo),大多數(shù)人沒有技能或知識庫或工具以幫助找出如何確定目標(biāo)。

這是我們能夠如何賣股票,上行,得到接近正確的地方出去之前因為有測量的方法和確定股票應(yīng)該經(jīng)常跑多遠(yuǎn),或者外匯產(chǎn)品或商品或者任何你交易。有很多方法可以計算出可實現(xiàn)的價格目標(biāo)。

現(xiàn)在，為什么我說要退出至少一半，如果不是全部的話?因為如果你不出去，它會對你的心靈造成傷害。所以，沒有什么比以下的行為更能傷害你的心靈了。

你做了筆交易。你決定以每股40美元的價格買進(jìn)。你的目標(biāo)是每股50美元。你40美元進(jìn)去了。股票上漲了。你是快樂的。它在做你想做的事。現(xiàn)在是50美元。

但當(dāng)股價漲到50美元時，電視上所有人都在說，這支股票漲到了60美元。它看起來很好。

這個會變高。結(jié)果是到51和52。我很高興我沒有出去。兩周后，該股報收于45美元。

現(xiàn)在你卻在自討苦吃。你沒有做你說過要做的事。你有貪婪。你沒有得到你原本想要的利潤。所以現(xiàn)在你已經(jīng)傷害了你的自信，也傷害了你對自己說你要做的事情的能力的信心。

這些都是負(fù)面因素，隨著時間的推移會損害交易員的成功。所以我的步驟和原則是，建立一個可實現(xiàn)的目標(biāo)。

當(dāng)你到達(dá)目標(biāo)的時候，退出不少于一半的倉位，或者是幾乎所有倉位。我一直這樣做。所以當(dāng)我到達(dá)目標(biāo)時，我就會全部退出了。

就像說如果在50美元的時候退出。你在40美元的時候買的股票。變成50美元。你賺了25%。非常好的交易，非常好的投資。

但現(xiàn)在該股去到了55美元。你錯過了那5美元，你應(yīng)該感到自責(zé)嗎？如果你的目的是在50美元時離開，絕對不應(yīng)該感到自責(zé)。你賺了你打算賺的錢。

你不可能總是做對。但當(dāng)你在交易時，如果你沒有按照預(yù)期獲利，它們很可能會消失。

在市場朝著你所希望的方向發(fā)展的時候，它會超過你設(shè)定的目標(biāo)價格，那就這樣吧。所以當(dāng)你達(dá)到盈利點的時候，你就得減少一些。我指的是一半或更多。

我不需要找到非常奇怪的例子或者談?wù)摲浅Ｆ婀值氖录＿@種事情經(jīng)常發(fā)生。當(dāng)你達(dá)到目標(biāo)時，就拿回你的利潤。有很大的不同。

首先，你鎖定了利潤。這就是你賬戶里的錢。他們無法從你身上奪走它。

這是你的。你做到了。其次，每次你這么做的時候，你說你會這么做，你心里說，如果股票A漲到B點，我就退出。

每次你這么做的時候，你都會對自己建立信心，你是一個交易者，你有紀(jì)律，你堅持你為自己制定的規(guī)則。

隨著時間的推移，它會產(chǎn)生巨大的不同。每次你做對了，你就在你的腦子里打個勾，嘿，我知道怎么做。我可以成為一個自律的交易者。

心理學(xué)——重視第一次感覺交易有錯誤的時刻

最后一步與其他步驟不同。它是純心理學(xué)。第五步，當(dāng)你的直覺第一次告訴你——我喜歡“第一次”這個詞。

當(dāng)它第一次告訴你，你的交易可能出錯時，聽聽你自己高級預(yù)警系統(tǒng)。我把它叫做我自己的AWACS系統(tǒng)。

當(dāng)事情出錯時，你的身體會有很好的直覺。不僅僅是在市場上。生活中有很多事情。你的直覺告訴你情況有些不對勁。傾聽它，因為你的身體幾乎總是在身體上和情感上知道，你以為市場會發(fā)生什么，結(jié)果卻不會發(fā)生。

如果你一旦知道，一旦你有了這種感覺——這是不對的，這不是按計劃進(jìn)行的——你就能在未來為自己省下一大筆錢。

一個例子是什么?你在50美元時買了一只股票，以為它會漲到65美元。所以如果交易價格是48美元，也沒什么大不了的。這還在你剛來的時候愿意接受的范圍之內(nèi)。

但假設(shè)股價一直跌到45，這不是你預(yù)測的情況。所以如果現(xiàn)在下降到45，你的想法通常會扭曲，知道這是不對的。這不是我的計劃。

通常情況下，我們會說，好吧，我知道我的內(nèi)心告訴我這是不對的。但也許他們會回來。現(xiàn)在股票跌到了42。

現(xiàn)在你從，我過去認(rèn)為我做的是對的，變成，這可能根本不對，變成，天哪。我只希望我能收支平衡。

有趣的是，當(dāng)人們的職業(yè)對他們不起作用時，他們是如何找到宗教的。他們?nèi)ソ烫煤酮q太教堂。他們走了，親愛的上帝。

如果你能幫我把股票漲到50美元，我就走人。我要退出這個行業(yè)。我能做到收支平衡。這不是正確的理財方式。

也許當(dāng)你最終擺脫它的時候，它的交易價格38美元。你不能再忍受痛苦了。然后你把它拋售。所以現(xiàn)在，假設(shè)當(dāng)虧損7美元時你第一感覺這個交易就不對了。最難做的事情就是清倉，承認(rèn)你錯了，接受你的損失。

華爾街上最成功的交易者會告訴你，他們很容易——我再說一遍——他們很容易承受小的損失。這只是游戲的一部分。對心靈和人類來說都很難。

我們大多數(shù)人都不喜歡犯錯。如果你以50美元的價格買了一只股票，然后股價到45美元，你必須承擔(dān)損失，我們不喜歡這樣做。

但我要告訴你，你的身體知道。當(dāng)交易不正確時，它會向你發(fā)出信號。對我來說，我的想法會扭曲。另一件我要和你們分享的事情是——我通常會在膝蓋后面出汗。

當(dāng)我的倉位出現(xiàn)問題時，我的身體會向我發(fā)出信號。隨著時間的推移，我學(xué)會了傾聽，因為現(xiàn)在我從自己的內(nèi)部警告系統(tǒng)中得到了非常清晰的信號，那就是這不是正確的交易。

雖然很艱難，但現(xiàn)在大多數(shù)時候我都有勇氣清掉持倉。我每次都這么做嗎?不。但很有可能，我不這么做的時候，我損失的錢會比我剛離開的時候要多。

所以你在處理你自己的內(nèi)部斗爭，你自己的認(rèn)知失調(diào)，行為金融學(xué)的很多部分，你對市場如何運行的偏見，以及你在理解市場如何運行方面的地位。但這確實是五個步驟中最重要的一個。

讓我們回顧一下這五個步驟。

首先，確保您分析的圖表時間框架與預(yù)期的持有時間相匹配。其次，確定關(guān)鍵支撐位和阻力位的主流趨勢方向。

第三，確定在當(dāng)前的市場模式下，采用哪些技術(shù)指標(biāo)是最合理的。再說一遍，我們是處于橫向市場嗎?或者我們正處于一個趨勢市場?

第四，確定可實現(xiàn)的價格目標(biāo)。然后在市場到達(dá)你的目標(biāo)時減少或完全退出你的交易或投資。

最后，當(dāng)你的直覺第一次告訴你，你的交易可能是錯誤的，聽從你身體令人難以置信的高級預(yù)警系統(tǒng)。然后出去。這就是我成功交易的五個步驟。