10月份以來，滬深兩市股指呈現(xiàn)震蕩整理的態(tài)勢，市場熱點輪動較快，兩市量能仍以存量資金博弈為主。值得一提的是，以QFII為代表的外資對A股投資熱情不減，業(yè)績穩(wěn)定增長的績優(yōu)龍頭股備受關注。

對此，分析人士表示，A股將進入持續(xù)兩個月的內(nèi)外部擾動真空期，基本面持續(xù)改善將驅(qū)動增量資金入場，打破市場流動性弱平衡的格局，重啟中期慢漲。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月份以來，滬深兩市共有65家上市公司獲QFII走訪調(diào)研。其中，廣聯(lián)達、歌爾股份等2家公司期間累計接待參與調(diào)研的QFII家數(shù)超過10家，分別達到12家、10家，邁瑞醫(yī)療、華測檢測、匯川技術、中科創(chuàng)達和新產(chǎn)業(yè)等5家公司期間均受到5家及以上QFII聯(lián)袂調(diào)研。

從行業(yè)角度來看，上述10月份以來獲得機構調(diào)研的65家公司主要扎堆在計算機、醫(yī)藥生物、電子、化工等四大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為10只、9只、8只、7只。

對此，前海開源基金首席經(jīng)濟學家表示，“QFII近期密集調(diào)研的品種多數(shù)屬于業(yè)績增長比較穩(wěn)定，增長潛力比較大的公司和行業(yè)可以重點關注。對于投資者而言，QFII近期重點調(diào)研的績優(yōu)品種有望迎來較好的投資機會，選擇具有業(yè)績支撐的行業(yè)龍頭股來進行配置。”

良好的業(yè)績表現(xiàn)或是近期QFII頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述10月份以來被QFII調(diào)研的65家公司中，有49家公司2020年前三季度凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比75.38%。包括正邦科技、穩(wěn)健醫(yī)療、天賜材料、大北農(nóng)等在內(nèi)的11家公司2020年前三季度凈利潤實現(xiàn)同比翻番。

2020年年報業(yè)績預告方面，截至目前，已有9家公司率先披露了2020年年報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司共有8家，占比逾九成。天賜材料、大北農(nóng)、匯川技術、歌爾股份等4家公司均預計2020年全年凈利潤同比翻番，科大訊飛、運達股份、邁瑞醫(yī)療等3家公司2020年全年凈利潤有望同比增長均在40%及以上，當升科技預計2020年全年業(yè)績扭虧為盈。

外資認同度的提高也對相關品種的市場表現(xiàn)起到了積極作用，上述10月份以來獲得QFII調(diào)研的65只個股近期股價表現(xiàn)良好，期間股價實現(xiàn)上漲的個股共有40只，占比逾六成。愛美客、洋河股份期間累計漲幅均超過40%，穩(wěn)健醫(yī)療、匯川技術、傳音控股、鵬輝能源、卓勝微、天賜材料、偉星新材等個股期間累計漲幅也均逾20%。

可以發(fā)現(xiàn)，嗅覺靈敏的北上資金也對上述QFII調(diào)研股進行了布局。在上述個股中，歌爾股份、邁瑞醫(yī)療、?？低?、長春高新等4只績優(yōu)股10月份以來備受北上資金的青睞（這4只個股今年前三季度每股收益均超過0.6元，同時報告期內(nèi)凈利潤全部實現(xiàn)同比增長），期間北上資金合計凈買入額18.34億元，后市表現(xiàn)值得關注。

“QFII近期重點調(diào)研的品種扎堆計算機、醫(yī)藥生物和電子都屬于‘十四五’規(guī)劃中重點提及的行業(yè)，未來行業(yè)成長空間較大，其中的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)有望持續(xù)走強。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華表示，“計算機行業(yè)未來有望獲得政策的密集支持，帶動行業(yè)的高速發(fā)展。全球疫情存在反復可能，再加上行業(yè)本身的剛需屬性，醫(yī)藥生物行業(yè)依然有望保持較高的關注度。受益于5G的普及和國產(chǎn)替代進程的加速推進，電子行業(yè)在未來較長時間內(nèi)有望維持較高景氣度。下半年是化妝品加工旺季，訂單需求旺盛?！?/p>

“外資目前正在影響整個A股的投資理念，以前A股是業(yè)績大幅兌現(xiàn)后的‘利好出盡’是下跌，而外資通常是‘業(yè)績增長被確認’后是上漲，這就與過往中國投資者的投資風格會有一些不同。在此背景下，QFII近期集中調(diào)研的風向主要集中在計算機、醫(yī)藥生物、電子、化工等四大行業(yè)，這些行業(yè)是當前市場中熱門的行業(yè)。從業(yè)績增速角度來看，外資調(diào)研他們也是看中了他們行業(yè)的高景氣度，這些行業(yè)龍頭企業(yè)在國內(nèi)的業(yè)務能快速恢復，并且能趁機擴大在國外的市場份額，如果經(jīng)過調(diào)研，能確認相對應的板塊業(yè)績增長具有較長期穩(wěn)定的向上空間，股價下跌反而是外資持續(xù)做多的契機?！卑衙}投資總經(jīng)理許瓊娜表示。

表：10月份以來獲QFII密集調(diào)研的公司一覽