在研究農(nóng)產(chǎn)品期貨以來，一個(gè)問題一直縈繞在我的心頭。

供不應(yīng)求，究竟是一個(gè)事實(shí)，還是一個(gè)自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言？

在我國，玉米，大豆，油脂等農(nóng)產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口。

而今年，恰恰是這些農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴漲的一年。

表面上，今年是災(zāi)年，拉尼娜現(xiàn)象、冷冬、干旱、颶風(fēng)等各種極端天氣，以及新冠疫情、地區(qū)沖突等人禍不停地制造著減產(chǎn)的信號。

但從各國的產(chǎn)量和消費(fèi)數(shù)據(jù)，又在不停的揭露著真相。醒醒吧，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)能整體并沒有下降。

事實(shí)上，由于疫情造成的消費(fèi)下滑，很多糧食進(jìn)口國的產(chǎn)銷缺口甚至出現(xiàn)了縮小。

那為什么價(jià)格升高，供不應(yīng)求了呢？

因?yàn)槿藗兿嘈拧?/p>

在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，生產(chǎn)消費(fèi)和供給需求是兩碼事。

對于“供不應(yīng)求”的預(yù)期，造成了部分國家和地區(qū)開始加大農(nóng)產(chǎn)品收儲力度，進(jìn)而形成了超賣的局面。

而超賣形成的“供不應(yīng)求”的局面，驗(yàn)證了人們的假設(shè)，進(jìn)一步推高了市場的收購，囤貨熱情。

價(jià)格也在這樣的儲備堆積中水漲船高。

我們究竟缺什么？

今年的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲，讓我想起了2007年的糧食大戰(zhàn)。

2007年8月到2008年7月，恰好也是強(qiáng)拉尼娜天氣。

那一年，外國資本炒作糧食短缺，哄抬糧價(jià)。中國市場的玉米價(jià)格在半年內(nèi)上漲了40%，小麥等其他糧食作物也同步上漲。

2007年12月，國家儲備糧開始入市拋儲。

2008年7月，國際資本被打爆，全球糧價(jià)開始全面跳水。到了年底，玉米價(jià)格已經(jīng)重回到這波炒作之前的位置。

剛研究期貨基本面的時(shí)候多少有點(diǎn)天真，認(rèn)為是生產(chǎn)決定供給，消費(fèi)決定需求。

但看過了眾多案例后，至少在農(nóng)產(chǎn)品方面，由于大部分農(nóng)產(chǎn)品的易儲性和巨頭的高度參與，資本直接決定市場價(jià)格，資本直接決定市場供給。

一方資本將另一方屠戮殆盡，獲得戰(zhàn)役的勝利，供需才會回歸生產(chǎn)和消費(fèi)的根本。

我們中國究竟缺少什么農(nóng)產(chǎn)品？

在國家對于糧食的強(qiáng)勢保障下，我們的口糧是不缺的。

中國的小麥和稻米的產(chǎn)量和消費(fèi)量都是世界第一，從產(chǎn)量和消費(fèi)量說能夠做到完全自給，甚至稻米還有百萬噸級別的出口順差。

我們?nèi)鄙俚?，是油料，飼料，肉食和?jīng)濟(jì)作物。

大豆，這種與油料、飼料和肉食價(jià)格都密切相關(guān)的農(nóng)產(chǎn)品，我國的產(chǎn)業(yè)鏈就因?yàn)橥鈬Y本的屠戮而受制于人。

2003年，USDA炒作美豆減產(chǎn)，大豆價(jià)格狂漲一番，經(jīng)驗(yàn)不足的中國榨油企業(yè)用高價(jià)簽署了訂單。

隨后，USDA又宣布大豆增產(chǎn)，豆價(jià)暴跌。面臨高昂的成本，中國的榨油企業(yè)近乎全軍覆沒，外資進(jìn)入大舉收購。

從原料采購定價(jià)，到下游的產(chǎn)品定價(jià)，我國的大豆產(chǎn)業(yè)都被外資所掌控。

按照商務(wù)部網(wǎng)站2016年數(shù)據(jù)，1995年，我國大豆對外依存度只有7%，2005年上升至60%-70%。2014-2015年達(dá)到了86%。

2016年，我國97家大型油脂企業(yè)，64家被跨國糧商參股或控股，占總股本的66%，油脂市場75%的市場份額為外資掌控。

這就是戰(zhàn)敗的下場。

近些年，通過付出巨大的代價(jià)，內(nèi)資油脂企業(yè)的份額占比逐漸擴(kuò)大，壓榨產(chǎn)能的首位也被中糧收復(fù)。

但是，我們的大豆進(jìn)口依存度仍然維持在85%上下，整體的產(chǎn)業(yè)鏈仍然在外資的巨大影響下。

前兩天曝光了四川長寧縣的一起案件，一個(gè)火鍋店老板用老油勾兌，20天29萬營業(yè)額，光靠老油就節(jié)約了10萬元的成本。

油脂價(jià)格的暴漲，已經(jīng)在威脅著你的餐飲安全。

今年油脂價(jià)格暴漲的邏輯真的扎實(shí)嗎？核算一下，原料的產(chǎn)能和需求真的緊張嗎？

數(shù)據(jù)上，根本不通。

但價(jià)格漲到頭了嗎？還是得看這些巨頭資本的心情了。

與油脂相似的還有飼料，當(dāng)你實(shí)際走訪一些養(yǎng)殖場，你會產(chǎn)生疑問，現(xiàn)在的生豬復(fù)養(yǎng)率真的能夠支持那么多的玉米和豆粕消費(fèi)嗎？

漲到現(xiàn)在的地步，飼料價(jià)格都比蛋貴了，逼著養(yǎng)殖戶大規(guī)模淘雞嗎？屯那么多飼料留著自己吃嗎？

看一看產(chǎn)能和進(jìn)口數(shù)據(jù)，消失玉米都去哪了呢？

眼見玉米價(jià)格和其他糧食價(jià)格逐漸倒掛，那些高價(jià)收購玉米的企業(yè)，他們在想什么呢？

畢竟現(xiàn)在的價(jià)格已經(jīng)高到，即使超過720萬噸進(jìn)口配額，繳納65%的關(guān)稅，來自美國的進(jìn)口玉米仍然要比國產(chǎn)玉米便宜了。

未來一年，中國要從一個(gè)每年卡在720萬噸玉米進(jìn)口量的世界第八大玉米進(jìn)口國，向世界第一進(jìn)口國飛速邁進(jìn)了。

嗯，一股熟悉的味道。

制度之惡，美國的農(nóng)業(yè)

基辛格曾經(jīng)說過這樣一段話：“如果你控制了糧食，你就控制了人類?！?/p>

美國從來沒有放棄過對糧食霸權(quán)的追逐。

小時(shí)候我們都學(xué)過葉圣陶先生的《多收了三五斗》。

“在六月里，你們不是賣十三塊么？”

“十五塊也賣過，不要說十三塊。”

“哪里有跌得這樣利害的！”

“各處地方多的是洋米，洋面，頭幾批還沒吃完，外洋大輪船又有幾批運(yùn)來了?！?/p>

洋米、洋面。來自于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化國家的農(nóng)產(chǎn)品瘋狂的傾銷，自耕農(nóng)的生活被完全毀滅。

很多人對于這種現(xiàn)象是缺乏悲憫之心的，認(rèn)為這是先進(jìn)生產(chǎn)力戰(zhàn)勝落后生產(chǎn)力的案例，落后的生產(chǎn)力就應(yīng)該被淘汰。

可是，這真的是生產(chǎn)力更迭那么簡單嗎？

舉一個(gè)我們生活中更加熟悉的例子。

某些我們熟悉的互聯(lián)網(wǎng)平臺通過燒補(bǔ)貼來進(jìn)行市場競爭，最終摧毀了所有的對手，壟斷了市場。

當(dāng)年他們發(fā)紅包、送補(bǔ)貼的時(shí)候，我們覺得很開心，認(rèn)為是消費(fèi)者得到了福利。

可是當(dāng)他們形成壟斷后，平臺開始吸血，消費(fèi)者和服務(wù)提供者開始同時(shí)承受著壟斷性平臺的壓迫和掌控。

美國在農(nóng)業(yè)上一直在干同樣的事情。

針對美國農(nóng)業(yè)的傾銷指責(zé)從來沒有停止過。21世紀(jì)初，中國大豆產(chǎn)業(yè)被擊垮，對外依存度暴漲的時(shí)期，美國大豆的傾銷率一度超過了60%。

直到2017年，美國的小麥的傾銷率為38％，玉米為9％，大豆為4％，大米為3％，棉為12％。

也就是說，美國在用低于成本的價(jià)格，在向全世界銷售農(nóng)產(chǎn)品，構(gòu)成了我們常說的“糧賤傷農(nóng)”，摧毀著世界上其他地區(qū)農(nóng)民賴以生存的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

這種惡性競爭的基礎(chǔ)，是美國高額的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼。

美國大概有340萬農(nóng)業(yè)勞動人口。以2020年為例，特朗普為了向農(nóng)業(yè)選民買選票，向南部和中西部的農(nóng)村基地支付了460億美元的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼。

平均每人1.35萬美元，相當(dāng)于農(nóng)業(yè)總收入的40%都是由美國政府在支付。

如果沒有補(bǔ)貼，按照現(xiàn)在的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，美國農(nóng)民根本賺不到錢。

根據(jù)USDA的9月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在計(jì)算過肥料、種子、化學(xué)藥品、勞動力、折舊、土地成本、經(jīng)濟(jì)成本等因素之后，美國的大豆、小麥、玉米全部都是虧錢的。每英畝凈虧損20-70美元不等。

某種程度上來說，美國政府在用美國納稅人的錢，發(fā)紅包，請我們吃飯。

這是好心嗎？

我們國家2020年農(nóng)業(yè)扶持資金是2.6萬億，總規(guī)模遠(yuǎn)高于美國，但我們的農(nóng)村人口有5.76億，均攤到每個(gè)農(nóng)民身上就無法抗衡美國。事實(shí)上，世界上沒有任何一個(gè)農(nóng)業(yè)人口大國可以像那樣的進(jìn)行人均補(bǔ)貼。

人均補(bǔ)貼少，就沒有辦法進(jìn)行低價(jià)競爭。

美國在使用它的美元霸權(quán)，金融霸權(quán)作為后盾，燒補(bǔ)貼。等你本國的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)被燒垮，它進(jìn)入市場，掌控了你們的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，再通過糧食霸權(quán)進(jìn)一步鞏固自己的金融霸權(quán)。

這就是制度性的惡。

價(jià)格，時(shí)機(jī)

除中國外，全世界第二波疫情高峰已經(jīng)到來。

歐洲再次掀起大規(guī)模的封城。

結(jié)合已經(jīng)被過度炒作的減產(chǎn)和市場需求，三者的合力下，農(nóng)產(chǎn)品市場是否即將進(jìn)入空頭行情呢？

今天的文章試著為大家提供了另一個(gè)思維框架。

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，在某種程度上已經(jīng)脫離了產(chǎn)量、消費(fèi)、成本，這些傳統(tǒng)意義上的定價(jià)要素。

資本、國家間的博弈或許才是決定實(shí)際供需關(guān)系周期的核心因素。

說幾個(gè)細(xì)節(jié)。

2019年7月，國家政策性糧油拍賣成交，587萬噸。而今年7月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了2245萬噸。

2019年8月，國家政策性糧油拍賣成交，642萬噸。而今年8月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了1960萬噸。

2019年9月，國家政策性糧油拍賣成交，97萬噸。而今年9月，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了401萬噸。

雖然今年10月、11月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還未公布。

但是看19年數(shù)據(jù)，10月份政策性糧油拍賣151萬噸，11月份政策性糧油拍賣49萬噸。

而今年10月26日國家糧食交易中心的交易變更公告中，臨時(shí)在11月6日增加了50萬噸的秈稻拍賣標(biāo)的。僅11月4日和6日兩場拍賣會的拍賣數(shù)量就達(dá)到了510萬噸。

回顧起2007年糧食大戰(zhàn)時(shí)期，從年初到6月12日，就舉行了66場小麥拍賣會和78場稻谷拍賣會。

這一幕陌生又熟悉。

2007年的那場戰(zhàn)爭，從國家拋儲迎戰(zhàn)，到糧價(jià)沖上頂點(diǎn)用了3個(gè)月的時(shí)間。從糧價(jià)頂點(diǎn)到斷崖式下跌用了4個(gè)月的時(shí)間震蕩。

這一次，開槍的信號將在何時(shí)出現(xiàn)呢？

我們持續(xù)關(guān)注。