不能輕倉，反映的是人性中貪婪的一面；不能止損，反映的是人性中恐懼失敗和存在僥幸心理的一面；不能長線操作，反映的是缺乏耐心和貪婪，企圖抓住市場所有波動的一面；不能順勢操作，反映的是人性中一廂情愿的強烈主觀化特征，這便是第十四屆全國期貨（期權）實盤交易大賽最佳貴金屬交易獎第一名、輕量組第六名獲得者鐘建強的交易感悟。

鐘建強從2008年開始接觸期貨，由于當年中國銀行停止了帶杠桿的外匯和黃金產(chǎn)品交易，所以他將資金轉(zhuǎn)向黃金、白銀期貨。幸運的是，進入期貨市場之前，他是銀行從業(yè)人員，掌握了一定的金融知識，從沒有杠桿的產(chǎn)品向有杠桿的產(chǎn)品過渡，然后慢慢愛上了杠桿交易。

專注黃金與白銀期貨

據(jù)期貨日報記者了解，在實盤比賽中，鐘建強只做黃金和白銀期貨。在他看來，做黃金和白銀期貨主要就是研究美聯(lián)儲的貨幣政策變化，根據(jù)經(jīng)濟周期和基本面變化來決定大方向，利用技術面尋找入場點。“幸運的是，一切都比較順利，整場比賽都在我的預想中。計劃你的交易，交易你的計劃。交易就是將理論落實、知行合一的過程?！边@是他在比賽過程中獲得的感悟。

對于最終獲得的成績，鐘建強認為，主要得益于他對美聯(lián)儲的貨幣政策走向理解得較為深刻，對美聯(lián)儲下一步的動作預判基本上都準確，而最大的教訓就是在比賽最后階段對市場情緒的把控不到位，導致回撤較大。

“我的交易方式以基本面為主、技術面為輔。做黃金和白銀期貨就一定要緊跟美聯(lián)儲的貨幣政策走向，美聯(lián)儲每次發(fā)布新的貨幣政策或?qū)捤纱胧?，從預期升溫到政策落地，時間周期為一個月到一個半月，這就形成了我的交易小周期，而美聯(lián)儲貨幣政策的一個輪回，從緊縮到寬松，從加息到降息，這個周期為1—3年，這便是交易的大周期?！辩娊◤娺€發(fā)現(xiàn)，大周期里面套著很多小周期，這就需要把握好節(jié)奏，抓好階段性機會。開平倉的操作就是預期開始的時候開倉，預期落地的時候平倉，這也是市場中廣為流傳的“買預期，賣事實”。

“盈利最大的一筆交易是在比賽初期，大家對黃金、白銀期貨的恐慌情緒達到極致?！睋?jù)他回憶，當時上海黃金交易所對白銀TD合約暫停交易一天，大家爭相把多單平倉，空單已經(jīng)沒有對手盤，最后一個跌停板沒有封住，在折價高的時候，他入場做多黃金和白銀期貨，后面折價修復和趨勢性上漲為他帶來了巨大盈利。

做自己看得懂的交易

“我感悟最深的一點就是，只做自己看得懂的交易、波動邏輯清晰的交易?！痹阽娊◤娍磥?，做投資應該只有10%的時間在交易，剩下90%的時間限度用來思考交易如何不出現(xiàn)錯誤。對此，他的理解是最大地控制風險，看不懂就空倉。

“我習慣性左側(cè)輕倉、試倉，錯了就止損，確立右側(cè)就加倉，突破阻力后再加倉，把握性比較大的時候會重倉，尤其是價格突破關鍵阻力位后，不斷上移止盈，保住利潤，當預期落地了就平倉等待下一次機會。”鐘建強告訴期貨日報記者，他的交易理念就是順勢而為，只有順勢才容易獲得大收益，而大勢是一個動態(tài)過程，根據(jù)經(jīng)濟周期而定。水無常態(tài)，只有不斷提高自己對大勢的判斷才能做到順勢。

據(jù)他介紹，如果一筆單子出現(xiàn)虧損，他一般會把虧損控制在3%—5%以內(nèi)。如果連續(xù)幾天出現(xiàn)虧損，他一般會在止損后暫停交易，重新審視交易思路和復盤市場的脈絡。

鐘建強認為，要做好交易，既要有良好的大局觀，又要做好細節(jié)工作。他說：“我做事是比較細致的，對交易中的一些細節(jié)處理得比較好。想要成為一名優(yōu)秀的操盤手，在市場中長期生存，必須要有扎實的經(jīng)濟學知識，以及優(yōu)秀的邏輯分析和推理能力?！?/p>

“這是我第一次參加實盤大賽，主要是為了檢驗自己的真實水平，從中發(fā)現(xiàn)自己的不足，加強與其他高手的交流。今年的經(jīng)歷讓我受益匪淺，明年還會繼續(xù)參加比賽?！辩娊◤娬J為，每一次經(jīng)歷都是寶貴的財富，這種財富并不是物質(zhì)方面的，而是精神和經(jīng)驗層面的。