今日，周期股再度發(fā)飆，尤其是前日領漲的資源股，在有色板塊的帶動下繼續(xù)走強，并再次提升A股走高。值得注意的是，今日題材股雖然相對弱勢，但并沒有出現(xiàn)以往的下跌，而拖累指數(shù)的，主要是金融以及房地產。

值得注意的是，在中小板以及深成指紛紛迎來年內新高之后，還剩下創(chuàng)業(yè)板以及滬指沒有創(chuàng)新高，而近期頻頻走強下，滬指能否順利突破迎來年內新高呢？

客觀說，目前市場整體支撐良好，流動性合理充裕，指數(shù)向好仍是大勢所趨，所以新高以及向上拓展空間，都沒有太大的爭議。但是，近期的連續(xù)上行下進行突破，可能還為時尚早。更多的，如果指數(shù)這里再次反復，那么或將迎來強有力的上行。

首先，市場驅動力轉變下，結構性行情十分明顯；上半年是流動性驅動，所以指數(shù)能夠多次拉升以及擴大上行的幅度，但目前盈利驅動下，市場上行的力度以及幅度還是存在疑慮的，而周期股的上行是否具備持續(xù)性也仍值得觀望；

其次，科技等題材股調整較為充分，隨時迎來反彈；市場蹺蹺板效應明顯，最近以周期股表現(xiàn)為主，但周期股連續(xù)上行之后，實際上也開始分化。但此前調整的科技等題材股，實際上目標調整相對充分，在外資等近期介入下，隨時都有反攻的可能，屆時周期股的資金或將分流，導致股價階段調整；

再有，經(jīng)濟驅動轉變下，此輪周期上行的力度和空間有限。周期股近期的上行，原因是多方面的共振，但當前經(jīng)濟的驅動主要是新興經(jīng)濟以及科技的驅動，傳統(tǒng)逆周期類的修復行情或不會有超預期。

當然，這里并非看空周期，畢竟下半年我們持續(xù)提示以來，目前階段性上行后迎來了集中的表現(xiàn)，但這里集中表現(xiàn)后，分化或將開啟，而一旦科技股開始反攻，周期股的資金也或將被分流。如此，在金融地產率先整理下，周期股若不能持續(xù)，近期的滬指想要新高，或許還得等待新時機。

所以，從周期屬性以及資金此前的適當調倉角度，周期股仍有階段向好的趨勢，但持續(xù)性以及持續(xù)力仍有帶觀望。除此之外，科技以及消費整體調整之后，無論是殺估值還是資金的出逃，也有望告一段落，目前階段性進行低吸也是好時機。

當前，市場整體向好，板塊也在快速輪動，賺錢效應逐步增強，投資者熱情也在回升，建議投資者堅守均衡配置，在近期整理過程中，堅守住底倉，同時耐心等待新的低吸機會以及做好新的調倉換股的準備。而具體的機會以及標的上，可跟蹤和關注以下幾點：1、標配低估值的周期股，大金融為首；2、跟蹤景氣度比較好的行業(yè)，比如新能源及新能源汽車產業(yè)鏈；3、內需消費中的相關品種，家電以及家居等；4、科技板塊的反彈機會。