11月以來，私募基金迎來了一個銷售旺季。正心谷資本、景林資產(chǎn)、靈均投資等百億私募都在年底前大舉吸金。這波銷售熱潮中，不少百億私募推出的都是帶有封閉期的產(chǎn)品，而且限制了募集額度，但仍然受到客戶熱捧。

年底百億私募產(chǎn)品熱銷

華南某大型券商機構(gòu)業(yè)務(wù)部人士透露，近期上海一家百億私募的產(chǎn)品在其渠道銷售，300萬起步，鎖定3年，客戶認購踴躍。

一位大型商業(yè)銀行私行人士告訴證券時報記者，近期有多家百億私募在熱銷，某新晉百億私募一口氣賣了70多億，公司規(guī)模增長到近200億元。

北京某百億私募表示最近在幾個渠道合計銷售了50億左右?！拔覀兡假Y時一直有限額，這次老產(chǎn)品做持續(xù)營銷，放出一些額度，很快就銷售完了?！?/p>

記者注意到，此次百億私募不少賣的是帶有封閉期的產(chǎn)品。一家券商派私募動用了十幾個渠道募資，限額募集60-80億元，全部都是3年封閉期產(chǎn)品。

“銷售有封閉期的產(chǎn)品，一是希望通過投資者教育讓客戶長期持有，二是對我們的投資比較有信心，通過兩三年價值投資，選擇好公司，能夠給投資者較好的收益?！鼻笆霰本┌賰|私募市場人士說。

同時，最近私募銷售限制額度的也比較多?！拔覀兠看味际蔷x一兩個渠道，限制一定的量，控制規(guī)模。因為大資金進來，投資難度會增加。”某百億私募市場經(jīng)理說。

產(chǎn)品銷售火爆，還有一些私募選擇了“封盤”?！艾F(xiàn)在很多百億私募旗下的優(yōu)秀投資經(jīng)理，銷售一批新產(chǎn)品之后就封盤。我們這次募集完也打算暫停申購了。”

對于年底私募基金熱銷的原因，多位私募人士表示，這兩年在市場結(jié)構(gòu)性行情中，私募產(chǎn)品賺錢效應(yīng)比較顯著，投資者對中長期牛市的信心也比較足，愿意配置基金進入權(quán)益市場。當然也有特別原因。一位資深私募市場總監(jiān)稱，很多銀行為鎖定客戶，提前運用了“開門紅政策”，預(yù)計12月還會有較大的募資額。

積極備案新產(chǎn)品

記者了解到，今年商業(yè)銀行私募代銷業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。比如，前9個月，興業(yè)銀行私人銀行標準化權(quán)益類私募產(chǎn)品的銷量就達到185億元。

某大型商業(yè)銀行私行人士說，“今年權(quán)益市場比較好，二級市場權(quán)益私募的銷售量較去年有較大的增長，我們的私募產(chǎn)品銷售比去年增加了一倍。今年我們主要引入的是兩類私募，一類是傳統(tǒng)的龍頭私募管理人，一類是原來公募大佬奔私的?！?/p>

從備案情況看，不少私募要在年底前搏一把。11月以來，景林資產(chǎn)、和諧匯一資產(chǎn)、靈均投資、明汯投資等百億私募都備案了數(shù)十只新產(chǎn)品?；饦I(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，景林資產(chǎn)11月以來已經(jīng)備案了34只私募基金。

知名“公奔私”基金經(jīng)理林鵬創(chuàng)立的和諧匯一資產(chǎn)，在11月備案了27只私募基金，目前公司旗下產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)達到38只。

量化私募中，靈均投資比較搶眼，11月已經(jīng)備案了50只私募基金，包括量化對沖、指數(shù)增強、量化多策略等。明汯投資11月備案了15只私募基金。之前宣布12月起“封盤”的衍復(fù)投資，11月備案了22只私募基金。

股票私募持倉創(chuàng)年內(nèi)新高

乾明資管高級研究員陳雯瑾告訴記者，年末和年初市場會有幾個月的業(yè)績真空期，前期大漲的高景氣板塊成長股也出現(xiàn)較高溢價，私募有較高調(diào)換倉需求，調(diào)研熱情也會隨之高漲。從調(diào)研結(jié)果來看，雖然短期內(nèi)資金存在分歧，但市場中長期投資邏輯具備一致性預(yù)期：一是境外疫情蔓延激發(fā)的醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)需求；二是近兩年國內(nèi)高端制造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來的增量機遇；三是四季度業(yè)績改善的基本預(yù)期支撐?？梢灶A(yù)期，隨著外圍環(huán)境趨穩(wěn)，臨近年底，休閑服務(wù)、航空、有色、能源等板塊投資機會更明顯。

數(shù)據(jù)顯示，近一月A股熱門調(diào)研板塊主要是科技制造和生物醫(yī)藥，具體來看，計算機板塊被調(diào)研了1368次，電子制造獲得了859次調(diào)研，醫(yī)療器械獲得了737次，半導(dǎo)體獲得了642次，化學(xué)制品獲得了468次。

記者獲悉，私募在年末除了加大調(diào)研外，在行動上也保持了一致，截至目前，股票私募的倉位再創(chuàng)年內(nèi)新高，百億元級私募加倉幅度最大。根據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截止上上周(11月16日-20日)，股票私募整體倉位指數(shù)環(huán)比上升0.65個百分點，加倉至78.34%，并創(chuàng)出年內(nèi)新高，較年初相比，整體倉位水平上升了10.07個百分點。其中，58.96%股票私募的倉位超過八成，27.86%股票私募的倉位介于五成至八成之間，可見半倉以上股票私募占比超過八成。

分規(guī)模來看，不同規(guī)模股票私募均處于加倉狀態(tài)，其中，百億元級私募加倉幅度最大，目前整體倉位指數(shù)為83.53%，環(huán)比上升了0.88個百分點，較年初相比上升了14.51個百分點。其中，63.66%的百億元級私募倉位超過八成，32.33%的倉位介于五成至八成之間，預(yù)示著九成以上百億元級私募當前倉位過半。