一個(gè)時(shí)代，最具先進(jìn)性的理論一定是軍事理論，并非商業(yè)理論，商業(yè)談錢，軍事要命，不在同一個(gè)維度。在投資交易中各種方法論種類繁多，我們今天要分享的是建立在合理盈虧比基礎(chǔ)上引申出的“4次交易”理論，立足于先守平再盈利，因?yàn)橹挥薪灰踪~戶安全又健康的“活下去”，你才有資格談?dòng)?/p>

在上一期的交易心得【揭秘|交易中為什么你總是虧多賺少？】中，我們對(duì)此問題提出的解決之道是每一次的交易必須設(shè)定合理的盈虧比。交易過程中一定是盈利虧損相伴，投資成功或失敗，唯一的標(biāo)準(zhǔn)----總盈利大于總虧損。那么在交易中究竟盈利和虧損比例設(shè)定為多少比較適宜，我們分享的經(jīng)驗(yàn)是：

國(guó)際黃金市場(chǎng)舉例，對(duì)于短線而言，每次設(shè)定盈利和虧損的比例在3倍以上為佳，中長(zhǎng)線5-10倍為佳。我們以國(guó)際黃金走勢(shì)舉例，假設(shè)價(jià)格在1820美元時(shí)你以短線思路買入，止損設(shè)定為1810，目標(biāo)設(shè)定為1850，盈利和虧損比例是3倍，該次交易結(jié)束后你成功盈利的利潤(rùn)空間是30美元，需承擔(dān)的虧損成本為10美元，同樣的方式進(jìn)行了100次交易，盈虧相等的臨界是75次虧損交易，25次盈利交易，利潤(rùn)和虧損等值為750美元，理論上交易成功率僅為25%即可守平。25%這個(gè)交易成功率哪怕對(duì)于新手來說也不難，每4次交易成功一次足以。同理，對(duì)于中長(zhǎng)線而言，對(duì)成功率的要求會(huì)更低。隨著交易經(jīng)驗(yàn)持續(xù)累積，成功率不斷提高，在守平的基礎(chǔ)上向穩(wěn)定盈利邁進(jìn)，僅僅只是時(shí)間問題。

人生的起點(diǎn)并不是那么重要，重要的是你最后抵達(dá)了哪里，過去的交易歷史亦沒那么重要，重要的是今后的交易之路別再迷失。

盈虧比設(shè)定好以后，如何執(zhí)行完一次完整的交易，是每一個(gè)交易員的必修課。實(shí)踐才是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)。再以上文的國(guó)際黃金價(jià)格1820舉例，如果你在1820買入，設(shè)定的止損是1810，獲利1850，這里價(jià)格只是舉例，有可能你買入的價(jià)格是1850，你設(shè)的是1840止損，1880獲利，又或者你設(shè)的是1842止損，1874獲利。但買入以后可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格遲遲無(wú)法觸及你的止損價(jià)格和獲利價(jià)格，或者你的單子盈利后價(jià)格并未觸及你設(shè)定的獲利價(jià)格但隨后卻觸及你的止損價(jià)格，那么這樣最后盈利變虧損，類似的情況如果連續(xù)經(jīng)歷幾次，無(wú)疑嚴(yán)重打擊后續(xù)的執(zhí)行力。

該情形很常見，是不是意味著做了錯(cuò)誤的交易呢？不見得，只是問題出在過多的交易頻率（擾亂執(zhí)行力）以及建倉(cāng)的價(jià)格位置上（買點(diǎn)賣點(diǎn)的選擇）。究竟交易頻率多少才適合是投資交易中長(zhǎng)期爭(zhēng)論的話題。無(wú)論涉獵的是股市，期市，金市，匯市，每天數(shù)次甚至數(shù)十次頻繁的交易注定失敗，這是毫無(wú)疑問的，原理很簡(jiǎn)單，在【十余年交易老手告訴你如何扭虧為盈】中我們已結(jié)合數(shù)據(jù)分析闡述過。巴菲特有句格言：投資人不需要做對(duì)很多事情，重要的是要能不犯重大的過錯(cuò)。在我看來，頻繁交易顯然屬于“重大的過錯(cuò)”。

而一個(gè)月交易一兩次，絕大多數(shù)交易員是做不到的，更別說一年時(shí)間交易一兩次了，也不現(xiàn)實(shí)。這里我提出一個(gè)原創(chuàng)性的理論供大家思考，以我的經(jīng)驗(yàn)，如果以周為時(shí)間單位，每一周的交易頻率控制在0-4次，結(jié)合設(shè)定正確的盈虧比，這個(gè)交易頻率對(duì)大多數(shù)交易員而言就比較好把控。為什么是4次呢？一方面，上文分享的以設(shè)定合理盈虧比為前提，每4次交易，成功1次，25%的成功率理論上即可守平。另一方面，每一周時(shí)間里，價(jià)格總會(huì)走出當(dāng)周的高點(diǎn)和低點(diǎn)，高點(diǎn)賣和低點(diǎn)買，你未必總能一次性就判斷出每一周的高低點(diǎn)，人總會(huì)犯錯(cuò)，但糾錯(cuò)水平把不同個(gè)體的能力嚴(yán)格區(qū)分開來。兩次機(jī)會(huì)用來判斷高低點(diǎn)顯然合理的多，即每一周你分別有兩次交易機(jī)會(huì)來買和賣，當(dāng)然也可能因某種原因?qū)е履骋恢軙r(shí)間里你買和賣都錯(cuò)過建倉(cāng)時(shí)機(jī)，該周就可能出現(xiàn)0次交易，所以上限4次，下限0次。這也是我首次根據(jù)經(jīng)驗(yàn)向大家分享的一個(gè)原創(chuàng)性理論----“4次交易”理論，今后如有雷同，純屬抄襲。

人的一生，總有一些說不出的秘密，挽不回的遺憾，觸不到的夢(mèng)想，忘不了的愛。對(duì)別人要求松一點(diǎn)，就不會(huì)總失望，對(duì)自己要求嚴(yán)一點(diǎn)，就不會(huì)總沮喪。做交易也是如此，從今天開始，你也許應(yīng)該對(duì)自己嚴(yán)一點(diǎn)，每周交易頻率別超過4次。

想必有人會(huì)有疑問，理論和實(shí)踐可謂天差地別，每一周總會(huì)走出當(dāng)周的最高點(diǎn)和當(dāng)周的最低點(diǎn)，問題是，沒人事先能給你答案。這的確是個(gè)關(guān)鍵問題，甚至可以說是核心問題，也是新手進(jìn)階至高手間最難跨越的一道坎，直白說是能否找出有效阻力（賣點(diǎn)）、支撐（買點(diǎn)）。有的人擅長(zhǎng)于通過技術(shù)面來確認(rèn)這些位置，有的人通過消息事件和預(yù)期的關(guān)鍵時(shí)間段里價(jià)格的“差不多”來確認(rèn)，甚至有些交易員是憑盤感來確定買點(diǎn)、賣點(diǎn)，一千人心中有一千個(gè)哈姆雷特。

你可能會(huì)遇到有的高手經(jīng)常給的支撐或阻力多數(shù)時(shí)候失誤率較低，他的方法一定是屬于他特有的“核心技術(shù)”，這個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于他，你強(qiáng)求不來，或許可以“買”來，但你不必成為他，隨著時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的累積，你遲早也會(huì)擁有自己的核心技術(shù)。我國(guó)在很長(zhǎng)時(shí)間里秉持“造不如買”方針，很多領(lǐng)域的核心技術(shù)受制于西方，但憑借制度優(yōu)勢(shì)和極強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，我們正大跨步追趕，解決核心技術(shù)被“卡脖子”實(shí)現(xiàn)趕超只是時(shí)間問題。國(guó)家如此，企業(yè)如此，個(gè)人亦如此。

因此，每一周的買點(diǎn)賣點(diǎn)的選擇，是一道沒有標(biāo)準(zhǔn)答案的開放題。以我們的經(jīng)驗(yàn)看，新的一周即將開啟前，事先梳理好國(guó)際金融市場(chǎng)財(cái)經(jīng)消息、地緣政治事件的時(shí)間線，評(píng)估未來一周大體上什么時(shí)間段有可能會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的情形，再結(jié)合技術(shù)分析驗(yàn)證價(jià)格是否有效受阻和獲支撐。重要的是，新建倉(cāng)的時(shí)機(jī)勿選擇在小震蕩中，買一定是等價(jià)格持續(xù)下挫獲支撐之后，賣一定是等價(jià)格持續(xù)上漲受阻之后，只有這樣才可能有足夠的價(jià)格空間來執(zhí)行你設(shè)定的合理盈虧比，只有這樣才能有效降低交易頻率。寧可慢些，不要太急而錯(cuò)誤，寧可笨些，不要太巧而敗事。

九層之臺(tái)，起于累土，千里之行，始于足下。只有一條路不能選擇---那就是放棄的路，只有一條路不能拒絕---那就是成長(zhǎng)的路。