5日，滬膠主力2105合約小幅高開后，多空同時增倉，期價窄幅波動。之后，多頭增倉，期價快速走高，但隨后多頭獲利回吐，期價漲勢受阻并略有回落。午后，多頭再度增倉，疊加部分空頭離場，期價穩(wěn)步回升，日內(nèi)以漲勢報收。

交易所多空排行榜前20席位數(shù)據(jù)顯示，2105合約出現(xiàn)多、空同增態(tài)勢。其中，多頭增持726張，空頭增持1348張，空頭增持幅度較大。

具體來看，2105合約多頭前20席位中，增持多單的席位有11個。其中，增持幅度超過500張的席位有2個。減持多單的9個席位中，銀河期貨席位減持超過1000張，其余席位減持幅度集中在500張以內(nèi)。

在空頭前20席位中，增持空單的席位有12個。其中，增持幅度超過500張的席位亦有2個。減持空單的8個席位中，華泰期貨席位減持幅度略超過500張，其余席位調(diào)整幅度相對較小。

值得注意的是，位居多頭排行榜首的永安期貨席位，當(dāng)日在減持84張多單的同時增持134張空單，凈多單減少至4730張；銀河期貨席位在減持1102張多單的同時增持27張空單，凈空單增加至2746張；浙商期貨席位在減持128張多單的同時增持479張空單，凈空單增加至2684張；廣發(fā)期貨席位當(dāng)日也做出類似的減多、增空操作。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為悲觀。

相反，位居空頭排行榜首的中信期貨席位，當(dāng)日在增持486張多單的同時減持278張空單，凈空單減少至14642張；華泰期貨席位在增持699張多單的同時減持580張空單，凈空單減少至76張；南華期貨席位在增持54張多單的同時減持126張空單，凈空單減少至409張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為樂觀。

另外，當(dāng)日多空排行榜前20席位中，有6個席位在持倉上做出多、空同向調(diào)整操作。其中，瑞達(dá)期貨席位在增持1張多單的同時增持857張空單，凈空單增加至2929張；方正中期席位則在減持49張多單的同時減持30張空單，凈多單減少至1881張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于悲觀。

圖為滬膠2105合約多空前20席位持倉變化

相反，東證期貨席位當(dāng)日在增持414張多單的同時增持126張空單，凈空單減少至20張；宏源期貨席位在增持398張多單的同時增持116張空單，凈多單增加至879張；國投安信席位在多頭持倉上的增持幅度亦大于在空頭持倉上的增持幅度；國泰君安席位當(dāng)日雖做出多、空同減操作，但在減持137張多單的同時減持453張空單，凈空單減少至4363張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于樂觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)，雖然當(dāng)日多空排行榜前20主力席位中，空頭增持幅度較大，但從席位間主力持倉調(diào)整方向和力度上看，多頭力量不容忽視。