江蘇棉紡調(diào)研分享

2021年春節(jié)之后，棉花、棉紗期貨價(jià)格紛紛大漲，形成近兩年半的一個(gè)高點(diǎn)。紡織行業(yè)的傳統(tǒng)旺季“金三銀四”已然到來(lái)，也是棉紡調(diào)研的黃金時(shí)期，江蘇是國(guó)內(nèi)重要的棉紡產(chǎn)區(qū)，企業(yè)排單情況怎樣?庫(kù)存如何？滿(mǎn)負(fù)荷開(kāi)機(jī)形式能否持續(xù)？為此，七禾產(chǎn)業(yè)攜手我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)組織本次調(diào)研活動(dòng)，走訪江蘇紡織企業(yè)，了解棉紡產(chǎn)地實(shí)況。以下是本次調(diào)研信息分享：

  A企業(yè) 

1、該企業(yè)主要銷(xiāo)售進(jìn)口紗和國(guó)產(chǎn)紗，以常州為主體，浙江、南通為支撐覆蓋全國(guó)主要市場(chǎng)。據(jù)了解，該企業(yè)去年銷(xiāo)售10萬(wàn)噸紗線，主要以國(guó)產(chǎn)紗為主，70%為國(guó)產(chǎn)紗，30%為進(jìn)口紗。

2、該企業(yè)采購(gòu)根據(jù)市場(chǎng)訂單、價(jià)格等因素來(lái)進(jìn)行備貨，一般提前一個(gè)季度備貨，棉紗期貨暫時(shí)不涉及，未來(lái)有可能操作。

3、該企業(yè)在常州有自己的倉(cāng)庫(kù)，合理控制庫(kù)存在2萬(wàn)噸左右，行情的好的時(shí)候一個(gè)月能銷(xiāo)售1.2萬(wàn)噸左右。

4、當(dāng)國(guó)內(nèi)外紗線的價(jià)差達(dá)到1000-1500元/噸的時(shí)候，會(huì)出手采購(gòu)進(jìn)口紗，并表示目前的進(jìn)口紗倒掛嚴(yán)重，采購(gòu)國(guó)產(chǎn)紗的比例增加。

5、目前該企業(yè)純棉32s環(huán)紡紗線價(jià)格為24000-24500元/噸，3月份棉紗價(jià)格有下降2500-3000元/噸，價(jià)格已回落到年前水平。

6、該企業(yè)60-70%的客戶(hù)是中間商，今年一季度行情起伏較大，大部分棉紗并未實(shí)質(zhì)性的傳導(dǎo)到下游坯布廠，更多的還是在各個(gè)貿(mào)易商手中。

7、該企業(yè)銷(xiāo)售以跑量為主，性?xún)r(jià)比高，價(jià)格具有優(yōu)勢(shì)，價(jià)格下跌后，客戶(hù)訂貨的積極性有所下降，客戶(hù)下訂單方式有所改變，一個(gè)月的訂單會(huì)分批下單，隨行就市議價(jià)。

8、該企業(yè)表示雖然現(xiàn)在貿(mào)易商棉紗庫(kù)存較高，但是紡紗廠幾乎無(wú)庫(kù)存，訂單都能維持一個(gè)月左右的水平，部分規(guī)模較大的工廠個(gè)別高支紗線品種訂單能排至7月份；所以現(xiàn)在的紗廠加貿(mào)易商手里的庫(kù)存其實(shí)并不是很高，只要下游的工廠開(kāi)始拿貨后，市場(chǎng)上這些貿(mào)易商的庫(kù)存會(huì)被逐步給消化掉。

  B企業(yè)  

1、該企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)約16年,是集棉花收購(gòu)、加工、經(jīng)營(yíng)、紡紗、進(jìn)口貿(mào)易一體的大型棉紡綜合加工企業(yè)，現(xiàn)有職工200人，主要生產(chǎn)全棉OE6支-40支紗，進(jìn)口棉年度使用量50000噸以上。該公司引進(jìn)德國(guó)特呂茨高效并條機(jī)、德國(guó)特呂茨勒清梳聯(lián)等設(shè)備，其中德國(guó)進(jìn)口奧托康羅（AUTOCORO8) 氣流紡紗機(jī)30臺(tái)，瑞士立達(dá)R-60氣流紡紗機(jī)8臺(tái)，年生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)純棉紗35000噸，銷(xiāo)售總額近7億元。 

2、目前企業(yè)棉紗基本無(wú)庫(kù)存，工廠滿(mǎn)負(fù)荷開(kāi)機(jī)，訂單保持1個(gè)月左右，日度用棉100噸，出紗約90噸；該企業(yè)表示從2020年12月開(kāi)始，氣流紡中牛仔、針織系列走貨緊俏，目前老客戶(hù)訂單生產(chǎn)為主。

3、該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，近2年因信息透明、資金介入，市場(chǎng)訂單開(kāi)始略有發(fā)散，訂單制作周期開(kāi)始縮短，以往從紗到服裝周期半年，目前棉紗下單至終端服裝趕制完工一個(gè)月可完成，導(dǎo)致市場(chǎng)行情波動(dòng)速度加快。

4、該企業(yè)表示目前對(duì)接品牌商庫(kù)存較小，短期訂單尚可，但長(zhǎng)期需求目前關(guān)注宏觀政策影響。就目前我國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)能，單靠?jī)?nèi)銷(xiāo)循環(huán)十分有限（其效益可對(duì)比2020年5-6月期間），出口依舊是我國(guó)紡織服裝主要手段；對(duì)于后市情況，國(guó)際關(guān)系短期影響不大，2019年該事件就已出現(xiàn)并發(fā)酵，紡企基本做好應(yīng)對(duì)手段；而長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)際關(guān)系變化勢(shì)將影響紡織市場(chǎng)格局，暫以6個(gè)月為線，紡織市場(chǎng)強(qiáng)弱將出現(xiàn)明確消息。

  C企業(yè)

1、該企業(yè)為一家織布企業(yè)，規(guī)模60臺(tái)圓機(jī)，主要生產(chǎn)純棉針織布及部分功能性坯布，下游客戶(hù)有優(yōu)衣庫(kù)、Zara等。

2、目前該企業(yè)開(kāi)機(jī)率在60%-70%，按訂單生產(chǎn)，無(wú)庫(kù)存，部分品種訂單能排到6月份，主要采購(gòu)純棉32s、40s、60s、80s紗線，和山東紗廠有固定的合作。

3、該企業(yè)目前在機(jī)生產(chǎn)的訂單也是去年11月份接的訂單，接下來(lái)會(huì)有一批大單，能維持3-4個(gè)月的水平。

4、該企業(yè)坯布日度總產(chǎn)量50噸，其中常州布廠日度產(chǎn)量13噸，純棉坯布占比6成，其余為滌綸等化纖產(chǎn)品。

D企業(yè)

1、該企業(yè)為江蘇地區(qū)專(zhuān)業(yè)存放、交割、承儲(chǔ)棉花倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)量一次性存放量可達(dá)10萬(wàn)余噸。同時(shí)該企業(yè)也從事皮棉的購(gòu)銷(xiāo)、代儲(chǔ)、質(zhì)押、保稅倉(cāng)儲(chǔ)、國(guó)際貿(mào)易等業(yè)務(wù)，常年經(jīng)營(yíng)新疆棉、內(nèi)地棉、進(jìn)口棉；也為紡織企業(yè)特別是中小型企業(yè)解決了資金、保管、配棉穩(wěn)定性等問(wèn)題。

2、目前倉(cāng)庫(kù)以存放棉花、PTA為主，其中棉花在庫(kù)庫(kù)存約6萬(wàn)噸（去年同期9萬(wàn)噸），在途庫(kù)存約2萬(wàn)噸，因倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容緊張，在途庫(kù)存中約有1.3萬(wàn)噸滯壓車(chē)站未入庫(kù)。另外因倉(cāng)庫(kù)擁有交割、交易、承儲(chǔ)性質(zhì)，故當(dāng)前倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單棉511張，其中陳棉倉(cāng)單52張（去年同期陳棉倉(cāng)單355張），國(guó)儲(chǔ)棉庫(kù)存暫無(wú)。

3、3月市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，倉(cāng)庫(kù)棉花出入庫(kù)量波動(dòng)也較大，據(jù)企業(yè)反饋，3月倉(cāng)庫(kù)入庫(kù)約3萬(wàn)噸皮棉，日度出庫(kù)最高達(dá)2000噸（平穩(wěn)期間日出庫(kù)約500噸），整體進(jìn)出庫(kù)總量約10萬(wàn)噸。其中棉花出庫(kù)以陳棉為主，主因其價(jià)格較新棉低，基差點(diǎn)價(jià)促成市場(chǎng)活躍。

4、該企業(yè)認(rèn)為3月棉花產(chǎn)業(yè)上下游整體情緒、購(gòu)銷(xiāo)相對(duì)積極，但亢奮后的持續(xù)情況尚未可知，另因近期宏觀政策因素太強(qiáng)，市場(chǎng)波動(dòng)需階段性關(guān)注，單從棉花出入庫(kù)、倉(cāng)單積極性表明市場(chǎng)空頭力量略有注入。

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