7-14  琛實(shí)纏論大盤復(fù)盤

板塊上：

長(zhǎng)期看好消費(fèi)，大金融，醫(yī)療器械，醫(yī)藥，醫(yī)美，芯片半導(dǎo)體，軍工，光伏，新能源產(chǎn)業(yè)鏈，農(nóng)業(yè)育種，碳中和板塊。

今日三大指數(shù)小幅低開，創(chuàng)業(yè)板和深成指午后翻紅了一小會(huì)兒，之后再次雙雙下探，最終三大指數(shù)集體收跌，滬指跌幅超過(guò)1%。兩市成交額高企，繼續(xù)突破萬(wàn)億，北向資金跑了108.06億。

大盤指數(shù)我用滬深300分析，從纏論走勢(shì)上，等待下一次日線的安全買點(diǎn)，最快確認(rèn)在本周，大家密切關(guān)注，確認(rèn)當(dāng)天我會(huì)在公眾號(hào)文章上搖旗吶喊。

今天多數(shù)板塊下跌，超過(guò)2800只個(gè)股下跌，這兩天高位殺跌，昨天殺芯片半導(dǎo)體，今天殺鋰電池了。

現(xiàn)在處于高位的熱點(diǎn)板塊要進(jìn)入到風(fēng)化階段了！

正是因?yàn)檫@點(diǎn)，最近大家操作的一個(gè)感覺(jué)是板塊輪動(dòng)越來(lái)越難做了。

今天一則國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將于7月啟動(dòng)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上線交易，目前各項(xiàng)工作已準(zhǔn)備就緒的消息出來(lái)后，碳中和板塊又應(yīng)聲而動(dòng)，不過(guò)只“浪”了半天就偃旗息鼓了，但別著急醫(yī)藥生物板塊迅速接過(guò)了大旗，板塊內(nèi)掀起了漲停潮，前期回調(diào)比較明顯的醫(yī)美、中藥板塊鉚足勁的往上躥。

以往是以天為單位進(jìn)行板塊輪動(dòng)，現(xiàn)在好了，以半天為單位了，這也讓投資者對(duì)A股市場(chǎng)陷入了無(wú)限糾結(jié)之中，為什么？近期的行情真是腳踏多只船：中報(bào)公布、高低切換、熱點(diǎn)散亂，共同造成了一個(gè)結(jié)果，就是“選股糾結(jié)期”。

我從兩個(gè)層面解決選股問(wèn)題：

第一個(gè)層面是分散投資，把持倉(cāng)分散在幾個(gè)高成長(zhǎng)的賽道里。

第二個(gè)層面是對(duì)行業(yè)多做深入的研究，確定高成長(zhǎng)賽道的投資邏輯，選擇合理的價(jià)格，合理的估值進(jìn)入，這是持倉(cāng)最大的底氣。

比如最近的網(wǎng)絡(luò)安全板塊，7月10日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》，提出，掌握超過(guò)100w用戶客人信息的運(yùn)營(yíng)者赴國(guó)外上市，必須想網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查。運(yùn)滿滿，貨車幫，BOSS直娉均正在接受網(wǎng)絡(luò)安全審查。KEEP，喜馬拉雅，都紛紛暫停赴美上市。

工信部7月12日發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）（征求意見(jiàn)稿）》。征求意見(jiàn)稿提出，鼓勵(lì)基礎(chǔ)較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)上市，支持領(lǐng)航企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略投資方式整合資源，做大做強(qiáng)，提升網(wǎng)絡(luò)安全生態(tài)引領(lǐng)能力。

征求意見(jiàn)稿明確了產(chǎn)業(yè)發(fā)展具體目標(biāo)：到2023年，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)2500億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)15%。電信等重點(diǎn)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全投入占信息化投入比例達(dá)10%。

領(lǐng)導(dǎo)對(duì)一個(gè)行業(yè)定量的規(guī)劃，說(shuō)明對(duì)這個(gè)行業(yè)的重視程度，網(wǎng)絡(luò)安全，尤其是大數(shù)據(jù)安全，已經(jīng)提升到非常高的國(guó)家戰(zhàn)略層面，給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)確定性的增量空間。

網(wǎng)絡(luò)安全板塊加入到我長(zhǎng)期跟蹤觀察的行業(yè) ！

當(dāng)一個(gè)行業(yè)上升到戰(zhàn)略層面時(shí)，原來(lái)可有可無(wú)的，增加成本，大部分企業(yè)沒(méi)有動(dòng)力落實(shí)。但現(xiàn)在必須要有，不落實(shí)不行，比如機(jī)關(guān)單位，中大型企業(yè)必須達(dá)到網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)，后續(xù)相關(guān)的文件會(huì)逐步發(fā)布。

IDC根據(jù)2021年的數(shù)據(jù)測(cè)算，整個(gè)IT市場(chǎng)體量大約在2.07w億的水平，而網(wǎng)絡(luò)信息安全僅占不到600億人民幣左右，總占比不到3%。離征求意見(jiàn)稿所明確的10%差距甚大。未來(lái)市場(chǎng)空間1500億到2000億的增長(zhǎng)空間。

網(wǎng)絡(luò)安全板塊，站在當(dāng)下看，大部分公司業(yè)績(jī)都不理想，但是遠(yuǎn)期的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)預(yù)期很強(qiáng)，整個(gè)行業(yè)未來(lái)三年的復(fù)合增速15% ，意味著頭部企業(yè)的增速會(huì)超過(guò)50%以上。

所以不能用常規(guī)的DCF模型分析估值，而需要看當(dāng)下的市場(chǎng)占有率，用PS做分析。

奇安信，云安全，終端安全市占率第一，啟明星辰，數(shù)據(jù)庫(kù)安全防護(hù)產(chǎn)品市占率第一，天融信，防火墻產(chǎn)品市占率第一。

這些標(biāo)的可以長(zhǎng)期跟蹤關(guān)注，但請(qǐng)大家注意，長(zhǎng)期跟蹤關(guān)注，不是說(shuō)現(xiàn)在買上買入上車，板塊已經(jīng)走了第一波快速上漲，操作上我還是不追高，等一次像樣的回調(diào)，形成纏論的二買再上車，大家可以和我一起跟蹤。

先看滬深300纏論走勢(shì)結(jié)論：

間隙投研雷達(dá)上顯示：

7月1日確認(rèn)了60分鐘上漲段結(jié)束，目前處于60分鐘回調(diào)段。

7月8日確認(rèn)了日線上漲段結(jié)束，目前處于日線回調(diào)段。

對(duì)應(yīng)股指期貨（IF）接下來(lái)的操作思路：第一，等待日線回調(diào)段結(jié)束，IF再次做多，激進(jìn)的判斷最快確認(rèn)在本周，確認(rèn)時(shí)我會(huì)在交流群和公眾號(hào)實(shí)時(shí)交流分享。

具體看滬深300纏論走勢(shì)分析：

1，7月1日確認(rèn)60分鐘上漲段結(jié)束，目前處于日線回調(diào)段中。    

2，7月8日確認(rèn)日線（長(zhǎng)線）上漲段結(jié)束，目前處于日線回調(diào)段中。

回顧一下琛實(shí)纏論的操作級(jí)別的買賣點(diǎn)定式，所有的操作都是在這些定式里不斷循環(huán)，一定要牢牢記住。

如需與張琛實(shí)進(jìn)行交流探討，掃碼加入直播間，實(shí)時(shí)溝通！

本文作者：張琛實(shí)，《琛實(shí)纏論》創(chuàng)作者，獨(dú)門量化戰(zhàn)法“定式買賣”，曾3個(gè)月締造期市50萬(wàn)到3000萬(wàn)傳奇；德國(guó) Universit?t Hohenheim 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，12年操盤經(jīng)歷；七禾網(wǎng)，金色財(cái)經(jīng)，第一財(cái)經(jīng)，雪球等國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)類欄目駐點(diǎn)嘉賓。