上周（7月19日至7月23日），光刻膠板塊指數(shù)累計漲幅為7.78%，跑贏上證指數(shù)（期間累計漲幅為0.31%）。具體到個股方面，芯源微期間累計上漲幅度最大，達到31.13%；此外，南大光電（26.17%）、彤程新材（25.02%）、久日新材（18.57%）、蘇大維格（17.59%）、江化微（15.92%）等13只個股期間累計上漲幅度也超過10%。而今年以來，光刻膠板塊指數(shù)已累計上漲25.59%，大幅跑贏上證指數(shù)（期間累計漲幅2.23%）。

光刻膠板塊上漲既與政策面因素相關(guān)也由行業(yè)基本面決定。云一資產(chǎn)董事長首席投資官張子華稱：“7月21日，上海市印發(fā)《上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導產(chǎn)業(yè)發(fā)展‘十四五’規(guī)劃》的通知，明確提出要提升先進光刻膠研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化能力?！边@無疑對光刻膠板塊形成了利好。

再看行業(yè)基本面，光刻膠行業(yè)的全球供需也在發(fā)生變化。星斗基金投研負責人王錕分析：“全球需求量不斷增加是行業(yè)營收增長的重要保障。隨著全球顯示面板和晶圓產(chǎn)能的擴張，全球光刻膠需求量不斷增加。CINNOResearch發(fā)布報告稱，至2025年，全球面板及半導體正型光刻膠市場規(guī)模將實現(xiàn)年均復合增長率3.2%至57億美元。”

在王錕看來，光刻膠板塊指數(shù)上漲主要還是得益于行業(yè)景氣度上升，企業(yè)盈利大幅增加。

當然，光刻膠板塊的上漲行情也與資金面因素相關(guān)。同花順數(shù)據(jù)顯示，大單資金正積極搶籌光刻膠概念股。上周截至7月23日，該板塊中10只個股共獲得大單資金凈買入達到3.27億元；其中，大單資金對芯源微興趣最大，期間凈買入額高達14243.20萬元，捷捷微電（8265.22萬元）、蘇大維格（3516.13萬元）、彤程新材（2414.51萬元）、廣信材料（1315.26萬元）等4只個股期間獲大單資金凈買入額也超過1000萬元；格林達（831.78萬元）、賽微電子（680.05萬元）、久日新材（626.94萬元）、華特氣體（413.75萬元）、世名科技（348.29萬元）5只個股期間獲大單資金凈買入額超過100萬元。

此外，光刻膠板塊的業(yè)績情況也對板塊的市場表現(xiàn)形成了支撐。目前，光刻膠板塊已有21家公司披露了2021年上半年業(yè)績預告，包括上海新陽、安泰科技、飛凱材料、晶方科技、賽微電子等在內(nèi)的18家公司均有望實現(xiàn)業(yè)績預喜。

值得一提的是，最近30日內(nèi)有15只光刻膠板塊個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，萬潤股份獲得8次看好評級；捷捷微電、晶瑞股份、晶方科技、大族激光等4只個股也獲5次看好評級；芯源微和華特氣體獲得4次看好評級。

對于光刻膠板塊的投資機會，王錕表示，“光刻膠行業(yè)正面臨重要發(fā)展機遇，隨著企業(yè)盈利水平的提高，有利于企業(yè)進一步實現(xiàn)技術(shù)突破，并向高端光刻膠領(lǐng)域前進。”

但我國光刻膠企業(yè)也面臨技術(shù)壁壘需要逾越，王錕說：“光刻膠的生產(chǎn)技術(shù)復雜，純度要求高，我國企業(yè)在全球的市場份額僅占百分之十幾，技術(shù)水平也落后于世界先進廠商，還需長期進行技術(shù)積累?！?/p>

7月19日至7月23日，光刻膠板塊漲幅大于10%個股一覽