七禾大數(shù)據(jù)

今日（8月3日），國(guó)內(nèi)商品期貨收盤多數(shù)下跌，其中黑色系跌幅居前，鋼材期貨延續(xù)重挫，熱卷跌近5%，螺紋、不銹鋼跌逾4%。截至收盤，螺紋主力合約報(bào)5247元/噸，跌幅為4.55%，成交178.95萬(wàn)手，持倉(cāng)106.72萬(wàn)手，減倉(cāng)9.13萬(wàn)手。熱卷主力合約報(bào)5608元/噸，跌幅為4.87%，成交68.83萬(wàn)手，持倉(cāng)51.95萬(wàn)手，減倉(cāng)6.43萬(wàn)手。

螺紋鋼資金流出14.9億元

熱卷成交減少40.3%，螺紋成交減少35.1%

熱卷持倉(cāng)減少7.6%

機(jī)構(gòu)評(píng)論

國(guó)投安信期貨：展望后市，隨著供應(yīng)縮減預(yù)期快速降溫，受益于潛在政策紅利的盤面噸鋼利潤(rùn)將從高位明顯回落，升水結(jié)構(gòu)或難以維持，鋼價(jià)短期仍面臨回調(diào)壓力。從中期來(lái)看，鋼材需求整體仍有支撐，產(chǎn)業(yè)鏈各品種間不會(huì)形成明顯的負(fù)反饋局面，更多的是利潤(rùn)再分配。悲觀情緒釋放以后，預(yù)計(jì)鋼價(jià)轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩的可能性較大，運(yùn)行區(qū)間大致和6月初相當(dāng)。未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注政策糾偏后產(chǎn)量環(huán)比變化，即將到來(lái)的旺季需求強(qiáng)度，以及高層在碳中和、保供穩(wěn)價(jià)等目標(biāo)間如何平衡，不同的政策優(yōu)先級(jí)仍將是階段性行情的重要驅(qū)動(dòng)因素。

光大期貨：短期螺紋盤面或反復(fù)震蕩。上周末召開的中央政治局會(huì)議指出做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)，先立后破糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”。資金對(duì)于政策調(diào)控依然非常敏感，盤面出現(xiàn)大幅減倉(cāng)下行。后續(xù)國(guó)家部委在大宗商品保供穩(wěn)價(jià)以及糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”方面會(huì)出臺(tái)哪些具體舉措，值得高度關(guān)注。政策擾動(dòng)頻繁情況下，短期螺紋盤面或反復(fù)震蕩為主。

申銀萬(wàn)國(guó)期貨：雖然我們認(rèn)為粗鋼產(chǎn)量管控在后期仍將穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)量的壓減也勢(shì)在必行，但政府在價(jià)格上漲周期內(nèi)的預(yù)期管理手段將對(duì)后期的盤面走勢(shì)造成較大的擾動(dòng)，所以交易政策預(yù)期的權(quán)重將縮小，盤面對(duì)現(xiàn)實(shí)層面的關(guān)注程度將逐步放大，短期盤面預(yù)計(jì)偏弱運(yùn)行為主。

南華期貨：在粗鋼壓減預(yù)期依舊存在和需求邊際有望好轉(zhuǎn)的情況下，鋼價(jià)仍有較強(qiáng)上行驅(qū)動(dòng)，但大宗商品漲價(jià)也引來(lái)政治局會(huì)議關(guān)注，在基差偏低和盤面利潤(rùn)高企的情況下的盤面易于回調(diào)，操作上暫時(shí)觀望，待盤面充分回調(diào)后仍可以買入。

行業(yè)新聞

中共中央政治局會(huì)議：做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作

7月30日，中央政治局召開會(huì)議，再次強(qiáng)調(diào)要做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作。要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，盡快出臺(tái)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，堅(jiān)持全國(guó)一盤棋，糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，先立后破，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展。

多地出臺(tái)粗鋼減量政策

6月底以來(lái)，各省市相繼出臺(tái)壓減下半年粗鋼產(chǎn)量的方案，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)2021年粗鋼產(chǎn)量同比下降。6月28日，甘肅省化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能辦公室發(fā)文，要求當(dāng)?shù)劁撈蟠_保2021粗鋼產(chǎn)量同比不增加。6月29日，安徽省鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能辦公室召開粗鋼產(chǎn)量壓減工作座談會(huì)，要求粗鋼產(chǎn)量不得超過(guò)2020年。7月2日，江西省召開鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)制工作推進(jìn)會(huì)，會(huì)議提出下一步江西省將全面完成國(guó)家下達(dá)的壓減產(chǎn)量任務(wù)，確保實(shí)現(xiàn)今年發(fā)展目標(biāo)。山東省下發(fā)通知明確要求，今年粗鋼產(chǎn)量不超過(guò)7650萬(wàn)噸，要求以2020年鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量為基礎(chǔ)，要求環(huán)保評(píng)級(jí)B級(jí)企業(yè)壓減3%，B-級(jí)企業(yè)壓減6%，C級(jí)企業(yè)壓減9%。江蘇省各鋼企都接到了今年產(chǎn)量不超去年的明確指標(biāo)，據(jù)相關(guān)企業(yè)反饋后期也會(huì)從財(cái)務(wù)口徑去核算產(chǎn)量數(shù)據(jù)，嚴(yán)控今年全省的產(chǎn)量。

上半年全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼5.63億噸

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼5.63億噸，同比增長(zhǎng)11.8%，兩年平均增長(zhǎng)6.97%。從分月走勢(shì)看，粗鋼日產(chǎn)1-4月逐月環(huán)比上升，5-6月份環(huán)比下降。其中，5月份粗鋼產(chǎn)量9945萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)321萬(wàn)噸/天，環(huán)比下降1.6%；6月份粗鋼產(chǎn)量9388萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)313萬(wàn)噸/天，環(huán)比下降2.49%。

上半年，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)鋼材6.98億噸，同比增長(zhǎng)13.9%，兩年平均增長(zhǎng)9.05%。其中，6月份，我國(guó)生產(chǎn)鋼材12072萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)402萬(wàn)噸/天，同比增長(zhǎng)3.0%，環(huán)比持平。

上半年全國(guó)累計(jì)出口鋼材3738.2萬(wàn)噸

上半年，我國(guó)累計(jì)出口鋼材3738.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.2%。從分月走勢(shì)看，鋼材出口量總體呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢(shì)：3、4月份快速升至近800萬(wàn)噸；5月份大幅降至527萬(wàn)噸，環(huán)比下降33.9%；6月份回彈至646萬(wàn)噸，環(huán)比上升22.6%。

上半年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材734.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.1%；進(jìn)口鋼坯533萬(wàn)噸，同比下降3.7%。

后期鋼材社會(huì)庫(kù)存或?qū)⒂缮D(zhuǎn)降

截至7月30日，蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的29個(gè)重點(diǎn)城市社會(huì)庫(kù)存為1360.5萬(wàn)噸，月環(huán)比上升4.2%，年同比下降 2.5%。雖然目前社會(huì)庫(kù)存依然處于上升態(tài)勢(shì)，但廠內(nèi)庫(kù)存已經(jīng)呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)。蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕表示，7月份鋼材社庫(kù)回升而廠庫(kù)下降，反映在減產(chǎn)實(shí)施落地下，市場(chǎng)先行開啟了去廠庫(kù)周期。8月份，去庫(kù)存將由廠庫(kù)向社庫(kù)延伸。

工程機(jī)械7月銷量慘淡

今年7月，我國(guó)重卡市場(chǎng)預(yù)計(jì)銷售各類車型7.2萬(wàn)輛左右（開票數(shù)口徑），環(huán)比下降54%，同比下滑48%，銷量比去年同期減少了近7萬(wàn)輛。鋼材需求釋放再次受阻，鋼價(jià)受壓較大。

建材成交量繼續(xù)走弱

近期全國(guó)建材成交量持續(xù)處于低位，日成交多次低于16萬(wàn)噸，較7月初日成交量下降10萬(wàn)噸左右。高溫、暴雨、疫情等影響下，終端需求量短期內(nèi)難有回升，利空鋼價(jià)走勢(shì)。