推動(dòng)適時(shí)出臺(tái)私募基金條例，持續(xù)完善基金監(jiān)管制度體系

8月30日，中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿出席中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)召開的第三屆會(huì)員代表大會(huì)并講話。他表示，當(dāng)前，推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展各項(xiàng)工作正在積極有序推進(jìn)，這其中管理資產(chǎn)超過60萬億元的基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。基金行業(yè)要持續(xù)提升投資管理和服務(wù)能力，全面筑牢穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)，主動(dòng)與國際一流資管機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)對(duì)表，在開放中磨煉內(nèi)功、增強(qiáng)競爭力。

易會(huì)滿指出，我國基金業(yè)已成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理的重要力量。具體來看，一是規(guī)模體量實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。公募基金方面，截至今年7月底，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到23.5萬億元，較2016年年底增長1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。其中，權(quán)益類基金產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模分別達(dá)5140只、7.7萬億元，分別增長1.2倍、1.8倍，均創(chuàng)歷史新高。私募基金方面，私募證券投資基金、私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)5.5萬億元和12.6萬億元，較2016年年底分別增長1倍和2倍。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。整個(gè)基金業(yè)從業(yè)人員規(guī)?？焖侔l(fā)展，注冊(cè)數(shù)量82萬余人。二是合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提升。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)要求，規(guī)范運(yùn)作水平持續(xù)提升。將私募基金風(fēng)險(xiǎn)防范處置納入資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范化解攻堅(jiān)戰(zhàn)統(tǒng)籌推進(jìn)，目前行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體趨于收斂。三是主動(dòng)融入資本市場改革全局成效明顯。公募基金、私募證券基金等在新股發(fā)行詢價(jià)定價(jià)以及二級(jí)市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)方面，積極發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用，有效提升定價(jià)效率。四是投資者信任度明顯增強(qiáng)。目前，公募基金有效賬戶數(shù)達(dá)11.9億個(gè)，權(quán)益類基金長期業(yè)績顯著超過大盤指數(shù)，累計(jì)向投資者分紅3.3萬億元，個(gè)人投資者對(duì)公募基金的信賴不斷增強(qiáng)，通過投資公募基金入市的趨勢正在形成。五是支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用日益顯現(xiàn)。

易會(huì)滿就基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，提出需要把握好的五個(gè)原則：

一是更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。公募基金的資金來源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面還要加大工作力度。私募行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚龍混雜等情況，急需正本清源，加快優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)是制約當(dāng)前行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結(jié)構(gòu)性難題，以結(jié)構(gòu)的可持續(xù)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)。

二是更加突出抓規(guī)范、促創(chuàng)新和防風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌平衡。要繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)，加快推進(jìn)整改，確保按期完成。當(dāng)前，私募股權(quán)基金正處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，能不能有效治理各種亂象，能不能推動(dòng)行業(yè)規(guī)范水平有一個(gè)質(zhì)的提升，這是關(guān)系到行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。對(duì)于基金業(yè)的創(chuàng)新問題，我們始終持積極包容的態(tài)度，將進(jìn)一步完善分類和差異化監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新不斷做優(yōu)做強(qiáng)。

三是更加突出行業(yè)自身發(fā)展和客戶價(jià)值增長的同提升、共進(jìn)步。公募基金行業(yè)堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，在回報(bào)投資者、服務(wù)投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進(jìn)空間。希望廣大基金機(jī)構(gòu)自覺堅(jiān)持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創(chuàng)造最大價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司的成長壯大。

四是更加突出回歸行業(yè)本源，堅(jiān)守“真私募”定位。私募股權(quán)基金必須回歸私募定位和支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的根本方向，堅(jiān)持私募姓私，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作。我們將堅(jiān)持分類施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅(jiān)決出清偽私募，推動(dòng)形成良好市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

五是更加突出厚植行業(yè)文化，促進(jìn)健全發(fā)展生態(tài)。在基金行業(yè)快速發(fā)展中，出現(xiàn)一些新情況新問題，有的機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念不端正、管理粗放、急功近利；有的機(jī)構(gòu)考核機(jī)制不合理，旱澇保收與過度激勵(lì)并存；有的機(jī)構(gòu)基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球，等等。這些現(xiàn)象與我們倡導(dǎo)的行業(yè)文化理念是格格不入的，必須堅(jiān)決予以糾正。

易會(huì)滿強(qiáng)調(diào)，要緊扣“高質(zhì)量”的主線，努力開創(chuàng)基金業(yè)改革發(fā)展新局。

一要強(qiáng)專業(yè)，持續(xù)提升投資管理和服務(wù)能力。行業(yè)機(jī)構(gòu)要聚焦投資主業(yè)，深化投研管理體系改革，加強(qiáng)科技賦能，完善激勵(lì)約束相容的制度機(jī)制。持續(xù)優(yōu)化基金投顧、銷售、托管、估值、評(píng)價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步健全以持有人利益優(yōu)先為導(dǎo)向的投資服務(wù)完整鏈條，努力實(shí)現(xiàn)管理服務(wù)能力與管理規(guī)模同提升。加強(qiáng)基金業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)一大批更高水平的投資“專門家”。

二要守底線，全面筑牢穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)。希望公募基金以正在開展的健全金融機(jī)構(gòu)治理專項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī)，進(jìn)一步筑牢合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，端正經(jīng)營理念和行為，嚴(yán)格落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全員合規(guī)要求。私募基金管理機(jī)構(gòu)要全面落實(shí)“十不得”的監(jiān)管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風(fēng)險(xiǎn)控制體系，自覺遠(yuǎn)離各種行業(yè)亂象。

三要樹品牌，切實(shí)增強(qiáng)核心競爭力。行業(yè)機(jī)構(gòu)要全面、深入貫徹新發(fā)展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業(yè)品牌，做精主業(yè)、做深專業(yè)，努力打造資管行業(yè)的百年老店。要適應(yīng)資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動(dòng)與國際一流資管機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)對(duì)表，在開放中磨煉內(nèi)功、增強(qiáng)競爭力。

四要講情懷，塑造可信賴、受尊敬的行業(yè)形象。行業(yè)機(jī)構(gòu)要自覺心系“國之大者”，站位全局看行業(yè)發(fā)展，切實(shí)增強(qiáng)使命感、責(zé)任感，在服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)共同富裕中發(fā)揮更大作用。要勇?lián)鐣?huì)責(zé)任，牢固樹立家國情懷，有所為有所不為，把機(jī)構(gòu)發(fā)展和個(gè)人追求主動(dòng)融入到時(shí)代發(fā)展的大潮中，自覺維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。

易會(huì)滿表示，作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)守監(jiān)管的主責(zé)主業(yè)，推動(dòng)適時(shí)出臺(tái)私募基金條例，持續(xù)完善基金監(jiān)管制度體系，推動(dòng)發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，堅(jiān)決維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)與有關(guān)方面的信息共享和政策協(xié)同，主動(dòng)與市場溝通交流，著力構(gòu)建有利于基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)，為行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。同時(shí)，希望基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮“服務(wù)、自律、橋梁、創(chuàng)新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標(biāo)準(zhǔn)、流程，提高透明度和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業(yè)“急難愁盼”的問題，切實(shí)提升市場體驗(yàn)感和滿意度；要加強(qiáng)自律管理，嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律，積極推動(dòng)基金業(yè)實(shí)現(xiàn)更高水平的專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。