上周國內(nèi)A股市場繼續(xù)反彈，上證綜指一路振蕩走高，最高一度漲至3600點之上，之后略有回落，收報3581.73點。期指三個品種雖然持續(xù)上揚，但風格發(fā)生切換，其中IH表現(xiàn)突出，主力合約當周漲幅達到1.99%，IC緊隨其后，主力合約上漲1.55%，IF相對滯漲，主力合約僅上漲0.83%?；罘矫妫殡S市場情緒回暖，期指貼水明顯收窄，截至上周五，IF、IH、IC主力合約分別貼水7.86點、0.88點、61.68點。

量能方面，上周期指大幅增倉，三個品種總持倉當周共計增加35726手至607842手。同時期指各品種持倉均有不同程度增加，其中IF增倉6202手，持倉升至209867手，IH增倉18337手，持倉升至115694手，IC增倉11187手，持倉升至282281手。IH及IC持倉雙雙創(chuàng)近年來新高。

主力持倉方面，隨著指數(shù)活躍度提升，各品種主力也呈現(xiàn)明顯增倉跡象。其中IF多頭主力增倉1561手，空頭主力增倉3479手，凈空持倉增至23109手；與IF不同，IH多頭主力增倉幅度大于空頭，多頭增7468手，空頭增6770手，凈空持倉降至12808手；IC多頭主力增倉9879手，空頭主力增倉8610手，凈空持倉降至32280手。

具體席位方面，市場分歧漸增，IF各席位持倉增減不一。多頭方面，國泰君安期貨席位多頭增倉近1400手，凈持倉由空翻多，凈多1173手，乾坤期貨席位多頭增倉2905手，持倉大增至4685手，此外，五礦期貨、大地期貨等席位多頭持倉也有不同程度回升，與此同時，銀河期貨、瑞銀期貨等席位多頭持倉有所回落，其中銀河期貨席位多頭減倉2000余手至8235手。空頭方面，東證期貨、華泰期貨等席位空頭持倉均有顯著增倉，其中東證期貨席位空頭增倉1000余手，凈空持倉增至13797手，華泰期貨席位空頭增倉600余手，凈空持倉增至4802手，與此同時，中信期貨、光大期貨等席位空頭持倉出現(xiàn)回落，其中中信期貨席位空頭減倉近3000手，凈空持倉降至10595手。

圖為IF多空主力持倉

總體來說，上周指數(shù)上行過程中期指持續(xù)增倉，主力分歧凸顯。期指在無明確方向指引之前，預計仍維持寬幅振蕩走勢。