一、當(dāng)日主要新聞關(guān)注

1）國際新聞

北京時(shí)間今日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員普遍認(rèn)為，即使德爾塔毒株繼續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成阻力，但美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該從11月中旬或12月中旬開始減少疫情期的貨幣刺激措施。美聯(lián)儲(chǔ)官員在9月的會(huì)議紀(jì)要中暗示，他們即將開始縮減1200億美元/月的資產(chǎn)購買規(guī)模。鮑威爾表示，這個(gè)過程可能最早在11月開始，到2022年年中左右結(jié)束。會(huì)議紀(jì)要表明，美聯(lián)儲(chǔ)官員在實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定這兩個(gè)使命上都面臨高度不確定性。。

2）國內(nèi)新聞

10月13日，中國9月金融數(shù)據(jù)出爐，M2同比增8.3%，預(yù)期增8.1%，前值增8.2%；新增人民幣貸款1.66萬億元，預(yù)期1.9萬億元，前值增1.22萬億元；社會(huì)融資規(guī)模增量為2.9萬億元，預(yù)期3.24萬億元，前值2.96萬億元。9月信貸低于預(yù)期，維持四季度社融增速有望反彈的觀點(diǎn)，支撐因素包括政府債券剩余額度較多、房貸投放節(jié)奏有望邊際調(diào)整以及再貸款的逐步投放等。

3）行業(yè)新聞

關(guān)于能源危機(jī)，俄羅斯總統(tǒng)普京表示，歐洲天然氣市場(chǎng)的形勢(shì)是不平衡的，也是不可預(yù)測(cè)的。俄羅斯是OPEC+聯(lián)盟中負(fù)責(zé)任的成員。俄羅斯隨時(shí)準(zhǔn)備討論向歐洲供應(yīng)天然氣的額外措施，并補(bǔ)充說他相信莫斯科有望在年底前向全球市場(chǎng)提供創(chuàng)紀(jì)錄水平的天然氣。他還說，油價(jià)飆升對(duì)生產(chǎn)者不利，但對(duì)能源市場(chǎng)來說，天然氣價(jià)格令人眼花繚亂的上漲、煤炭和碳成本飆升、風(fēng)力發(fā)電量低，石油價(jià)格將有可能重返100美元/桶。此前高盛曾表示，如果今年冬季更加寒冷，可能會(huì)刺激全球石油需求增加90萬桶/日。如果油價(jià)飆升至100美元/桶，全球性的通脹或?qū)㈦y以避免。。

二、主要品種早盤評(píng)論

1）金融

【股指】

股指：美股反彈，上一交易日A股反彈，權(quán)重股強(qiáng)勢(shì)，兩市成交額8834.68億元，資金方面北向資金今日暫停，10月11日融資余額減少39.71億元至16955.96億元。10月13日公布的社融數(shù)據(jù)低于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍存。我們認(rèn)為現(xiàn)階段強(qiáng)周期弱消費(fèi)的格局短時(shí)間還無法完全改變，但風(fēng)格會(huì)比今年上半年更平衡一些。隨著資本市場(chǎng)深化改革，A股有望成為資金主要配置方向。從技術(shù)面看上證50走勢(shì)強(qiáng)于中證500，操作上建議逢低做多。

【國債】

國債：小幅下跌，10年期國債活躍券收益率下行0.25bp至2.955%。央行繼續(xù)開展100億元逆回購操作，凈回籠900億元，Shibor短端品種多數(shù)下行，資金面保持平穩(wěn)。受天然氣、原油等能源價(jià)格大幅上漲影響，海外通脹預(yù)期升溫，美債收益率大幅回升，國內(nèi)動(dòng)力煤期貨價(jià)格漲停，預(yù)計(jì)PPI將維持高位，也將帶動(dòng)CPI拐頭上行。盡管9月制造業(yè)PMI降至臨界點(diǎn)以下，但在國內(nèi)信貸支持政策陸續(xù)出臺(tái)、政府債券加快發(fā)行、適度超前進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，金融數(shù)據(jù)好于預(yù)期，M2同比增速回升，社融規(guī)模增量、新增人民幣貸款繼續(xù)保持了8月的強(qiáng)勁增速?；ǚ矫鎸⑿纬蓪?shí)物工作量，帶動(dòng)投資企穩(wěn)，四季度經(jīng)濟(jì)增速或好于市場(chǎng)預(yù)期。綜合預(yù)計(jì)國債期貨價(jià)格將繼續(xù)調(diào)整，操作上建議做空為主

2）能化

【原油】

原油：實(shí)際需求低于預(yù)期，歐佩克下調(diào)今年石油需求預(yù)測(cè)，國際油價(jià)下跌，WTI五個(gè)交易日以來首次下跌。美國石油學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截止10月8日當(dāng)周，美國原油庫存4.064億桶，比前周增加520萬桶，汽油庫存減少460萬桶，餾分油庫存減少270萬桶。周三歐佩克發(fā)布了10月份《石油市場(chǎng)月度報(bào)告》。歐佩克預(yù)計(jì)2021年全球石油需求日均增加580萬桶，比上個(gè)月評(píng)估下調(diào)了16萬桶；下調(diào)主要原因在于今年1-3季度實(shí)際需求低于預(yù)期，盡管假定今年第四季度石油需求旺盛，預(yù)計(jì)今年第四季度市場(chǎng)受到石油化工業(yè)和取暖需求季節(jié)性增長以及由于天然氣價(jià)格上漲導(dǎo)致天然氣需求轉(zhuǎn)為石油產(chǎn)品需求的支撐。短期油價(jià)繼續(xù)維持高位。

【甲醇】

甲醇：夜盤甲醇下跌5.86%。現(xiàn)貨方面，西北主產(chǎn)區(qū)穩(wěn)中有升，部分簽單順利，北線地區(qū)商談3450元/噸，南線地區(qū)商談3500元/噸，北線評(píng)估在3450元/噸，南線評(píng)估在3500元/噸，內(nèi)蒙古地區(qū)日內(nèi)在3450-3500元/噸。整體來看，沿海地區(qū)（江蘇、浙江和華南地區(qū)）甲醇庫存在99.65萬噸，環(huán)比上周下降0.5萬噸，跌幅在0.5%，同比下降15.35%。整體沿海地區(qū)甲醇可流通貨源預(yù)估在27.7萬噸附近。預(yù)計(jì)10月9日到10月24日沿海地區(qū)進(jìn)口船貨到港量在62.28萬-63萬噸。短期甲醇弱勢(shì)震蕩。

【橡膠】

橡膠：橡膠周三走勢(shì)下跌，國內(nèi)外產(chǎn)區(qū)產(chǎn)出正常，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)10月高產(chǎn)期過后將逐步減產(chǎn)，需求方面，國內(nèi)受限電，環(huán)保影響，下游開工預(yù)計(jì)仍有一定制約，但海運(yùn)費(fèi)下調(diào)預(yù)計(jì)利好輪胎出口，外需支撐有望增強(qiáng)，短期走勢(shì)在前高附近遇阻回調(diào)，上漲節(jié)奏暫緩，預(yù)計(jì)調(diào)整延續(xù)。

【聚烯烴（LL、PP）】

聚烯烴（LL、PP）：線性LL，中石化價(jià)格部分下調(diào)300，中石油部分下調(diào)100-200。煤化工10050，成交不佳。拉絲PP，中石化部分下調(diào)200，中石油部下調(diào)調(diào)100-200。煤化工10000，成交不佳。兩油石化庫存77萬，環(huán)比下降1萬。昨日聚烯烴期貨期貨價(jià)格回調(diào)?；けP面分化增加，煤炭延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，其他化工品均開始走弱。聚烯烴端，今日現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)拖累期貨。后市關(guān)注盤面情緒變化，以及現(xiàn)貨成交情。

【PTA、MEG】

[PTA、MEG]：PTA延續(xù)下跌，MEG繼續(xù)走弱。國內(nèi)加強(qiáng)調(diào)控能源供應(yīng)，中蒙總理會(huì)晤談煤炭保供問題，煤化工帶動(dòng)下行。產(chǎn)業(yè)上，PTA前期檢修較多，但虹港、逸盛等共計(jì)940萬噸裝置重啟中；乙二醇受煤炭下跌影響，古雷石化70萬噸產(chǎn)能投放壓制價(jià)格。需求端，江浙能耗雙控，下游聚酯織造開工進(jìn)一步下滑，聚酯短纖等產(chǎn)品價(jià)格抬升，現(xiàn)金流得到一定恢復(fù)。庫存方面，乙二醇小幅累積，PTA小幅壘庫。整體上，PTA、MEG基本面再轉(zhuǎn)弱，關(guān)注大廠檢修復(fù)產(chǎn)和下游減產(chǎn)消息。

【紙漿】

紙漿：紙漿主力夜盤止跌反彈，小幅收漲。短期紙漿供應(yīng)面相對(duì)充足，進(jìn)口木漿現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格震蕩下滑，主要地區(qū)及港口紙漿庫存去庫速度緩慢。下游需求無明顯改觀，交投偏剛需。下游紙企開工提升有限，各紙種市場(chǎng)表現(xiàn)均偏弱，不過假期期間下游原紙漲價(jià)函頻發(fā)，或?qū)垵{價(jià)格有一定提振作用，關(guān)注節(jié)后落實(shí)情況。整體來看，當(dāng)前終端需求復(fù)蘇乏力，成品紙庫存依舊高位，短期缺乏利好支撐，漿價(jià)預(yù)計(jì)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。

3）黑色

【鋼材】

鋼材：昨日工信部發(fā)布京津冀地區(qū)秋冬季的限產(chǎn)方案，規(guī)定京津冀地區(qū)鋼廠明年1季度同比限產(chǎn)30%。一其余地區(qū)產(chǎn)量持平測(cè)算，明年1季度粗鋼產(chǎn)量環(huán)比8月有2.5%左右降幅，但相對(duì)9月或?qū)⑹黔h(huán)比回升的格局。后期來看，電爐企業(yè)前期行政性強(qiáng)勢(shì)限產(chǎn)的比重有所下降，在目前華東電爐平電成本5000元/噸左右的高利潤下，電爐復(fù)產(chǎn)的增量將在短期內(nèi)對(duì)建材的供給造成一定沖擊，但成本端的提升也抬高螺紋成本支撐的價(jià)格中樞。綜合來說，鋼材目前矛盾在于缺乏剛需支撐的價(jià)格，一旦供給端的管控放松，高價(jià)的壓力將刺激市場(chǎng)的拋貨行為，但能耗雙控、粗鋼產(chǎn)量壓減、冬奧會(huì)等一系列因素使得后期鋼材供給仍有下降的可能，電爐成本抬升后也將一定程度抬高鋼價(jià)成本中樞，近期限產(chǎn)節(jié)奏擾動(dòng)較大嗎，鋼材盤面不確定性增強(qiáng)，或?qū)⒊尸F(xiàn)寬幅震蕩走勢(shì)。

【鐵礦】

鐵礦：夜盤走勢(shì)偏弱。9月份進(jìn)口鐵礦同比回落12%，前期部分鋼廠補(bǔ)庫帶動(dòng)鐵礦需求階段性好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)投機(jī)性需求有所回升，同時(shí)部分非主流礦山在價(jià)格大跌之后觸及成本線，在海運(yùn)費(fèi)大幅上行的背景下，鐵礦成本不斷推升。但需求端部分省市能耗雙控和鋼廠限產(chǎn)使得鐵水產(chǎn)量大幅回落，鐵礦基本面供需難以好轉(zhuǎn)。盤面來看，在基本面未見反轉(zhuǎn)的背景下價(jià)格有望呈現(xiàn)偏弱走勢(shì)。

【煤焦】

雙焦：夜盤價(jià)格走勢(shì)偏弱，基本面主產(chǎn)地近期以保供電煤為主，且各地安全、環(huán)保檢查嚴(yán)格，疊加煤礦嚴(yán)控超產(chǎn)，煤礦開工率依舊偏低。同時(shí)山西地區(qū)部分道路運(yùn)輸基本恢復(fù)，焦炭庫存呈下降趨勢(shì)，雙焦市場(chǎng)整體供需偏緊。后市來看，價(jià)格大漲之后盤面貼水現(xiàn)貨得到較大力度修復(fù)，在需求回落背景下供應(yīng)缺口將得到較大力度緩解，短期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加大，長期價(jià)格重心存調(diào)整壓力。

【錳硅】

錳硅：主產(chǎn)地限電情況較前期有所放松，受情緒及資金面影響，昨日錳硅主力合約期價(jià)跌停收盤，而現(xiàn)貨價(jià)格目前仍處高位。壓減粗鋼產(chǎn)量政策及能耗雙控政策對(duì)鋼材產(chǎn)量形成壓制，錳硅下游需求難有較好表現(xiàn)。但當(dāng)前內(nèi)蒙、寧夏、廣西地區(qū)用電仍受限，錳硅產(chǎn)量較難大幅回升，加之廠家?guī)齑婢o張，市價(jià)下方空間有限。

【硅鐵】

硅鐵：昨日主力合約期價(jià)跌停收盤，72硅鐵的主流出廠報(bào)價(jià)暫未有較大調(diào)整。需求端來看，壓減粗鋼產(chǎn)量政策以及控耗政策壓制了鎂錠和粗鋼的產(chǎn)量。供應(yīng)方面，陜西廠家開工水平有所回升，但內(nèi)蒙、寧夏廠家生產(chǎn)仍受限電影響，陜西限產(chǎn)有所放松但力度仍有50%左右，青海限電方案出臺(tái)，硅鐵產(chǎn)能釋放仍然受阻。綜合來看，市場(chǎng)供應(yīng)緊張格局或?qū)⒀永m(xù)，市價(jià)下方仍存支撐。

【動(dòng)力煤】

動(dòng)力煤：隔夜主力合約期價(jià)偏弱震蕩。隨著保供增產(chǎn)工作的持續(xù)推進(jìn)，煤炭產(chǎn)量緩慢提升。入秋天氣轉(zhuǎn)涼，能耗雙控政策壓制了用電需求，電廠日耗逐漸回落，保供政策下電廠的補(bǔ)庫壓力有所緩解。但綜合來看，煤炭優(yōu)先保供電廠的政策下市場(chǎng)煤資源仍較為緊張，煤價(jià)暫不具備大幅回調(diào)的條件，需關(guān)注下游冬儲(chǔ)的補(bǔ)庫進(jìn)度、坑口拉運(yùn)的排隊(duì)情況及新增產(chǎn)能的釋放節(jié)奏。目前港口煤價(jià)調(diào)漲至2270元/噸，現(xiàn)貨升水幅度較大，期價(jià)下方存有較強(qiáng)支撐，操作上建議以輕倉短多思路為宜。

4）金屬

【貴金屬】

貴金屬：美國9月份通脹數(shù)據(jù)增速略高于預(yù)期，美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)繼8月份上漲0.3%后上漲0.4%，預(yù)期上升0.3%。數(shù)據(jù)公布前黃金持續(xù)走高，通脹數(shù)據(jù)后黃金一度短線急挫，但隨后收回所有跌幅。近期整體行情邏輯仍然以交易美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收縮的節(jié)奏為主，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的發(fā)表鷹派言論，持續(xù)的高通脹使交易邏輯轉(zhuǎn)移向炒作加息，但在市場(chǎng)已經(jīng)逐步消化未來政策影響的情況下，金銀或嘗試企穩(wěn)反彈。

【銅】

銅：夜盤銅價(jià)延續(xù)走高，受能源緊張和低庫存支撐。國內(nèi)庫存總體處于低位，雖然計(jì)劃國儲(chǔ)拋儲(chǔ)3萬噸。有調(diào)研顯示，受各地限電影響，供需均受到影響。短期銅價(jià)可能走強(qiáng)，總體可能延續(xù)圍繞7萬整數(shù)波動(dòng)，建議關(guān)注智利礦山生產(chǎn)、銅下游開工情況、庫存及現(xiàn)貨狀況。

【鋅】

鋅：夜盤鋅價(jià)繼續(xù)走高。Nystar宣布?xì)W洲三個(gè)分廠減產(chǎn)50%，因電力短缺。由于電力占鋅冶煉成本較高，電力價(jià)格上漲將明顯增加鋅冶煉成本，尤其目前鋅冶煉利潤較低的情況下。國內(nèi)庫存總體較低和LME庫存下降，支撐鋅價(jià)。主要地區(qū)現(xiàn)貨輕微向好，鍍鋅板廠庫輕微下降。預(yù)計(jì)鋅價(jià)短期可能走強(qiáng)。建議關(guān)注下游開工、庫存、現(xiàn)貨升貼水及冶煉開工情況。

【鋁】

鋁：鋁價(jià)夜盤收跌?；久娣矫?，國內(nèi)社會(huì)庫存節(jié)日期間延續(xù)累庫，節(jié)后庫存繼續(xù)小幅增加，截至11日在86.4萬噸，短期供需延續(xù)過剩。美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議顯示可能于11月開始taper，對(duì)金屬價(jià)格形成一定壓力。供應(yīng)方面四季度淡季疊加新疆和廣西的限產(chǎn)動(dòng)作造成供應(yīng)減少預(yù)期，中期供應(yīng)預(yù)計(jì)難有明顯增長，此外近期電價(jià)上漲以及寧夏青海減產(chǎn)消息令市場(chǎng)看漲情緒升溫，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量近8萬噸/月。從平衡表看四季度市場(chǎng)目前不存在大缺口，但未來仍需警惕新的減產(chǎn)發(fā)生，鋁價(jià)預(yù)計(jì)高位震蕩。

【鎳】

鎳：鎳價(jià)夜盤下行。市場(chǎng)傳印尼政府將對(duì)40%以下鎳產(chǎn)品禁止出口或征收出口關(guān)稅，按照目前印尼鎳產(chǎn)品看基本涉及全部出口鎳產(chǎn)品，但政府層面有官員稱計(jì)劃仍在討論初期。此外國內(nèi)地產(chǎn)企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)加劇，美聯(lián)儲(chǔ)taper預(yù)期同樣導(dǎo)致市場(chǎng)拋壓加大。短期受下游減產(chǎn)影響鎳價(jià)預(yù)計(jì)偏弱，但潛在的政策影響仍不可忽視。 

【不銹鋼】

不銹鋼：不銹鋼價(jià)格下跌?；久娣矫嫦蕻a(chǎn)整體造成供應(yīng)減少，此外，江蘇省鎳鐵企業(yè)宣布執(zhí)行全線停產(chǎn)，不銹鋼排產(chǎn)繼續(xù)下降，市場(chǎng)擔(dān)憂不銹鋼供應(yīng)。目前下游消費(fèi)預(yù)計(jì)逐步轉(zhuǎn)弱，但供應(yīng)同樣減少。中長期看不銹鋼產(chǎn)能較多且存在增長空間，但短期受國內(nèi)政策影響較大走勢(shì)偏強(qiáng)。操作建議觀望或者偏多操作。

【鉛】

鉛：倫鉛沖高回落，滬鉛再走強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)上，10月8日國內(nèi)鉛錠社會(huì)庫存20.73萬噸，庫存延續(xù)小幅去化。供應(yīng)端，受國內(nèi)限電、虧損、環(huán)保等因素，原生鉛與再生鉛煉廠均有限產(chǎn)，高海運(yùn)費(fèi)也限制了鉛錠出口。需求端，下游鉛酸蓄電池消費(fèi)不旺，10月份將逐漸減淡，企業(yè)產(chǎn)品庫存下降有限。整體上，消費(fèi)不旺背景下，建議前期多單止盈后觀望為主。

【錫】

錫：倫錫震蕩走勢(shì)，滬錫震蕩下跌。海外市場(chǎng)，此前全球第三大精煉錫制造商MSC年中發(fā)貨受影響停產(chǎn)，近期已開始入市買礦恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)短缺預(yù)期緩解。國內(nèi)8月錫礦進(jìn)口數(shù)量15557噸，環(huán)比減少18.27%；8月份精煉錫產(chǎn)量13660噸，較7月份環(huán)比增加20.63%，但西南限電、環(huán)保督查組進(jìn)駐湖北影響供應(yīng)，國內(nèi)錫錠庫存依處低位。整體上，錫供應(yīng)偏緊維持，滬錫高位震蕩走勢(shì)。

5）農(nóng)產(chǎn)品

【棉花】

棉花：外盤昨夜延續(xù)下跌，鄭棉夜盤也偏弱震蕩。USDA報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量，因巴基斯坦大幅增產(chǎn)，同時(shí)下調(diào)中國和全球棉花消費(fèi)量，導(dǎo)致期末庫存環(huán)比上升，整體偏利空。國內(nèi)方面，隨著大量軋花廠的停收，機(jī)采棉價(jià)格在節(jié)后降溫明顯，但棉農(nóng)對(duì)價(jià)格下跌難以接受，惜售情緒上升，交售量明顯減少，近日籽棉價(jià)格又有小幅回升。雖然近期收購價(jià)開始回調(diào)，不過皮棉成本依然期現(xiàn)倒掛，買賣雙方博弈加劇，收購價(jià)格預(yù)計(jì)仍有反復(fù)?？傮w而言，在籽棉成本支撐下，短期鄭棉仍有一定支撐，高位震蕩運(yùn)行為主。但考慮到政策調(diào)控不斷升級(jí)，下游需求疲軟，成品累庫明顯，棉價(jià)下行壓力不斷加大。

【白糖】

糖：昨夜糖價(jià)繼續(xù)回落。巴西雙周甘蔗壓榨3578.8萬噸，同比下降11.38%，市場(chǎng)預(yù)期3400萬噸；雙周糖產(chǎn)量231.9萬噸，同比下降19.09%，市場(chǎng)預(yù)期219.8萬噸；雙周制糖比43.71%，去年同期46.21%，市場(chǎng)預(yù)期44.4%。總體而言，巴西甘蔗壓榨和糖產(chǎn)量雖同比下降，但略高于市場(chǎng)預(yù)期，雙周報(bào)告偏中性。后期原糖市場(chǎng)將繼續(xù)關(guān)注北半球需求、產(chǎn)量預(yù)期和巴西21/22榨季的收榨情況。同時(shí)宏觀方面原油價(jià)格擾動(dòng)也將對(duì)糖價(jià)產(chǎn)生影響。從歷史上看，由于青黃不接使得國內(nèi)糖價(jià)在十月上漲概率超過80%，慮到下榨季國內(nèi)將減產(chǎn)，SR01合約可以逢回調(diào)后在5700-5800一帶買入，同時(shí)套利交易者可以進(jìn)行買SR01空SR05的月差正套交易。

【生豬】

生豬：生豬期貨繼續(xù)震蕩。根據(jù)涌益咨詢的數(shù)據(jù)，國內(nèi)生豬均價(jià)12.4元/公斤，日度上漲1.19元/公斤?？傮w而言，目前生豬價(jià)格過剩問題尚未得到完全解決，但在絕對(duì)價(jià)格偏低以及跌價(jià)豬肉收儲(chǔ)情緒的支撐下期貨行情會(huì)有反復(fù)，后期生豬期貨預(yù)計(jì)維持長期盤整態(tài)勢(shì)，關(guān)注能繁母豬存欄的持續(xù)下降程度。短期投資者可以逢回調(diào)買入01合約并在反彈后止盈，長期投資者可以等待市場(chǎng)情緒最悲觀后再擇機(jī)入場(chǎng)做多。

【蘋果】

蘋果：蘋果期貨大幅震蕩?，F(xiàn)貨方面，根據(jù)我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)的數(shù)據(jù)，山東棲霞80#紙袋一二級(jí)半條紋成交價(jià)格2.5-2.8元/斤，與上一日持平；陜西富縣70#紙袋半商品晚熟富士收購價(jià)3.1-3.2元/斤，與上一日上漲0.1元/斤?；久鎭砜?，前期北方天氣主要對(duì)蘋果質(zhì)量產(chǎn)生影響，雖然總體現(xiàn)貨價(jià)格偏低但可交割蘋果的數(shù)量減少，因此短期空頭可以繼續(xù)離場(chǎng)，后期可以等待基本面消息穩(wěn)定后重新入場(chǎng)。

【油脂】

油脂：夜盤油脂沖高回落。Y2201收盤于9496，跌幅1.47%，棕櫚油P2201收盤于9236，跌幅1.28%，菜油OI2201收盤于12060，跌幅1.33%。此前政府采取措施放開外籍勞動(dòng)力，但是由于疫苗接種率等原因預(yù)計(jì)效果有限，此外10月后開始進(jìn)入減產(chǎn)周期，因此數(shù)月內(nèi)對(duì)產(chǎn)量提升或有限，根據(jù)船運(yùn)商檢機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，10月前10日出口減幅在7%，雖然印度降低毛棕櫚油關(guān)稅，但是印度等國在階段性補(bǔ)庫后馬棕出口表現(xiàn)或不佳，油脂單邊已處于歷史高位，外盤油脂油料出現(xiàn)分化，注意風(fēng)險(xiǎn)。

【粕】

粕：10月13日(星期三)CBOT大豆收盤下跌。11月大豆收1196.75美分/蒲式耳，跌幅0.13%。M2201收盤于3236，跌幅1.91%，RM2201收盤于2620，跌幅2.71%。周度美豆優(yōu)良率上調(diào)1%至59%，收割率為49%，快于去年。USDA10月報(bào)告中新作舊作單產(chǎn)和收割面積上調(diào)，壓榨和出口調(diào)整幅度不大，新作結(jié)轉(zhuǎn)庫存高于預(yù)期，報(bào)告偏空。整體上美豆缺乏利多消息，近月盤面偏弱為主，國內(nèi)大豆榨利改善，關(guān)注豆粕15反套機(jī)會(huì)。