近期，鋰電企業(yè)紛紛宣布投資擴(kuò)產(chǎn)，引發(fā)二級(jí)市場(chǎng)投資熱潮，11月8日鋰電板塊多股漲停。事實(shí)上，另一個(gè)行業(yè)近期則掀起了產(chǎn)品提價(jià)熱潮，那就是食品飲料（剔除白酒）行業(yè)。據(jù)金融投資報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近期有10余家上市公司宣布產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。隨著漲價(jià)方案落地，這些企業(yè)的業(yè)績(jī)彈性以及二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)如何成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。不過(guò)，最新一期基金定期報(bào)告顯示，剛剛過(guò)去的三季度，公募基金對(duì)非白酒類的食品飲料企業(yè)布局熱情仍不高。

二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)平淡

10月中旬，海天味業(yè)率先宣布漲價(jià)，在漲價(jià)方案落地前后，海天味業(yè)股價(jià)有較為明顯的反彈跡象。11月初，安井食品發(fā)布公告稱，對(duì)部分產(chǎn)品的促銷政策進(jìn)行縮減或?qū)?jīng)銷價(jià)進(jìn)行上調(diào)，調(diào)價(jià)幅度為3%-10%不等。此后，洽洽食品、恒順醋業(yè)、海欣食品等多家食品公司也宣布產(chǎn)品漲價(jià)。據(jù)金融投資報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，共有10余家上市公司宣布產(chǎn)品提價(jià)。

與此同時(shí)，有一部分公司雖然沒(méi)有宣布提價(jià)計(jì)劃，但在機(jī)構(gòu)調(diào)研過(guò)程中，也被認(rèn)為有較強(qiáng)的調(diào)價(jià)預(yù)期。如“油茅”金龍魚，公司此前披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要稱，此前已實(shí)施調(diào) 價(jià) , 整體漲價(jià)幅度約為10%-15%，目前價(jià)格上漲幅度尚未完全覆蓋原料上漲的幅度，后期需要關(guān)注原料的走勢(shì)以及消費(fèi)情況。

從上市公司公告來(lái)看，原材料等多種成本上升，是本輪調(diào)價(jià)的重要原因。今年以來(lái)，豆油、大豆、玉米、大麥等食品飲料生產(chǎn)原材料以及部分包材價(jià)格快速上漲，原料壓力侵蝕食品飲料公司盈利。中信證券指出，9月以來(lái)，提價(jià)的公司主要是兩類：一是具備必需消費(fèi)屬性的公司，如調(diào)味品、速凍食品。二是行業(yè)格局較好的公司，如啤酒、酵母、瓜子等行業(yè)。中信證券表示，雖然明年原料價(jià)格走勢(shì)存在不確定性，甚至部分食材價(jià)格還有向上趨勢(shì)，但是伴隨提價(jià)，具有強(qiáng)定價(jià)權(quán)的食飲龍頭能夠逐步將原材料成本壓力轉(zhuǎn)移至終端，保持盈利穩(wěn)定波動(dòng)，并在未來(lái)原材料成本價(jià)格回落時(shí)釋放更多業(yè)績(jī)彈性。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，雖然宣布漲價(jià)后，一些部分公司的股價(jià)在二級(jí)市場(chǎng)均有一定程度表現(xiàn)，但整體表現(xiàn)仍略顯平淡。

百潤(rùn)股份遭大幅減持

食品飲料是基金重倉(cāng)行業(yè)之一，不過(guò)其中子行業(yè)白酒是基金最為重要的持倉(cāng)標(biāo)的。從今年三季度末的持倉(cāng)來(lái)看，按申萬(wàn)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，食品飲料行業(yè)中有9只個(gè)股被基金重倉(cāng)持有，市值在100億元以上，其中7只為白酒股，另外兩只則為伊利股份和百潤(rùn)股份，分別被基金重倉(cāng)持有8.11億股和1.39億股。

具體來(lái)看，伊利股份在三季度被增持1.45億股，明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選是增持的重要力量。該基金二季度末的全部持倉(cāng)中并沒(méi)有伊利股份的身影，到了三季度末，該基金持有伊利股份1.06億股，進(jìn)入基金的前十大重倉(cāng)股之列。三季度伊利股份股價(jià)小幅上漲2%。

百潤(rùn)股份則較二季度末被減持1605萬(wàn)股。張坤管理的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)在二季度末重倉(cāng)持有百潤(rùn)股份1660萬(wàn)股，對(duì)比三季度末的持倉(cāng)來(lái)看，或許該基金對(duì)百潤(rùn)股份有較為明顯的減持。東方紅睿軒、匯添富穩(wěn)健匯盈等二季度末重倉(cāng)百潤(rùn)股份的基金，三季度末已不再重倉(cāng)持有。三季度，百潤(rùn)股份股價(jià)下跌21%。

安井食品被基金持有3075萬(wàn)股，持股數(shù)基本與二季度末持平，持股總市值為59億元，其余食品飲料股被基金持有的總市值均在50億元以下。海天味業(yè)、絕味食品等在三季度被基金有所增持。妙可藍(lán)多、湯臣倍健、雙匯發(fā)展等被不同程度減持。金龍魚前十大流通股東席位中的公募基金均為指數(shù)型基金，私募林園對(duì)金龍魚的熱情超過(guò)了公募基金，無(wú)論從持倉(cāng)市值還是增減持的幅度來(lái)看，三季度基金布局這些食品飲料企業(yè)的力度不如對(duì)白酒持有熱情。