定了！北交所下周一（11月15日）開(kāi)市！

11月11日，北交所在官網(wǎng)發(fā)布通知表示，將于13日開(kāi)展開(kāi)市通關(guān)測(cè)試，北交所開(kāi)市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。此前，北交所開(kāi)市仿真測(cè)試以及兩次全網(wǎng)測(cè)試已于9月底、10月初完成。多位券商人士表示，各項(xiàng)測(cè)試順利完成，參與測(cè)試的機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行。

首批上市公司數(shù)量超80家

11月10日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，漢鑫科技、中設(shè)咨詢、中寰股份、晶賽科技、科達(dá)自控、同心傳動(dòng)、大地電氣、志晟信息、廣道高新、恒合股份10家公司均發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)北京證券交易所同意，將于11月15日在北交所上市。

1、漢鑫科技，信息系統(tǒng)集成的解決方案提供商，致力于為政府、企事業(yè)單位客戶提供信息系統(tǒng)解決方案及相關(guān)服務(wù)，實(shí)施了信息化智能化項(xiàng)目八百多個(gè)。今年前三季度營(yíng)收1.31億元，歸母利潤(rùn)2704萬(wàn)元。

2、中設(shè)咨詢，一家工程咨詢企業(yè)，自成立以來(lái)，公司先后承擔(dān)了唐山灣三島旅游區(qū)跨海大橋等千余項(xiàng)工程咨詢項(xiàng)目。公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.25億元，歸母凈利潤(rùn)214萬(wàn)元。

3、中寰股份，主營(yíng)業(yè)務(wù)為閥門(mén)執(zhí)行機(jī)構(gòu)、井口安全控制系統(tǒng)和橇裝設(shè)備的設(shè)計(jì)/研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。今年上半年?duì)I業(yè)收入為6226萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1069萬(wàn)元。

4、晶賽科技，主要從事石英晶振及封裝材料的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要分為石英晶振和封裝材料兩類(lèi)。2021年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為2.2億元，凈利潤(rùn)為2765萬(wàn)元。

5、科達(dá)自控，主營(yíng)業(yè)務(wù)是應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系，向客戶提供礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與自動(dòng)控制系統(tǒng)、市政數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、自動(dòng)控制相關(guān)產(chǎn)品和365在現(xiàn)（線）自動(dòng)化技術(shù)服務(wù)。2021年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入為1.35億元，凈利潤(rùn)為1118萬(wàn)元。

6、同心傳動(dòng)，主要從事汽車(chē)傳動(dòng)軸及相關(guān)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括非等速傳動(dòng)軸總成及其相關(guān)零部件，與陜汽商用車(chē)、成都大運(yùn)、四川南駿等知名汽車(chē)主機(jī)制造廠、零部件供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作關(guān)系。2021年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為7375萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1389萬(wàn)元。

7、大地電氣，從事汽車(chē)線束及相關(guān)零部件的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造和技術(shù)服務(wù)。目前已在商用車(chē)領(lǐng)域積累了一大批客戶，如北京汽車(chē)、北汽福田、福田戴姆勒、東風(fēng)柳汽、中國(guó)重汽、濰柴集團(tuán)、上柴集團(tuán)等汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)廠商。2021年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入為4.53億元，凈利潤(rùn)為3177萬(wàn)元。

8、志晟信息，一家專(zhuān)注于智慧城市領(lǐng)域的信息化項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的高新技術(shù)企業(yè)，公司已擁有2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利和223項(xiàng)軟件著作權(quán)。

9、恒合股份，一家從事?lián)]發(fā)性有機(jī)化合物（VOCs）綜合治理與監(jiān)測(cè)服務(wù)的企業(yè)，目前，公司已成為中石油、中石化、中海油等供應(yīng)商。

10、廣道高新，主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)采集及分析類(lèi)軟件產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售，為城市公共安全相應(yīng)領(lǐng)域提供數(shù)據(jù)感知及分析的嵌入式軟硬件設(shè)備提供商。近年來(lái)公司參與了多項(xiàng)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目的研發(fā)和實(shí)施。今年上半年?duì)I業(yè)收入為1.2億元，凈利潤(rùn)為1875萬(wàn)元。

整體來(lái)看，這10家企業(yè)中，有8家是折價(jià)發(fā)行，市盈率大多低于20倍，多數(shù)來(lái)自TMT行業(yè)。發(fā)行規(guī)模最高者是中設(shè)咨詢，擬發(fā)行3338萬(wàn)股，最低者是中寰股份，擬發(fā)行850萬(wàn)股。

截至11月12日，精選層企業(yè)已有71家，它們將全部平移北交所，加上這10只新股，屆時(shí)北交所上市企業(yè)將超過(guò)81家。

2020年年報(bào)顯示，81家企業(yè)總營(yíng)收為488億元，有10家公司營(yíng)收超過(guò)10億元，超過(guò)20億元的公司有6家，穎泰生物、貝特瑞、同力股份位列三甲，總營(yíng)收為486.42億元，平均營(yíng)收為6.1億元。有10家公司營(yíng)收超過(guò)10億元，超過(guò)20億元的公司有6家，穎泰生物、貝特瑞、同力股份位列三甲，2020年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收62.25億元、44.52億元、27.37億元。

利潤(rùn)規(guī)模方面，81家公司2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總計(jì)達(dá)到56.19億元，凈利潤(rùn)均值為0.69億元。其中盈利超過(guò)1億元的公司共計(jì)8家，貝特瑞以4.98億元凈利潤(rùn)奪冠，連城數(shù)控、同力股份、穎泰生物緊隨其后，凈利潤(rùn)分別為3.73億元、3.36億元、3.14億元。

從股權(quán)屬性看，北交所首發(fā)企業(yè)，民企數(shù)量最多，占比高達(dá)85%。從地域來(lái)看，江蘇入選12家，排在第一，北京、廣東名列其后，浙江有3家。北京作為北交所成立之后的主陣地，可以預(yù)見(jiàn)的是北京企業(yè)后續(xù)將充分發(fā)揮地區(qū)優(yōu)勢(shì)。

上市首日交易將不設(shè)漲跌幅限制

此前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及北交所陸續(xù)發(fā)布一大批部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及配套規(guī)則。這些規(guī)章、規(guī)范性文件將于11月15日起施行。

根據(jù)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》，北交所股票采取的是競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、盤(pán)后固定價(jià)格交易等交易方式，其中，競(jìng)價(jià)交易可以引入做市商機(jī)制。每個(gè)交易日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14:57至15:00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

新股上市首日不設(shè)漲跌幅限制，但盤(pán)中股票價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%的，股票盤(pán)中臨時(shí)停牌10分鐘。全時(shí)段實(shí)施價(jià)格漲跌幅限制，限制范圍是前收盤(pán)價(jià)的上下30%。精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，平移當(dāng)日其股票交易實(shí)施30%的漲跌幅限制。

在買(mǎi)賣(mài)數(shù)量上，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)賣(mài)股票的，單筆申報(bào)數(shù)量最小應(yīng)當(dāng)不低于100股，最大應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股。賣(mài)出股票時(shí)，余額不足100股的部分應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。股票交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。

據(jù)《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》，北交所開(kāi)市后個(gè)人投資者準(zhǔn)入門(mén)檻為開(kāi)通交易權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券資產(chǎn)50萬(wàn)元，同時(shí)具備2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，而機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門(mén)檻。

74天！官宣到開(kāi)市

北交所建立的目標(biāo)之一就是培育一批優(yōu)秀的“專(zhuān)精特新”企業(yè)(即主要是創(chuàng)新型中小企業(yè))，支持先進(jìn)制造業(yè)。中小制造企業(yè)存在創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)大、不確定性高、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，北交所的制度規(guī)則也是為這些中小企業(yè)的發(fā)展“量身定做”：提高審查包容度，完善做市商制度，推出與中小企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的定向可轉(zhuǎn)債品種以降低融資成本等。

回看北交所歷程，今年9月2日，深化新三板改革，設(shè)立北交所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地的消息橫空出世。

此后，北交所設(shè)立工作一直在緊鑼密鼓地推進(jìn)當(dāng)中。

9月3日，注冊(cè)成立北京證券交易所有限責(zé)任公司；

9月5日，證監(jiān)會(huì)就上市規(guī)則、交易規(guī)則和會(huì)員管理規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)……

9月10日，北交所官方網(wǎng)站上線試運(yùn)行；

9月17日，投資者適當(dāng)性規(guī)定發(fā)布，北交所個(gè)人投資者準(zhǔn)入門(mén)檻50萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)未設(shè)置資金門(mén)檻；

10月30日，北京證券交易所主要制度規(guī)則正式發(fā)布；

11月2日，北京證券交易所發(fā)布交易和會(huì)員管理2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則；

11月15日，10只新股將集體掛牌北交所；

從宣布設(shè)立到實(shí)現(xiàn)開(kāi)市，74天完成，這是中國(guó)資本市場(chǎng)乃至全球資本市場(chǎng)中，從提出設(shè)立到正式開(kāi)市推進(jìn)時(shí)間最快的交易所之一。體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)于加強(qiáng)服務(wù)中小企業(yè)，完善中小企業(yè)資本市場(chǎng)全鏈條制度體系的高度重視和堅(jiān)強(qiáng)決心。

中信建投投行委執(zhí)行總經(jīng)理李靖表示，未來(lái)A股市場(chǎng)將呈現(xiàn)京、滬、深三大證券交易所錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)而又能互聯(lián)互通的局面，三者均將成為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的有機(jī)組成部分，使我國(guó)資本市場(chǎng)的功能更加完善，補(bǔ)齊了資本市場(chǎng)在支持創(chuàng)新型中小企業(yè)方面力度不足的短板。

附：北交所8問(wèn)

1、什么樣的企業(yè)才符合北交所上市要求？

北交所上市對(duì)上市主體資格、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和內(nèi)控要求、持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力提出了條件，并且提出了四套財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從盈利性、成長(zhǎng)性、產(chǎn)業(yè)化能力及研發(fā)能力四個(gè)方面，為中小企業(yè)劃定了北交所上市的“起跑點(diǎn)”。

2、中小企業(yè)北交所上市流程要走多久？

北交所上市審核及注冊(cè)流程，基本上與其他兩個(gè)注冊(cè)制板塊保持一致，都是交易所上市委審核通過(guò)后，報(bào)送證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，規(guī)則要求審核通過(guò)到注冊(cè)的時(shí)間為20個(gè)工作日。整個(gè)流程中重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)分別為：提交申請(qǐng)后5個(gè)工作日受理、受理后20個(gè)工作日首輪問(wèn)詢、發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)答題總時(shí)間3個(gè)月（含多輪問(wèn)詢）、交易所審核總時(shí)間2個(gè)月。

3、北交所上市的路徑及步驟是什么？

北交所IPO上市主要步驟主要分3種情況：

已經(jīng)掛牌滿12個(gè)月且是創(chuàng)新層公司，可直接請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡調(diào)、輔導(dǎo)、申報(bào)IPO材料；

已經(jīng)掛牌滿12個(gè)月，但還不是創(chuàng)新層公司，在符合條件的情況下，每年5月可以申請(qǐng)調(diào)入創(chuàng)新層，然后請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡調(diào)、輔導(dǎo)、申報(bào)，等待調(diào)入的過(guò)程與盡調(diào)、輔導(dǎo)可以同步進(jìn)行；

還沒(méi)有掛牌的企業(yè)，首先需要新三板掛牌，滿足一定條件可以直接掛創(chuàng)新層，掛牌滿12個(gè)月后，參考情況1和情況2進(jìn)行下一步工作。

4、非掛牌企業(yè)如何成為基礎(chǔ)層掛牌公司？

基礎(chǔ)層掛牌凝練出5個(gè)基本條件：首先，依法存續(xù)且持續(xù)滿兩年，此處的“滿兩年”是指滿兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度；第二，業(yè)務(wù)明確具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；第三，公司治理健全、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；第四，股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；第五，與主辦券商綁定，主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。

5、企業(yè)如何成為掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司？

從非新三板掛牌公司成為創(chuàng)新層掛牌公司，有兩種路徑：【一般路徑】從基礎(chǔ)層掛牌后一步一步往上爬，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及其他條件達(dá)到創(chuàng)新層掛牌要求，向股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)調(diào)到創(chuàng)新層?！究旖萃緩健炕A(chǔ)層掛牌的同時(shí)進(jìn)行定向增發(fā)，直接進(jìn)入創(chuàng)新層。

6、北交所參與條件

個(gè)人投資者

1、申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元

2、參與證券交易24個(gè)月以上

3、風(fēng)險(xiǎn)承受能力C4及以上

4、知識(shí)測(cè)評(píng)80分以上

機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者參與本所股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

7、全額資金申購(gòu)

北交所股票公開(kāi)發(fā)行并上市初期采用全額資金繳付機(jī)制，后期根據(jù)制度運(yùn)行情況和市場(chǎng)需求擇機(jī)選用保證金申購(gòu)、市值申購(gòu)或其他申購(gòu)方式。

也就是說(shuō)，現(xiàn)階段申購(gòu)北交所股票需要提前準(zhǔn)備申購(gòu)款，申購(gòu)多少新股就要在申購(gòu)時(shí)足額繳納申購(gòu)資金，申購(gòu)期間申購(gòu)資金凍結(jié)，等到申購(gòu)結(jié)束后會(huì)扣除中簽部分所需要的資金，未中簽部分返還。

8、網(wǎng)上申購(gòu)中簽規(guī)則

網(wǎng)上申購(gòu)中簽規(guī)則為“比例配售，申購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”。

這是北交所申購(gòu)新股的一大特點(diǎn)。網(wǎng)上申購(gòu)按比例配售，不足100股的余股部分將按照申購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先、數(shù)量相同的時(shí)間優(yōu)先原則，向每個(gè)申購(gòu)者依次配售100股，直到無(wú)剩余股票。

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