11月17日，新能源汽車指數(shù)漲2.02%，上游鋰電正極、鋰礦等概念板塊普漲。今年以來，新能源汽車板塊漲幅超過45%，鋰電池板塊漲幅超過86%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)(-6.25%)。

華創(chuàng)證券近日在新能源汽車行業(yè)2022年度策略報(bào)告中指出，受益于超預(yù)期的銷量數(shù)據(jù)，市場(chǎng)對(duì)全年銷量預(yù)期經(jīng)歷了多輪大幅上調(diào)修正的過程，“超預(yù)期”與“高景氣”成為板塊的代名詞。

上市公司加碼布局動(dòng)作不斷。11月17日，格力電器公告稱，擬以總價(jià)30億元受讓盾安環(huán)境38.78%股權(quán)。格力電器表示，公司在新能源汽車壓縮機(jī)、電機(jī)、電控以及新能源商用車熱管理系統(tǒng)已有一定的技術(shù)儲(chǔ)備和項(xiàng)目落地。本次交易有利于完善公司的新能源汽車核心零部件產(chǎn)業(yè)布局，公司可快速切入新能源乘用車熱管理賽道，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，進(jìn)一步完善公司新能源汽車核心零部件的產(chǎn)業(yè)布局。此外，毅昌科技16日公告稱，擬出資設(shè)立子公司，主營新能源汽車電附件銷售、電池制造、電池銷售等業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，上市公司紛紛加碼甚至“跨界”布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的背后邏輯，是今年以來新能源汽車產(chǎn)銷持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，以及全產(chǎn)業(yè)鏈上下游超預(yù)期的景氣度。乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)36.8萬輛，環(huán)比增長6.3%，同比增長148.1%。1月至10月新能源乘用車批發(fā)238.1萬輛，同比增長204.3%。新能源車滲透率方面，1月至10月滲透率為14.3%，較2020年的5.8%明顯提升。其中，10月新能源車國內(nèi)零售滲透率達(dá)到18.8%。

中金公司指出，2022年全球主流市場(chǎng)的新能源汽車滲透率有望突破10%臨界點(diǎn)，將進(jìn)入S型增長曲線的陡峭階段。中國是全球最主力的市場(chǎng)和產(chǎn)地之一，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)國內(nèi)新能源乘用車2025年、2030年、2050年的滲透率有望分別達(dá)30%、61%、90%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)量為747萬輛、1736萬輛、3629萬輛。

有機(jī)構(gòu)指出，汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化的升級(jí)過程中，消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車接受程度逐漸增強(qiáng)，我國電動(dòng)汽車市場(chǎng)正由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品驅(qū)動(dòng)。后續(xù)來看，在汽車電動(dòng)化浪潮持續(xù)推進(jìn)的前提下，新能源汽車銷量或?qū)⒊掷m(xù)超預(yù)期，行業(yè)高增速有望延續(xù)。財(cái)信證券分析，從細(xì)分品種方面來看，由于需求高增、供需錯(cuò)配等因素確定性較強(qiáng)，因此有較大價(jià)格彈性品種的擴(kuò)產(chǎn)速度是限制供給新增的較為剛性的瓶頸，如上游鋰資源以及中游隔膜、銅箔等環(huán)節(jié)。