12月12日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）?！兑?guī)劃》提出，到2025年，初步形成銜接產(chǎn)地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國內(nèi)國際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)，布局建設(shè)100個左右國家骨干冷鏈物流基地。實施“骨干冷鏈物流企業(yè)培育工程”，培育一批具有國際競爭力的冷鏈物流企業(yè)集團(tuán)。

對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔表示，近年來，我國冷鏈物流市場規(guī)模不斷增長，是極具潛力的行業(yè)。截至2020年，冷鏈物流市場規(guī)模已達(dá)到是‘十二五’期間的兩倍多。冷鏈物流行業(yè)已經(jīng)渡過了大量投入固定成本、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的初級起步階段，初步形成了運輸與倉儲相結(jié)合的物流服務(wù)體系，具備了更快更好發(fā)展的基礎(chǔ)條件，也存在著發(fā)展初級階段的一些問題。對冷鏈物流行業(yè)存在的不足，《規(guī)劃》提出，要打造“321”冷鏈物流運行體系，推動冷鏈物流行業(yè)專業(yè)化、數(shù)字化、規(guī)?；l(fā)展。在2035年，全面建成現(xiàn)代冷鏈物流體系。“此政策的出臺，一方面對冷鏈物流行業(yè)中亟待解決的問題提出了有針對性的落地方案，幫助行業(yè)內(nèi)公司突破技術(shù)、組織和管理上的瓶頸，提升運輸網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)設(shè)備和服務(wù)質(zhì)量水平，為行業(yè)內(nèi)企業(yè)自身革新提供助力；另一方面，也為行業(yè)未來發(fā)展指明了前進(jìn)方向，打開中西部地區(qū)和中小型城市市場，充分釋放下游需求，幫助企業(yè)拓展市場擴(kuò)大規(guī)模?！?/p>

冷鏈物流行業(yè)市場規(guī)?？焖僭鲩L

《規(guī)劃》提出，“十四五”時期，將布局建設(shè)100個左右國家骨干冷鏈物流基地，形成一批具有較強(qiáng)國際競爭力的綜合性龍頭企業(yè)，肉類、果蔬、水產(chǎn)品產(chǎn)地低溫處理率分別達(dá)到85%、30%、85%，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失和食品流通浪費顯著減少。

冷鏈物流是利用溫控、保鮮等技術(shù)工藝和冷庫、冷藏車、冷藏箱等設(shè)施設(shè)備，確保冷鏈產(chǎn)品始終處于規(guī)定溫度環(huán)境下的專業(yè)物流。

近年來，我國冷鏈物流市場規(guī)?？焖僭鲩L。

數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國冷鏈物流行業(yè)市場規(guī)模約3391億元，比2018年增長505.2億元，同比增長17.5%。2020年，冷鏈物流市場規(guī)模超過3800億元，冷庫庫容近1.8億立方米，冷藏車保有量約28.7萬輛，分別是“十二五”期末的2.4倍、2倍和2.6倍左右。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，到2022年，我國冷鏈物流行業(yè)市場規(guī)模將超4500億元。在政策大力支持下，冷鏈物流口岸通關(guān)效率大幅提高，國際冷鏈物流組織能力顯著增強(qiáng)。

接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，此次政策的出臺有望帶動冷鏈物流行業(yè)規(guī)模和質(zhì)量的雙重提升。近幾年來，我國冷鏈物流市場規(guī)模一直維持增長態(tài)勢，尤其是在生鮮電商體量快速增長、居民食品安全意識的快速提升以及共同富裕的帶動下，會持續(xù)不斷創(chuàng)造更多的冷鏈物流需求。另外，相較于發(fā)達(dá)國家，其實我國食品冷鏈物流在運輸質(zhì)量上還存在一定的差距，而《規(guī)劃》提出現(xiàn)代冷鏈物流體系的建設(shè)，有助于我國冷鏈物流質(zhì)量的不斷提升，不斷豐富使用場景，從而帶動行業(yè)高質(zhì)量快速發(fā)展，相關(guān)企業(yè)仍有充足發(fā)展空間，多家企業(yè)有望借助我國冷鏈物流行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)遇，成為具有全球影響力的行業(yè)巨頭。

18只概念股月內(nèi)獲北向資金追捧

事實上，A股冷鏈物流概念股共有95只，該賽道個股市值高達(dá)逾1.10萬億元。12月13日，冷鏈物流板塊表現(xiàn)活躍，其整體上漲0.46%，跑贏上證指數(shù)（漲幅0.4%）。其中，龍洲股份、聯(lián)明股份、英特集團(tuán)、廣匯物流等4只概念股漲停，賽特新材、微光股份、音飛儲存、晶雪節(jié)能等4只概念股漲幅也均逾5%。

可以看到，冷鏈物流行業(yè)上市公司盈利持續(xù)改善。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在95家冷鏈物流行業(yè)上市公司中，66家公司今年前三季度實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近七成。

近期北向資金也紛紛涌入部分冷鏈物流概念股進(jìn)行加倉。統(tǒng)計顯示，截至目前，有56只冷鏈物流概念股獲北向資金持倉，合計持股數(shù)量為13.13億股，較11月末的12.98億股增長1.19%。其中，有18只概念股月內(nèi)受到北向資金追捧，蘇寧易購、中兵紅箭、中集集團(tuán)、海王生物、光明乳業(yè)等5只概念股月內(nèi)北向資金增持?jǐn)?shù)量均超200萬股。

對于冷鏈物流板塊的投資機(jī)會，陳夢潔認(rèn)為，“在《規(guī)劃》指導(dǎo)落地之后，結(jié)合冷鏈物流行業(yè)原本具備的基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)條件，行業(yè)會迎來‘內(nèi)外兼修’的高質(zhì)飛速發(fā)展。因此看好行業(yè)在長期的上升趨勢，重點關(guān)注行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)競爭潛力、充?，F(xiàn)金流的龍頭企業(yè)和擁有獨特技術(shù)、護(hù)城河較深的冷鏈裝備企業(yè)。”

金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對記者表示，“冷鏈物流是物流行業(yè)的重要細(xì)分賽道，對技術(shù)與設(shè)備的依賴性強(qiáng)，對產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)均有較高的要求，我國冷鏈物流體系仍處在發(fā)展初期，處于發(fā)展的態(tài)勢未來會仍會繼續(xù)擴(kuò)大，隨著國家標(biāo)準(zhǔn)政策利好的落實，在消費升級及冷鏈物流與人工智能、大數(shù)據(jù)的深度融合等利好因素影響下，我們更看好在冷藏車、冷藏集裝箱、冷機(jī)與冷庫設(shè)備的特種裝備制造企業(yè)，另外部分冷鏈物流產(chǎn)業(yè)布局完善，在溫控、保鮮、包裝、運輸、倉儲與配送等環(huán)節(jié)中加入了新科技、新理念的冷鏈物流產(chǎn)業(yè)融合部分公司，也將受到更多的行業(yè)資本關(guān)注。”

表：12月份以來受到北向資金增持的冷鏈物流概念股