近日，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部印發(fā)《關(guān)于振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），共出臺(tái)16項(xiàng)舉措振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。《通知》提出，要加快新能源汽車推廣應(yīng)用，加快充電樁、換電站等配套設(shè)施建設(shè)。

對(duì)此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢(mèng)潔在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“新能源基礎(chǔ)配套設(shè)施的發(fā)展也在一定程度上制約著我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前‘里程焦慮’問題仍然是用戶端的主要考量。我國(guó)新能源汽車的配套設(shè)施發(fā)展經(jīng)歷了幾個(gè)階段：由換電為主到充電為主，再到充換電相輔相成幾個(gè)階段。整體來看，充電方式是目前市場(chǎng)規(guī)模較大，技術(shù)較為成熟的能源補(bǔ)給方式，換電方式天然具備快捷便利的優(yōu)勢(shì)，二者相輔相成能夠更快促進(jìn)相關(guān)配套設(shè)施的完善。目前，充電樁的保有量仍有較大缺口，車樁比嚴(yán)重不足，未來充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍將保持快速發(fā)展?！?/p>

充電樁行業(yè)景氣度持續(xù)上升

可以看到，隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，作為新能源汽車的基礎(chǔ)補(bǔ)能設(shè)施，帶動(dòng)充電樁賽道景氣度持續(xù)上升。據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年1月—11月份，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為70.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)120.3%；公共充電基礎(chǔ)設(shè)施增量同比上漲59.1%，隨車配建充電設(shè)施增量持續(xù)上升，同比上升198.1%。截至2021年11月末，全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為238.5萬(wàn)臺(tái)，同比增加55%。

中金公司表示，公共充電需求空間廣闊，我們預(yù)計(jì)2025年/2030年公共充電需求量可達(dá)835億度/2465億度，帶來334億元/860億元服務(wù)費(fèi)市場(chǎng)空間。隨著中長(zhǎng)期私人乘用車保有量提升及私人充電物理?xiàng)l件限制帶來公共充電需求溢出，我們預(yù)計(jì)私人充電占比將逐步提升。

事實(shí)上，充電樁行業(yè)上市公司盈利持續(xù)上升。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在129家充電樁行業(yè)上市公司中，82家公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。其中，有24家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番。

私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心表示，“‘碳中和’大背景下，交通運(yùn)輸行業(yè)節(jié)能減排是大勢(shì)所趨，未來新能源汽車在交通運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用會(huì)不斷擴(kuò)張，電能補(bǔ)給作為新能源汽車使用中的重要一環(huán)，直接影響到新能源汽車行業(yè)未來發(fā)展，因此充電樁作為新能源汽車的共生產(chǎn)業(yè)，在新能源汽車滲透率快速提升的大趨勢(shì)下，充電樁的建設(shè)也將迎來快速發(fā)展。而且目前充電樁的保有量處于較低水平，尤其是在三線、四線及以下城市。另外，隨著新能源汽車的逐步普及，也會(huì)逐漸誕生私人充電樁需求，因此，我們認(rèn)為未來充電樁行業(yè)空間廣闊，政策扶持則會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)充電樁行業(yè)的增長(zhǎng)預(yù)期，帶動(dòng)充電樁行業(yè)快速發(fā)展。”

充電樁板塊指數(shù)逆市上漲1.2%

受利好提振，12月15日，充電樁板塊指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，盤中板塊指數(shù)最高上探至4912.44點(diǎn)，創(chuàng)下2015年6月15日以來的階段新高，該板塊指數(shù)整體逆市上漲1.2%，跑贏上證指數(shù)（跌幅為0.38%），位居大智慧板塊漲幅榜前列。具體到個(gè)股方面，龍洲股份、順鈉股份、東方電子、富臨運(yùn)業(yè)、江泉實(shí)業(yè)、ST森源等6只概念股漲停，許繼電氣、炬華科技、蘇文電能、安科瑞、朗新科技也分別大漲8.72%、8.36%、7.60%、6.99%、6.97%。值得一提的是，國(guó)電南瑞、安科瑞、思源電氣等3只概念股今日盤中股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。

近期北向資金也紛紛涌入部分充電樁概念股進(jìn)行加倉(cāng)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，有70只充電樁概念股獲北向資金持倉(cāng)，有20只概念股備受北向資金青睞，長(zhǎng)江電力、漢纜股份、良信股份、金固股份、特變電工、麥格米特、陽(yáng)光電源等7只概念股期間均受到200萬(wàn)股以上北向資金增持。

對(duì)于充電樁板塊的投資機(jī)會(huì)，冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對(duì)記者表示，“在新能源車爆發(fā)的大背景下，疊加國(guó)家政策紅利，充電樁行業(yè)有望開啟新一輪高速成長(zhǎng)，看好產(chǎn)業(yè)鏈上游元器件、充電設(shè)備以及中游充電樁建設(shè)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)這些細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)?！?/p>

國(guó)元證券表示，未來5年充電基礎(chǔ)設(shè)施將迎來三大變局：從以快充為主變?yōu)橐月浜统錇橹?、充電網(wǎng)、能源網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)將深度融合、從以成本為中心變?yōu)橐越?jīng)營(yíng)效率為中心。在政策與資本相繼發(fā)力下，國(guó)內(nèi)充電樁產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣，其中，中游運(yùn)營(yíng)端龍頭廠商未來成長(zhǎng)確定性最為突出。建議關(guān)注：特銳德、和順電氣、國(guó)電南自、許繼電氣等龍頭標(biāo)的。

表：12月15日漲幅超5%的充電樁概念股