周四，中國稀土界“超級(jí)航母”刷屏。據(jù)新華社消息，中國稀土集團(tuán)有限公司于12月23日在江西贛州成立。12月22日晚間，五礦稀土在深交所發(fā)布公告稱，經(jīng)國務(wù)院國資委研究并報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，同意中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、中國五礦、贛州市人民政府等進(jìn)行相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。本次重組后，公司控股股東仍為五礦稀土集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人將由中國五礦變更為新公司。

粵開證券研究院首席策略分析師陳夢(mèng)潔在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“稀土具有重要的戰(zhàn)略地位：一方面是我國稀土儲(chǔ)備豐富，是稀土主要供應(yīng)國；另一方面，稀土因其優(yōu)良的光電磁等特性，在科技領(lǐng)域應(yīng)用極其廣泛。此次重大戰(zhàn)略重組后，稀土行業(yè)有望迎來高質(zhì)量發(fā)展階段，行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)行戰(zhàn)略價(jià)值重估?！?/p>

金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對(duì)記者表示，“此次上市公司五礦稀土的戰(zhàn)略性重組，能增強(qiáng)稀土產(chǎn)品供給保障能力，強(qiáng)化稀土加工技術(shù)體系，完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈，部分擁有稀土礦產(chǎn)資源與加工能力的上市公司將成為投資重點(diǎn)?！?/p>

或受此消息影響，今日，稀土永磁板塊表現(xiàn)活躍，該板塊上漲0.62%，焦作萬方、中國鋁業(yè)漲停，立中集團(tuán)、閩東電力等3只概念股漲幅也均在5%以上。

稀土永磁板塊的基本面良好。從全球范圍來看，中國的稀土儲(chǔ)量位居全球第一，產(chǎn)量占全球九成以上。數(shù)據(jù)顯示，中國11月份稀土及其制品出口10057噸，同比增50.7%，單月出口量創(chuàng)2010年1月份以來新高，年累計(jì)稀土及其制品出口98579噸，同比增42.3%。

稀土永磁行業(yè)景氣度持續(xù)上升。中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，稀土價(jià)格指數(shù)為337.8點(diǎn)，較去年5月初的129.5點(diǎn)，累計(jì)漲幅已超過160%。2021年1月份—11月份，全國稀土新材料產(chǎn)量19.1萬噸，同比增長20.5%。價(jià)格方面，部分稀土價(jià)格11月份已突破十年新高。

在量價(jià)齊升的作用下，稀土永磁企業(yè)利潤大幅增長。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在54家稀土板塊上市公司中，47家公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近九成。其中，包括閩東電力、包鋼股份、中國鋁業(yè)、盛新鋰能、北方稀土、盛和資源等在內(nèi)的25家公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤同比翻番。

中信證券認(rèn)為，隨著全球新能源領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，受到各國環(huán)保政策以及國內(nèi)“雙碳”政策的推動(dòng)，新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、風(fēng)電發(fā)電產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉砀咚侔l(fā)展，其中在新能源汽車領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2030年國內(nèi)、海外新能源汽車將分別拉動(dòng)6萬噸、7.8萬噸的高性能釹鐵硼需求增量；同時(shí)工業(yè)電機(jī)有望成為稀土永磁第二大下游應(yīng)用領(lǐng)域，2023年工業(yè)電機(jī)或?qū)⒗瓌?dòng)約2.4萬噸至4.8萬噸高性能釹鐵硼需求。預(yù)計(jì)未來5年工業(yè)電機(jī)需求增速或超新能源汽車，高性能釹鐵硼需求迎來新爆點(diǎn)，供需與政策有望共振，同時(shí)上游資源重組落地，行業(yè)集中度再度提升，預(yù)計(jì)2022年稀土價(jià)格或穩(wěn)中有進(jìn)，稀土產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司利潤有望長期可持續(xù)增長。

稀土永磁板塊市場(chǎng)面表現(xiàn)亮麗。今年以來，截至昨日，板塊整體飆升70.97%，大幅跑贏上證指數(shù)（年內(nèi)累計(jì)漲幅為4.9%），位居大智慧板塊漲幅榜前列。其中，13只概念股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，北方稀土、五礦稀土、宇晶股份年內(nèi)分別上漲260.39%、231.42%、203.21%，華宏科技、包鋼股份、久吾高科、盛新鋰能、盛和資源、立中集團(tuán)、大地熊、寧波韻升、鴻達(dá)興業(yè)、金力永磁等10只概念股年內(nèi)累計(jì)漲幅也均在100%以上。

對(duì)于稀土永磁板塊的投資機(jī)會(huì)，陳夢(mèng)潔認(rèn)為，截至2021年12月23日，稀土永磁板塊市盈率（TTM）為47倍，處于近五年17%分位，估值相對(duì)前期高位有進(jìn)一步提升空間。展望后市，供給端稀土行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，需求端在下游新能源產(chǎn)業(yè)加持下有望保持高速增長。隨著稀土價(jià)格中樞上移，頭部企業(yè)憑借技術(shù)、產(chǎn)量與成本優(yōu)勢(shì)，有望快速擴(kuò)張產(chǎn)能，持續(xù)兌現(xiàn)高盈利，建議投資者關(guān)注行業(yè)龍頭標(biāo)的。

表：年內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番的稀土永磁概念股

制表：任世碧