為推動期貨風險管理公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，更好地服務實體經(jīng)濟，中國期貨業(yè)協(xié)會（以下稱協(xié)會）在中國證監(jiān)會的指導下，制定并發(fā)布實施《期貨風險管理公司風險控制指標管理辦法（試行）》（以下稱《辦法》）及配套文件，標志著以凈資本和流動性為核心的風險管理公司風控指標體系正式建立。

近年來，期貨風險管理公司數(shù)量逐年增加，各項業(yè)務規(guī)模增長迅速，已成為期貨行業(yè)服務實體經(jīng)濟、尤其是中小微企業(yè)的重要載體。為引導風險管理公司充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，更好地為市場提供風險管理服務，建立一套系統(tǒng)的、可量化的風控指標體系，實現(xiàn)對風險管理公司的資本約束和風險管理,提升風險監(jiān)測監(jiān)控能力就顯得非常必要與迫切。為此，協(xié)會充分總結實踐經(jīng)驗，廣泛征求各方意見建議，結合行業(yè)發(fā)展情況，設計完成了以凈資本和流動性為核心的風險管理公司風控指標體系、起草制定了《辦法》及《期貨風險管理公司風險控制指標計算說明（試行）》（以下稱《計算說明》）。

風險控制指標體系包括4個監(jiān)管指標和13個觀測指標。監(jiān)管指標標準分別為：凈資本不得低于人民幣1億元、風險覆蓋率不得低于100%、凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%、流動性覆蓋率不得低于100%。觀測指標涵蓋杠桿類、財務類和資金分配情況三類，不設具體監(jiān)管標準，旨在補充了解公司的整體情況。

《辦法》明確，風險管理公司應定期報送風險控制指標報表，落實相應的制度安排，確保各項風控指標持續(xù)符合標準。同時，期貨公司應強化對風險管理公司的管控職責。協(xié)會對風險管理公司風控指標達標情況、報表編制與報送等實施自律管理，對期貨公司、風險管理公司的違規(guī)行為可采取自律管理措施。此外，《辦法》還設置了24個月的階梯式過渡期安排，以確保風控指標管理要求能夠穩(wěn)步落地實施。

在《辦法》和《計算說明》的起草過程中，協(xié)會多次向監(jiān)管部門、系統(tǒng)單位、會員單位等征求意見建議，在充分吸收采納相關意見建議的基礎上不斷進行修改完善。

以凈資本和流動性為核心的風險管理公司風控指標體系的建立將進一步提升行業(yè)自律管理水平，有效促進風險管理公司提高資本實力和風險控制能力，更好地發(fā)揮服務實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)風險管理的作用，引領期貨公司向衍生品綜合服務商轉型，實現(xiàn)行業(yè)高質量發(fā)展。