重點資訊

工信部等部門印發(fā)《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》

工信部原材料工業(yè)司司長陳克龍表示，“十四五”期間，不再分別制定石化化工、鋼鐵、有色金屬、建材等行業(yè)規(guī)劃，而是首次將原材料工業(yè)整合起來進行規(guī)劃?！兑?guī)劃》在發(fā)展目標(biāo)中提出，到2025年原材料工業(yè)保障和引領(lǐng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的能力明顯增強，增加值增速保持合理水平，在制造業(yè)中比重基本穩(wěn)定；新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)提升，占原材料工業(yè)比重明顯提高，初步形成更高質(zhì)量、更好效益、更優(yōu)布局，更加綠色、更為安全的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。到2035年成為世界重要原材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用高地，新材料產(chǎn)業(yè)競爭力全面提升，綠色低碳發(fā)展水平越領(lǐng)先。

國家衛(wèi)健委：昨日新增本土確診病例152例

據(jù)國家衛(wèi)健委29日消息，12月28日0—24時，31個省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團報告新增確診病例197例。其中本土病例152例（陜西151例，均在西安市；江蘇1例，在南京市）。無新增死亡病例。新增疑似病例2例，均為境外輸入病例（均在上海）。

海外疫情

World Coronavirus數(shù)據(jù)顯示，12月30日美國新增確診33.4萬例，英國新增確診16.8萬例，法國新增17.9萬例。

宏觀數(shù)據(jù)

央行公開市場操作

央行公告稱，為維護年末流動性平穩(wěn)，12月29日以利率招標(biāo)方式開展了2000億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.20%。

市場行情

A股滬指縮量微跌

截至收盤，滬指跌0.91%報3597點，深成指跌1.24%報14653.82點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.4%報3281.9點；兩市合計成交9973億元，北向資金凈買入6.62億元。

盤面上看，酒類股大幅下挫，電力、農(nóng)業(yè)、半導(dǎo)體、食品飲料、券商、保險、銀行等板塊均走弱；軍工、機場、醫(yī)療保健等板塊走強，鋰礦、新冠檢測、有機硅、抗流感等題材表現(xiàn)活躍。

國內(nèi)期貨錳硅硅鐵上漲

截至12月29日15:00收盤，硅鐵、錳硅漲超3%，PP、PE漲超2%。豆一、IH下跌超2%。

金融期貨

股指期貨 ：

基本面：滬深兩市昨日成交額9973億，滬指跌0.91%，深成指跌1.24%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.4%，兩市共1893只個股上漲，2517只個股下跌；漲停74家，跌停15家，北向資金昨日全天凈流入6.62億元，其中滬股通凈流入1.86億，深股通凈流入4.76億。；中性

基差：IH2201升水9.4點，IF2201升水19.5點，IC2201升水43.4點；中性。

盤面： IC>IF> IH（主力合約），IC、IF、IH均線調(diào)整；中性

主力持倉：IF 主力多減，IH主力空增，IC主力多減；中性

結(jié)論：臨近春節(jié)，市場風(fēng)格調(diào)整頻繁，熱點信息持續(xù)性弱，但隨著穩(wěn)增長的政策托底，市場流動性維持充裕，可重點關(guān)注低估值以及業(yè)績向好的板塊。IF2201：逢低加倉；IH2201：逢低加倉；IC2201：逢低加倉。

能源化工

原油：

OPEC+：12月2日消息，OPEC及OPEC+周四同意維持現(xiàn)有的增產(chǎn)政策，根據(jù)當(dāng)前協(xié)議，OPEC+維持1月增產(chǎn)40萬桶/日的計劃。第二十四屆OPEC+部長級會議將于2022年1月4日舉行。

韓國工業(yè)部門表示，該國決定在2022年第一季度釋放317萬桶石油儲備，以穩(wěn)定油價和刺激經(jīng)濟復(fù)蘇。

俄羅斯副總理諾瓦克12月24日稱，俄羅斯2022年及2023年石油及天然氣凝析油產(chǎn)量預(yù)計增加，產(chǎn)量將在4-5月恢復(fù)到疫情前水平，預(yù)計明年石油產(chǎn)量為1080-1120萬桶/日。

哈薩克斯坦能源部長12月28日表示，哈薩克斯坦2022年將生產(chǎn)8750萬噸石油，高于今年的8570萬噸。

據(jù)外電12月28日消息，伊朗石油部周二稱，該國Azadegan油田料在2023年中期完成開發(fā)。

活躍鉆機數(shù)：截至12月23日當(dāng)周，美國石油和天然氣活躍鉆機數(shù)增加7座至586座，為2020年4月以來最高水平。

庫存：EIA數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日當(dāng)周美國原油庫存減少470萬桶。初步調(diào)查結(jié)果顯示，上周美國原油庫存可能連續(xù)第五周下降，預(yù)期12月24日當(dāng)周美國原油庫存減少約320萬桶。

盤面：美原油2202合約76.1美元/桶，上漲幅度較小，美國原油庫存連續(xù)數(shù)周減少，短期內(nèi)利多原油，75美元位于區(qū)間高位，原油短線或有所調(diào)整，建議多頭止盈。政策端來看短期原油偏多，2022年油價或出現(xiàn)明顯下滑。

瀝青：

現(xiàn)貨價：12月29日國內(nèi)瀝青均價3139元/噸，較上日上調(diào)2元。

開工率：截至12月22日當(dāng)周，64家主要瀝青廠家綜合開工率為33.8%，環(huán)比上升0.1%。

加工稀釋利潤：截至12月23日當(dāng)周，瀝青綜合利潤周度均值盈利60.68元/噸，環(huán)比增加10.1元，增幅20%。

產(chǎn)量：11月我國石油瀝青產(chǎn)量433.9萬噸，同比下降28.7%。1-11月累計產(chǎn)量5247.3萬噸，同比下降8.1%。

庫存：截至12月22日當(dāng)周,33家瀝青企業(yè)瀝青社會庫存41.52萬噸，上升0.99萬噸。

需求：中國人民銀行2021年12月15日下調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，全面降準(zhǔn)共計釋放長期資金約1.2萬億元 。情緒面上對瀝青形成一定利多。1年LPR下調(diào)5基點，企業(yè)融資成本再降。

盤面：12月29日瀝青主力2206合約收3288元/噸，漲幅1.54%，目前美原油反彈至區(qū)間高位76美元，瀝青盤面繼續(xù)上漲，當(dāng)日增倉3萬手，連續(xù)三日大增倉，多單繼續(xù)持有，注意風(fēng)險。風(fēng)險提示：OPEC+政策變化，美聯(lián)儲政策變化。

甲醇：

現(xiàn)貨：12月29日江蘇太倉2610-2620元/噸，基差50元/噸。

盤面：12月29日甲醇2205合約收2545元/噸，漲幅0.51%，日增倉8.5萬手。技術(shù)指標(biāo)上MACD日線級別多頭減少至0，周線級別空頭仍較多。RSI指標(biāo)處于中間位置。技術(shù)面上依舊偏空。

供給：12月17日當(dāng)周甲醇內(nèi)陸企業(yè)開工率69.32%，企業(yè)庫存40.8萬噸。12月24日當(dāng)周煤制烯烴CTO開工率73.37%。寧波福德12月3日至1月下旬檢修，南京誠志二期10月至年底檢修。

港口庫存：截至12月22日當(dāng)周，甲醇港口總庫存62.77萬噸，環(huán)比上周下降2.89萬噸，降幅4.4%。華東港口庫存46.64萬噸，環(huán)比下降9.1%。華東江蘇地區(qū)受港口封航及卸貨速度影響，船只抵港有限，去庫存明顯。華南港口庫存16.13萬噸，環(huán)比增加12.4%，華南地區(qū)均有累庫。

總結(jié)：冬季甲醇傳統(tǒng)下游需求減弱，疊加近期浙江疫情影響，甲醇價格維持偏弱，建議多頭暫且觀望。

橡膠：

消息：受新變體毒株利空影響，能源化工整體回調(diào)。2022年拉尼娜氣象可能造成橡膠供應(yīng)減少。

據(jù)外電12月27日消息，天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會ANRPC表示，由于即將到來的季節(jié)性供應(yīng)短缺和中國需求增加，全球天然橡膠價格可能會上漲。2021年全球橡膠很可能以20萬噸左右的缺口結(jié)束。

供應(yīng)：ANRPC發(fā)布的10月報告預(yù)測，2021年全球天膠產(chǎn)量料同比增加1.8%至1383.6萬噸。東南亞天然橡膠主產(chǎn)區(qū)，尤其是泰國、馬來西亞下半年產(chǎn)膠旺季，雨水較多影響了產(chǎn)量，此外泰國疫情嚴(yán)重，跨國割膠勞工不足，也影響了泰國正常的產(chǎn)量水平。12月-3月為橡膠供應(yīng)淡季，對價格形成一定利多。

需求：輪胎需求向好。2021年1-10月中國輪胎外胎累計產(chǎn)量7.38億條，累計同比增長13.8%。我國2021年1-10月累計出口橡膠輪胎48676萬條，累計同比增長26.9%。輪胎行業(yè)2021Q3是行業(yè)的低點，Q4輪胎行業(yè)利潤開始好轉(zhuǎn)，進入戰(zhàn)略布局期。

11月汽車銷量252.2萬輛，環(huán)比增加19萬輛。11月汽車產(chǎn)量258.5萬輛，環(huán)比增長25萬輛。

盤面：12月29日主力2205收14820元/噸，漲幅1.16%，日增倉4614手，近幾日橡膠成交量連續(xù)增加，MACD日線級別多頭出現(xiàn)增加，建議短線多頭輕倉持有。長期看未來橡膠價格重心或?qū)⒅鸩缴弦疲?2月-3月為橡膠供應(yīng)淡季，汽車銷量不斷增加，對未來價格形成利多。風(fēng)險提示：下游需求或不及預(yù)期。

農(nóng)產(chǎn)品

豆粕期貨 ：

基本面：11月份中國大豆進口量為857萬噸，上個月為511萬噸，2021年1月-11月中國實際進口大豆8767萬噸，同比減少5.53%。11月巴西大豆出口量為258.71萬噸，高于上年同期的143.57萬噸，同比漲幅80.2%中性。

基差：現(xiàn)貨3550（華東），基差324，升水期貨。偏多。

庫存：全國港口大豆庫存為401.5萬噸，較上周減少95.99 萬噸，減幅23.91%，同比去年減少243.7萬噸，減幅37.77%；國內(nèi)豆粕庫存66.76萬噸，較上周增加2.96萬噸，增幅4.64%，同比去年減少32.59萬噸，減幅32.8%。

盤面：價格在20日均線上方方且方向向上。偏多。

主力持倉：主力空單減少，資金流入，偏多。

結(jié)論：本年度巴西大豆產(chǎn)量大概率仍將保持上行，由于本年度巴西大豆種植時間較為提前，預(yù)計3月初就有大量大豆供應(yīng)上市，從而對美豆價格帶來下行壓力，春節(jié)前下游養(yǎng)殖和飼料廠還有一波補庫的需求，預(yù)計國內(nèi)蛋白價格將在巴西大豆大量上市前繼續(xù)上漲。

玉米期貨：

基本面：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部一號文件確定來年玉米種植面積由“增”轉(zhuǎn)”穩(wěn)“。東北基層余糧偏多，售糧進入旺季開始提速，但農(nóng)戶要價堅定；華北農(nóng)戶售糧意愿高，但干糧少；全國各主產(chǎn)區(qū)售糧進度仍慢于去年同期。東北貿(mào)易商看跌后市，建庫意愿低；華北貿(mào)易商看跌后市，建庫意愿低；西南地區(qū)價格下降，供應(yīng)寬松；元旦開始進口豬肉關(guān)稅微提至12%，稍利好國產(chǎn)豬肉。東北深加工企業(yè)加速春節(jié)前建庫，門前到貨量偏高，短期價格震蕩偏弱；新冠病毒散點頻發(fā)，終端市場消費受限；偏空

基差：12月28日，現(xiàn)貨報價2620元/噸，05合約基差為-62元/噸，現(xiàn)貨貼水期貨。偏空

庫存：12月22日，全國96家主要玉米深加工企業(yè)玉米庫存總量395.4萬噸，周環(huán)比增加20.07%；12月10日，北方港口庫存報270萬噸，周環(huán)比增加2.66%；廣東港口玉米庫存報66萬噸，周環(huán)比增加10.76%。偏空

盤面：MA20向上，05合約期貨價收于MA20下方。中性

主力持倉：主力持倉凈空，空減，偏空

結(jié)論：短期市場的關(guān)注點在階段性供應(yīng)與價格博弈上。國內(nèi)港口庫存雖有回升，但仍處在低位。近日中儲糧庫停收，行業(yè)購銷情緒趨于低迷，基層售糧節(jié)奏偏慢，但貿(mào)易商收購亦比較謹慎，暫時或延續(xù)震蕩。

有色金屬

銅期貨：

盤面：滬銅2202震蕩行情為主，注意下行風(fēng)險。滬銅2202合約12月29日收69770元/噸，RSI指標(biāo)接近66。LME銅03收9622，RSI指標(biāo)接近55。

基本面：國內(nèi)現(xiàn)貨升水下調(diào)，現(xiàn)貨緊張程度有所緩解，社會庫存也實現(xiàn)累庫，說明下游企業(yè)面對高價高升水保持謹慎，隨著年關(guān)的到來，或許維持此態(tài)。另外，LME庫存總體仍然去化，支撐外盤價格，現(xiàn)貨也維系升水格局。印尼總統(tǒng)表示繼續(xù)禁止銅礦石出口，國內(nèi)基本不進口印尼銅精礦，從其講話理解來看應(yīng)該是進一步將精礦或粗銅類產(chǎn)品加工成電解銅出口至全球，影響有限。

庫存：12月29日LME銅庫存-175噸至89100噸。12月24日上期所庫存-7409噸至27171噸。

持倉：12月29日前20席位滬銅主力2202合約多頭89175手，-5153手；空頭94160手，-4867手。次主力2203合約多頭71751手，+3611手；空頭70627手，+2699手。

基差：12月29日現(xiàn)貨價格70060元/噸，滬銅2202合約69770元/噸，基差+290元/噸。

鋁期貨：

盤面：滬鋁2202筑底，長期看多。近期注意回調(diào)，建議逢高減倉，及時止盈。滬鋁2202合約12月29日收19910元/噸，RSI指標(biāo)接近55。LME鋁03收2815，RSI指標(biāo)接近65。

基本面：截止12月2日，國內(nèi)電解鋁社會庫存100.2萬噸，周度降庫1.5萬噸，南海、上海、無錫等主要消費地區(qū)貢獻主要去庫，鞏義地區(qū)累庫延續(xù)。近期基本面變化相對有限，主要受宏觀層面疫情和加息預(yù)期影響鋁價波動有所加大。氧化鋁和預(yù)焙陽極繼續(xù)下跌，成本仍有下移預(yù)期，供應(yīng)上云南有部分復(fù)產(chǎn)跡象但大幅增加可能性不大，需求上加工企業(yè)開工率低位持穩(wěn)，淡季訂單平淡和環(huán)保限產(chǎn)仍有影響，周度庫存再次去化支撐鋁價，但需關(guān)注持續(xù)性。

庫存：12月29日LME庫存-4475至959700噸。12月24日上期所庫存-1303噸至329190噸。

持倉：12月29日前20席位滬鋁主力2202合約多頭124504手，-6793手；空頭131766手，-9156手。次主力2203合約多頭86146手，+8621手；空頭81218手，+5542手。

基差：12月29日現(xiàn)貨價格19910元/噸。滬鋁2201合約19910元/噸?；?0元/噸。

鎳期貨：

盤面：滬鎳2202目前處于寬幅震蕩期，建議觀望為主。滬鎳2202合約12月29日收149350元/噸，RSI指標(biāo)接近64。LME鎳03收20130，RSI指標(biāo)接近62。

基本面：11月不銹鋼復(fù)產(chǎn)雖然可以提振鎳的需求，但復(fù)產(chǎn)也會增加不銹鋼的消化壓力，目前不銹鋼社會庫存已連續(xù)出現(xiàn)累庫跡象，也拖累了鎳價上行步伐。從鎳（及鎳鐵）供應(yīng)角度來看，國內(nèi)鎳鐵利潤出現(xiàn)倒掛，意味著9~10月鎳鐵減產(chǎn)后復(fù)產(chǎn)意愿并不強，也在逼迫鎳礦降價，雖然鎳礦進口進入季節(jié)性下滑期，近1000萬噸的鎳礦港口庫存很難說存在多大支撐。另外，10月份鎳進口特別是電解鎳進口超預(yù)期，不過11月份內(nèi)外價格多倒掛，進口預(yù)期應(yīng)有一定減少。綜合來看，年底最后兩個月供給預(yù)期并不樂觀，但在不銹鋼復(fù)產(chǎn)下，鎳維系緊平衡狀態(tài)。

庫存：12月29日LME庫存-192至103656噸。12月24日上期所庫存+681噸至5763噸。

持倉：12月29日前20席位滬鎳主力2202合約多頭96428手，+3677手；空頭98775手，-2199手。次主力2203合約多頭56564手，+2085手；空頭59679手，+2198手。

基差：12月29日現(xiàn)貨價格150750元/噸。滬鎳2202合約149350元/噸?；?1400元/噸。