重點(diǎn)資訊

國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見》

提出，優(yōu)化非化石能源發(fā)展布局，不斷提高非化石能源業(yè)務(wù)占比。完善清潔能源裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈，支撐清潔能源開發(fā)利用。全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電大規(guī)模、高質(zhì)量發(fā)展，因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，探索深化海洋能、地?zé)崮艿乳_發(fā)利用。堅(jiān)持集中式與分布式并舉，優(yōu)先推動(dòng)風(fēng)能、太陽(yáng)能就地就近開發(fā)利用，加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)和特色應(yīng)用。

意見明確，到2025年，中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化取得明顯進(jìn)展，重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升，新型電力系統(tǒng)加快構(gòu)建，綠色低碳技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用取得積極進(jìn)展；中央企業(yè)萬(wàn)元產(chǎn)值綜合能耗比2020年下降15%，萬(wàn)元產(chǎn)值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)到50%以上，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)營(yíng)收比重不低于30%，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

國(guó)內(nèi)疫情

12月29日0—24時(shí)，31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)報(bào)告新增新冠肺炎本土確診病例156例（陜西155例，均在西安市；廣西1例，在防城港市），新增本土無(wú)癥狀感染者1例（在上海浦東新區(qū)）。

海外疫情

World Coronavirus數(shù)據(jù)顯示，12月30日美國(guó)新增確診33.4萬(wàn)例，英國(guó)新增確診16.8萬(wàn)例，法國(guó)新增17.9萬(wàn)例。

宏觀數(shù)據(jù)

央行公開市場(chǎng)操作

央行公告稱，為維護(hù)年末流動(dòng)性平穩(wěn)，12月30日以利率招標(biāo)方式開展了1000億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.20%。

市場(chǎng)行情

A股元宇宙等概念再度走強(qiáng)

截至12月30日收盤，滬指漲0.62%報(bào)3619.19點(diǎn)，深成指漲0.97%報(bào)14796.23點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.25%報(bào)3322.79點(diǎn)；兩市合計(jì)成交10178億元，北向資金凈買入81.41億元。

盤面上看，網(wǎng)游、元宇宙、智能醫(yī)療、煙草概念、汽車芯片等題材表現(xiàn)活躍；航空、醫(yī)療保健、半導(dǎo)體等漲幅居前，醫(yī)藥、電力、券商、石油、食品飲料、農(nóng)業(yè)等板塊均走強(qiáng)，物流、煤炭、保險(xiǎn)等板塊走低。

國(guó)內(nèi)期貨有色金屬上漲

截至12月30日15:00收盤，滬鋁漲2.97%，紙漿漲2.7%，不銹鋼漲2.44%，苯乙烯漲2.39%。LPG跌2.29%，純堿跌2.22%。

金融期貨

股指期貨 ：

基本面：滬深兩市今日成交額10178億，較上個(gè)交易日放量205億，滬指漲0.62%，深成指漲0.97%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.25%，兩市共3336只個(gè)股上漲，1083只個(gè)股下跌；漲停83家，跌停1家，北向資金今日全天凈流入81.41億元，其中滬股通凈流入35.8億，深股通凈流入45.61億。；中性

基差：IH2201升水15.2點(diǎn)，IF2201升水18.5點(diǎn)，IC2201升水31.8點(diǎn)；中性。

盤面： IC>IF> IH（主力合約），IC、IF、IH均線調(diào)整；中性

主力持倉(cāng)：IF 主力空減，IH主力空減，IC主力多增；偏多

結(jié)論：臨近春節(jié)，市場(chǎng)風(fēng)格調(diào)整頻繁，熱點(diǎn)信息持續(xù)性弱，但隨著穩(wěn)增長(zhǎng)的政策托底，市場(chǎng)流動(dòng)性維持充裕，上證指數(shù)繼續(xù)關(guān)注3640附近壓力，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)繼續(xù)關(guān)注3350附近壓力。由于節(jié)前效應(yīng)明顯，板塊輪動(dòng)較快，缺乏持續(xù)性的主線，操作上圍繞低位低估核心資產(chǎn)價(jià)值股以及年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期品種進(jìn)行挖掘。IF2201：逢低加倉(cāng)；IH2201：逢低加倉(cāng)；IC2201：逢低加倉(cāng)。

能源化工

原油：

OPEC+：12月2日消息，OPEC及OPEC+周四同意維持現(xiàn)有的增產(chǎn)政策，根據(jù)當(dāng)前協(xié)議，OPEC+維持1月增產(chǎn)40萬(wàn)桶/日的計(jì)劃。第二十四屆OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議將于2022年1月4日舉行。

韓國(guó)工業(yè)部門表示，該國(guó)決定在2022年第一季度釋放317萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備，以穩(wěn)定油價(jià)和刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

俄羅斯副總理諾瓦克12月24日稱，俄羅斯2022年及2023年石油及天然氣凝析油產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加，產(chǎn)量將在4-5月恢復(fù)到疫情前水平，預(yù)計(jì)明年石油產(chǎn)量為1080-1120萬(wàn)桶/日。

哈薩克斯坦能源部長(zhǎng)12月28日表示，哈薩克斯坦2022年將生產(chǎn)8750萬(wàn)噸石油，高于今年的8570萬(wàn)噸。

據(jù)外電12月28日消息，伊朗石油部周二稱，該國(guó)Azadegan油田料在2023年中期完成開發(fā)。

活躍鉆機(jī)數(shù)：截至12月23日當(dāng)周，美國(guó)石油和天然氣活躍鉆機(jī)數(shù)增加7座至586座，為2020年4月以來(lái)最高水平。

庫(kù)存：EIA數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存減少470萬(wàn)桶。初步調(diào)查結(jié)果顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存可能連續(xù)第五周下降，預(yù)期12月24日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存減少約320萬(wàn)桶。

盤面：美原油2202合約76.4美元/桶，上漲幅度較小，美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)數(shù)周減少，短期內(nèi)利多原油，75美元位于區(qū)間高位，原油短線或有所調(diào)整，建議多頭止盈。政策端來(lái)看短期原油偏多，2022年油價(jià)或出現(xiàn)明顯下滑。

瀝青：

開工率：截至12月22日當(dāng)周，64家主要瀝青廠家綜合開工率為33.8%，環(huán)比上升0.1%。

加工稀釋利潤(rùn)：截至12月23日當(dāng)周，瀝青綜合利潤(rùn)周度均值盈利60.68元/噸，環(huán)比增加10.1元，增幅20%。

產(chǎn)量：11月我國(guó)石油瀝青產(chǎn)量433.9萬(wàn)噸，同比下降28.7%。1-11月累計(jì)產(chǎn)量5247.3萬(wàn)噸，同比下降8.1%。

庫(kù)存：截至12月22日當(dāng)周,33家瀝青企業(yè)瀝青社會(huì)庫(kù)存41.52萬(wàn)噸，上升0.99萬(wàn)噸。

需求：中國(guó)人民銀行2021年12月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，全面降準(zhǔn)共計(jì)釋放長(zhǎng)期資金約1.2萬(wàn)億元 。情緒面上對(duì)瀝青形成一定利多。1年LPR下調(diào)5基點(diǎn)，企業(yè)融資成本再降。

盤面：12月30日瀝青主力2206合約收3306元/噸，漲幅1.29%，目前美原油反彈至區(qū)間高位76美元，瀝青盤面繼續(xù)上漲，當(dāng)日增倉(cāng)8765手，增倉(cāng)數(shù)大幅減少，RSI指標(biāo)日線超過(guò)80，建議短線多單止盈，注意止損。風(fēng)險(xiǎn)提示：OPEC+政策變化，美聯(lián)儲(chǔ)政策變化。

甲醇：

盤面：12月30日甲醇2205合約收2545元/噸，漲幅0.2%，日增倉(cāng)6.5萬(wàn)手。技術(shù)指標(biāo)上MACD日線級(jí)別多頭減少至0，周線級(jí)別空頭出現(xiàn)減少。RSI指標(biāo)處于中間位置。技術(shù)面上短期2400-2500支撐較強(qiáng)。

供給：12月17日當(dāng)周甲醇內(nèi)陸企業(yè)開工率69.32%，企業(yè)庫(kù)存40.8萬(wàn)噸。12月24日當(dāng)周煤制烯烴CTO開工率73.37%。寧波福德12月3日至1月下旬檢修，南京誠(chéng)志二期10月至年底檢修。

港口庫(kù)存：截至12月22日當(dāng)周，甲醇港口總庫(kù)存62.77萬(wàn)噸，環(huán)比上周下降2.89萬(wàn)噸，降幅4.4%。華東港口庫(kù)存46.64萬(wàn)噸，環(huán)比下降9.1%。華東江蘇地區(qū)受港口封航及卸貨速度影響，船只抵港有限，去庫(kù)存明顯。華南港口庫(kù)存16.13萬(wàn)噸，環(huán)比增加12.4%，華南地區(qū)均有累庫(kù)。

總結(jié)：冬季甲醇傳統(tǒng)下游需求減弱，疊加近期浙江疫情影響，動(dòng)力煤價(jià)格維持弱勢(shì)，甲醇價(jià)格維持偏弱，建議多頭暫且觀望。

橡膠：

消息：受新變體毒株利空影響，能源化工整體回調(diào)。2022年拉尼娜氣象可能造成橡膠供應(yīng)減少。

據(jù)外電12月27日消息，天然橡膠生產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)ANRPC表示，由于即將到來(lái)的季節(jié)性供應(yīng)短缺和中國(guó)需求增加，全球天然橡膠價(jià)格可能會(huì)上漲。2021年全球橡膠很可能以20萬(wàn)噸左右的缺口結(jié)束。

供應(yīng)：ANRPC發(fā)布的10月報(bào)告預(yù)測(cè)，2021年全球天膠產(chǎn)量料同比增加1.8%至1383.6萬(wàn)噸。東南亞天然橡膠主產(chǎn)區(qū)，尤其是泰國(guó)、馬來(lái)西亞下半年產(chǎn)膠旺季，雨水較多影響了產(chǎn)量，此外泰國(guó)疫情嚴(yán)重，跨國(guó)割膠勞工不足，也影響了泰國(guó)正常的產(chǎn)量水平。12月-3月為橡膠供應(yīng)淡季，對(duì)價(jià)格形成一定利多。

需求：輪胎需求向好。2021年1-10月中國(guó)輪胎外胎累計(jì)產(chǎn)量7.38億條，累計(jì)同比增長(zhǎng)13.8%。我國(guó)2021年1-10月累計(jì)出口橡膠輪胎48676萬(wàn)條，累計(jì)同比增長(zhǎng)26.9%。輪胎行業(yè)2021Q3是行業(yè)的低點(diǎn)，Q4輪胎行業(yè)利潤(rùn)開始好轉(zhuǎn)，進(jìn)入戰(zhàn)略布局期。

11月汽車銷量252.2萬(wàn)輛，環(huán)比增加19萬(wàn)輛。11月汽車產(chǎn)量258.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)25萬(wàn)輛。

盤面：12月30日主力2205收14820元/噸，漲幅0.58%，日增倉(cāng)-464手，前幾日橡膠成交量連續(xù)增加，MACD日線級(jí)別多頭出現(xiàn)增加，建議短線多頭輕倉(cāng)持有。長(zhǎng)期看未來(lái)橡膠價(jià)格重心或?qū)⒅鸩缴弦疲?2月-3月為橡膠供應(yīng)淡季，汽車銷量不斷增加，對(duì)未來(lái)價(jià)格形成利多。風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求或不及預(yù)期。

農(nóng)產(chǎn)品

豆粕期貨 ：

基本面：11月份中國(guó)大豆進(jìn)口量為857萬(wàn)噸，上個(gè)月為511萬(wàn)噸，2021年1月-11月中國(guó)實(shí)際進(jìn)口大豆8767萬(wàn)噸，同比減少5.53%。11月巴西大豆出口量為258.71萬(wàn)噸，高于上年同期的143.57萬(wàn)噸，同比漲幅80.2%中性。

基差：現(xiàn)貨3480（華東），基差254，升水期貨。偏多。

庫(kù)存：豆粕庫(kù)存66.76萬(wàn)噸，上周63.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加4.64%，去年同期99.35萬(wàn)噸，同比減少32.8%。偏多。

盤面：價(jià)格在20日均線上方方且方向向上。偏多。

主力持倉(cāng)：主力空單減少，資金流入，偏多。

結(jié)論：國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，下有支撐上有壓力，巴西大豆豐產(chǎn)預(yù)期限制豆類價(jià)格上漲高度，短期國(guó)內(nèi)豆粕需求進(jìn)入旺季，年底需求預(yù)期良好且油廠成交近期良好，現(xiàn)貨升水支撐豆粕盤面，加上國(guó)內(nèi)春節(jié)因素下游囤貨意愿增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)豆粕供需整體短期偏緊，中期改善，價(jià)格短期維持震蕩格局。

玉米期貨：

基本面：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部一號(hào)文件確定來(lái)年玉米種植面積由“增”轉(zhuǎn)”穩(wěn)“。東北基層余糧偏多，售糧進(jìn)入旺季開始提速，但農(nóng)戶要價(jià)堅(jiān)定；華北農(nóng)戶售糧意愿高，但干糧少；全國(guó)各主產(chǎn)區(qū)售糧進(jìn)度仍慢于去年同期。東北貿(mào)易商看跌后市，建庫(kù)意愿低；華北貿(mào)易商看跌后市，建庫(kù)意愿低；西南地區(qū)價(jià)格下降，供應(yīng)寬松；元旦開始進(jìn)口豬肉關(guān)稅微提至12%，稍利好國(guó)產(chǎn)豬肉。東北深加工企業(yè)加速春節(jié)前建庫(kù)，門前到貨量偏高，短期價(jià)格震蕩偏弱；新冠病毒散點(diǎn)頻發(fā)，終端市場(chǎng)消費(fèi)受限；偏空

基差：12月30日，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2620元/噸，05合約基差為-69元/噸，現(xiàn)貨貼水期貨。偏空

庫(kù)存：12月22日，全國(guó)96家主要玉米深加工企業(yè)玉米庫(kù)存總量395.4萬(wàn)噸，周環(huán)比增加20.07%；12月10日，北方港口庫(kù)存報(bào)270萬(wàn)噸，周環(huán)比增加2.66%；廣東港口玉米庫(kù)存報(bào)66萬(wàn)噸，周環(huán)比增加10.76%。偏空

盤面：MA20向上，05合約期貨價(jià)收于MA20下方。中性

主力持倉(cāng)：主力持倉(cāng)凈空，空增，偏空

結(jié)論：供應(yīng)端轉(zhuǎn)向售糧節(jié)奏，目前推進(jìn)有所加快，但是仍然低于去年，需求端來(lái)看，近期生豬以及淀粉現(xiàn)貨價(jià)格回落，對(duì)需求預(yù)期形成一定的拖累，不過(guò)養(yǎng)殖產(chǎn)能維持高位以及深加工季節(jié)性消費(fèi)支撐仍在，此外，春節(jié)前備貨陸續(xù)進(jìn)行中，當(dāng)下消費(fèi)支撐仍在，階段性利多情緒或繼續(xù)提振玉米期價(jià)。

有色金屬

銅期貨：

盤面：滬銅2202震蕩行情為主，注意下行風(fēng)險(xiǎn)。滬銅2202合約12月30日收70010元/噸，RSI指標(biāo)接近50。LME銅03收9659.5，RSI指標(biāo)接近63。

基本面：國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨升水下調(diào)，現(xiàn)貨緊張程度有所緩解，社會(huì)庫(kù)存也實(shí)現(xiàn)累庫(kù)，說(shuō)明下游企業(yè)面對(duì)高價(jià)高升水保持謹(jǐn)慎，隨著年關(guān)的到來(lái)，或許維持此態(tài)。另外，LME庫(kù)存總體仍然去化，支撐外盤價(jià)格，現(xiàn)貨也維系升水格局。印尼總統(tǒng)表示繼續(xù)禁止銅礦石出口，國(guó)內(nèi)基本不進(jìn)口印尼銅精礦，從其講話理解來(lái)看應(yīng)該是進(jìn)一步將精礦或粗銅類產(chǎn)品加工成電解銅出口至全球，影響有限。

庫(kù)存：12月30日LME銅庫(kù)存-175噸至89100噸。12月24日上期所庫(kù)存-7409噸至27171噸。

持倉(cāng)：12月30日前20席位滬銅主力2202合約多頭85918手，-1392手；空頭92002手，-2082手。次主力2203合約多頭70804手，-836手；空頭69362手，-1080手。

基差：12月30日現(xiàn)貨價(jià)格70020元/噸，滬銅2202合約70010元/噸，基差+10元/噸。

鋁期貨：

盤面：滬鋁2202筑底，長(zhǎng)期看多。滬鋁2202合約12月30日收20460元/噸，RSI指標(biāo)接近75。LME鋁03收2827，RSI指標(biāo)接近65。

基本面：截止12月2日，國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存100.2萬(wàn)噸，周度降庫(kù)1.5萬(wàn)噸，南海、上海、無(wú)錫等主要消費(fèi)地區(qū)貢獻(xiàn)主要去庫(kù)，鞏義地區(qū)累庫(kù)延續(xù)。近期基本面變化相對(duì)有限，主要受宏觀層面疫情和加息預(yù)期影響鋁價(jià)波動(dòng)有所加大。氧化鋁和預(yù)焙陽(yáng)極繼續(xù)下跌，成本仍有下移預(yù)期，供應(yīng)上云南有部分復(fù)產(chǎn)跡象但大幅增加可能性不大，需求上加工企業(yè)開工率低位持穩(wěn)，淡季訂單平淡和環(huán)保限產(chǎn)仍有影響，周度庫(kù)存再次去化支撐鋁價(jià)，但需關(guān)注持續(xù)性。

庫(kù)存：12月30日LME庫(kù)存-4475至959700噸。12月24日上期所庫(kù)存-1303噸至329190噸。

持倉(cāng)：12月30日前20席位滬鋁主力2202合約多頭128253手，+7378手；空頭131325手，+3825手。次主力2203合約多頭90037手，+4638手；空頭84586手，+3368手。

基差：12月30日現(xiàn)貨價(jià)格20130元/噸。滬鋁2201合約20460元/噸?；?330元/噸。

鎳期貨：

盤面：滬鎳2202目前處于寬幅震蕩期，建議做多。滬鎳2202合約12月30日收150450元/噸，RSI指標(biāo)接近69。LME鎳03收20440，RSI指標(biāo)接近67。

基本面：11月不銹鋼復(fù)產(chǎn)雖然可以提振鎳的需求，但復(fù)產(chǎn)也會(huì)增加不銹鋼的消化壓力，目前不銹鋼社會(huì)庫(kù)存已連續(xù)出現(xiàn)累庫(kù)跡象，也拖累了鎳價(jià)上行步伐。從鎳（及鎳鐵）供應(yīng)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)鎳鐵利潤(rùn)出現(xiàn)倒掛，意味著9~10月鎳鐵減產(chǎn)后復(fù)產(chǎn)意愿并不強(qiáng)，也在逼迫鎳礦降價(jià)，雖然鎳礦進(jìn)口進(jìn)入季節(jié)性下滑期，近1000萬(wàn)噸的鎳礦港口庫(kù)存很難說(shuō)存在多大支撐。另外，10月份鎳進(jìn)口特別是電解鎳進(jìn)口超預(yù)期，不過(guò)11月份內(nèi)外價(jià)格多倒掛，進(jìn)口預(yù)期應(yīng)有一定減少。綜合來(lái)看，年底最后兩個(gè)月供給預(yù)期并不樂(lè)觀，但在不銹鋼復(fù)產(chǎn)下，鎳維系緊平衡狀態(tài)。

庫(kù)存：12月30日LME庫(kù)存-192至103656噸。12月24日上期所庫(kù)存+681噸至5763噸。

持倉(cāng)：12月30日前20席位滬鎳主力2202合約多頭96428手，+3677手；空頭98775手，-2199手。次主力2203合約多頭56564手，+2085手；空頭59679手，+2198手。

基差：12月30日現(xiàn)貨價(jià)格153600元/噸。滬鎳2202合約

150450元/噸。基差+3150元/噸。