臨近春節(jié)，上市公司融資進(jìn)度“不打折”。僅1月12日一天，就有五家公司公布了融資情況，其中創(chuàng)業(yè)環(huán)保非公開發(fā)行A股股票申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理，天宜上佳拋出定增計(jì)劃擬募資不超過23.7億元。另外，興業(yè)銀行獲準(zhǔn)發(fā)行不超1100億元金融債券，寧滬高速完成發(fā)行5億元超短期融資券，寧波建工則完成了發(fā)行2億元超短期融資券。

32家公司募資約620億元

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來A股有中國(guó)船舶、*ST商城、中國(guó)動(dòng)力、茂業(yè)商業(yè)、亞鉀國(guó)際、上海電氣、沐邦高科、鈞達(dá)股份、金利華電等32家公司披露融資進(jìn)度，從已經(jīng)披露的融資數(shù)據(jù)，這些公司累計(jì)募集資金620.15億元，發(fā)行目的包括融資收購(gòu)其他資產(chǎn)、項(xiàng)目融資、配套融資、補(bǔ)充流動(dòng)資金、實(shí)際控制人資產(chǎn)注入等。

需要提及的是，2020年再融資政策松綁，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修改后的再融資新規(guī)，降低發(fā)行條件，優(yōu)化非公開制度安排，適當(dāng)延長(zhǎng)批文有效期。

“從2006年到2020年，再融資政策經(jīng)歷了起步到成熟，從全面收緊到再度松綁。再融資新規(guī)的不斷調(diào)整反映了資本市場(chǎng)化、法治化的改革方向，并且在不斷修改中提升了再融資的便捷性和制度包容性，是我國(guó)資本市場(chǎng)完善基礎(chǔ)制度的重要舉措?！焙ＭㄗC券投資策略分析師荀玉根認(rèn)為，再融資新規(guī)的推出，旨在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進(jìn)一步提高直接融資比重，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

個(gè)股方面，剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”新能源發(fā)電賽道的廣宇發(fā)展近日迎來資產(chǎn)重組完成后的人事變動(dòng)，管理層巨變，多位高管辭職。這是廣宇發(fā)展對(duì)其剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、置換新能源發(fā)電業(yè)務(wù)這一重大資產(chǎn)重組案的后續(xù)進(jìn)展披露，資產(chǎn)重組完成后，廣宇發(fā)展通過人事變動(dòng)和組織架構(gòu)調(diào)整，以匹配其未來轉(zhuǎn)身進(jìn)入新能源發(fā)電賽道的戰(zhàn)略。

部分公司的重組計(jì)劃并不是一帆風(fēng)順。遠(yuǎn)興能源近日收到深交所重組問詢函，要求公司說明前次交易是否與重大資產(chǎn)重組構(gòu)成一攬子交易，前次交易是否屬于重大資產(chǎn)重組的一部分；增資是否屬于重組的一部分，先購(gòu)買少數(shù)股權(quán)再增資的原因，并進(jìn)一步說明銀根礦業(yè)其他股東納百川、鄂爾多斯市納豐投資和內(nèi)蒙古博源工程放棄同比例增資的原因。

重組促各大行業(yè)集中度提升

針對(duì)公司之間的兼并重組，一市場(chǎng)人士表示：“企業(yè)兼并重組促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集中度的進(jìn)一步提高?！?/p>

行業(yè)方面，1月10日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)陳德榮在中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)議上做了相關(guān)報(bào)告，提到2021年中國(guó)鋼鐵行業(yè)兼并重組持續(xù)推進(jìn)。其中，鞍鋼重組本鋼，成為國(guó)內(nèi)第二大、世界第三大鋼鐵集團(tuán)，進(jìn)一步促進(jìn)形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局；寶武重組昆鋼并與山東省國(guó)資委簽訂重組山鋼集團(tuán)協(xié)議，重組后寶武產(chǎn)能規(guī)模有望達(dá)到1.5億噸；沙鋼混改安陽(yáng)華誠(chéng)等5家企業(yè)；普陽(yáng)鋼鐵重組邢鋼等，唐山德龍與九江線材進(jìn)行重組。中信特鋼充分發(fā)揮公開資本市場(chǎng)融資便利優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化與上下游企業(yè)協(xié)作，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；酒鋼作為省高品質(zhì)碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈、不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主企業(yè)”，通過協(xié)同穩(wěn)鏈、項(xiàng)目延鏈、科技強(qiáng)鏈、招商補(bǔ)鏈等一系列措施，加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

“定增是融資的主戰(zhàn)場(chǎng)。相比于其他的再融資方式，定向增發(fā)在企業(yè)盈利、杠桿率等方面的門檻要求相對(duì)較低，因而上市公司的大部分再融資項(xiàng)目均采用定向增發(fā)的方式?！睂?duì)此，中金公司分析師古翔表示，2022年預(yù)期定增募資規(guī)模8000億元左右。按當(dāng)前新增預(yù)案節(jié)奏推算，2022年競(jìng)價(jià)類項(xiàng)目發(fā)行數(shù)量和規(guī)模預(yù)計(jì)略低于2021年，預(yù)期完成募資5000億元左右；定價(jià)類項(xiàng)目發(fā)行數(shù)量和規(guī)模預(yù)計(jì)與2021年相當(dāng)，預(yù)期完成募資3000億元左右。由于大部分定增項(xiàng)目發(fā)行主體為中小市值企業(yè)，主要關(guān)注中小盤風(fēng)格的收益表現(xiàn)。