昨日，美股大跌，但A股卻逆勢(shì)拉升，迎來(lái)罕見(jiàn)的獨(dú)立行情。而今日，指數(shù)更是一路高歌，盤中一度觸及3100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。盤面上，寧德時(shí)代大漲下，創(chuàng)業(yè)板指一度飆升超4%，而科創(chuàng)板延續(xù)此前強(qiáng)勢(shì)，4月27日以來(lái)連續(xù)上行累計(jì)漲幅超15%。具體板塊方面，電力設(shè)備大漲領(lǐng)銜，汽車、電子、商業(yè)貿(mào)易以及煤炭等漲幅居前，而房地產(chǎn)領(lǐng)跌下，農(nóng)林牧漁、建筑裝飾、紡織服務(wù)等小幅走低。

對(duì)于今日市場(chǎng)的一度大漲，我們先大致總結(jié)一下：首先半導(dǎo)體的大漲，主要是5月10日，據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道稱，臺(tái)積電今天通知客戶，明年1月起將全面調(diào)漲晶圓代工價(jià)格，漲幅6%；其次，長(zhǎng)城汽車以及比亞迪大漲下帶動(dòng)的新能源車，主要或源于北京市人民政府印發(fā)《北京市“十四五”時(shí)期交通發(fā)展建設(shè)規(guī)劃》的提振；另外，包括旅游股今日一度也有拉升，這可能和昨日傳言多個(gè)沒(méi)有中高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的省市已經(jīng)具備具備跨省游業(yè)務(wù)的恢復(fù)條件有關(guān)。那么半導(dǎo)體也好，新能源汽車也好，實(shí)際上都是此前最先調(diào)整的板塊之一，調(diào)整也相對(duì)比較充分，這里只要有消息面刺激或者情緒的回升，都有隨時(shí)反彈的基礎(chǔ)。

而除了這些，今日一則消息則更是令人欣慰。那就是，當(dāng)前上海8個(gè)區(qū)社會(huì)面清零。這可能是疫情以來(lái)，除了上海感染人數(shù)出現(xiàn)大面積減少之后，比較好的消息了……

以上種種，我們仔細(xì)去看，基本上都是消息面的提振，從而對(duì)相關(guān)板塊帶來(lái)提振。實(shí)際上這種提振，從4月底開(kāi)始，就已經(jīng)陸續(xù)出現(xiàn)了。很明顯，在政策不斷托底以及加碼之下，隨著此前市場(chǎng)持續(xù)走低以及達(dá)到“跌出的價(jià)值”之后，實(shí)際上指數(shù)下行空間已經(jīng)很小了，這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)最重要，或者說(shuō)最缺乏的還是信心。而多方消息的利好提振，實(shí)際上也是政策之外能給市場(chǎng)帶來(lái)提振的短期誘因。也就是說(shuō)，政策不斷加碼是底部夯實(shí)的基礎(chǔ)，而多方預(yù)期改善或者消息的提振，則是市場(chǎng)信心反復(fù)打磨之后回升的重要砝碼。如此往復(fù)，直到量變到質(zhì)變，直到市場(chǎng)底最終來(lái)臨。

因此，對(duì)于當(dāng)前的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，實(shí)際上預(yù)期已經(jīng)在逐步改善，無(wú)論是對(duì)當(dāng)前還是后期，至少?gòu)氖袌?chǎng)的情緒和信心層面，重心都是在提升的。所以，個(gè)股的博弈，階段性已經(jīng)可以開(kāi)始了。這也是此前我們不斷強(qiáng)調(diào)的。但同時(shí)，我們還需強(qiáng)調(diào)的是，在底部區(qū)域，內(nèi)憂外患依舊，指數(shù)仍有反復(fù)，短線操作者不宜隨意追進(jìn)。