4月，福布斯發(fā)布了2022年全球富豪榜，亞馬遜的杰夫·貝索斯以1898億美元的個(gè)人財(cái)富屈居第二，你們以為今天又要炒貝索斯的冷飯了？錯(cuò)了，今天我們來(lái)講講貝索斯的老板，要不是因?yàn)樗?，可能還沒(méi)有亞馬遜。

1990年，當(dāng)時(shí)28歲的貝索斯加盟了德劭基金公司，并成為了該公司最年輕的高級(jí)副總裁，他當(dāng)時(shí)興奮的發(fā)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)與網(wǎng)站的巨大潛能，于是與德劭基金的創(chuàng)始人大衛(wèi)·肖討論，詢問(wèn)他是否可以接受自己的想法并讓自己運(yùn)行，肖同意了，于是，亞馬遜誕生了，并且成為了全球最大的電商。

是的，今天我們要講的就是這位同意并支持貝索斯開(kāi)拓網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)的德劭基金創(chuàng)始人大衛(wèi)·肖。

計(jì)算機(jī)專家出身

大衛(wèi)·肖雖然沒(méi)有現(xiàn)如今貝索斯那樣富可敵國(guó)的財(cái)富，但他通過(guò)自己白手起家打造的德劭基金仍然擁有不菲的財(cái)富，在2022年4月的福布斯全球富豪榜上以75億美元的財(cái)富位列第316位。

與其他交易領(lǐng)域成功的大佬不同，大衛(wèi)·肖是一位科班出身的計(jì)算機(jī)專家，在1980年獲得了斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，之后在哥倫比亞大學(xué)任職助理電腦教授。1986年，肖離開(kāi)了高校，進(jìn)入到了嶄新的計(jì)算機(jī)金融領(lǐng)域，最初他在摩根士丹利擔(dān)任自動(dòng)分析交易技術(shù)部門(mén)副總裁，并與當(dāng)時(shí)行業(yè)頂尖高手紐熱奧·塔坦格利亞合作，塔坦格利亞正運(yùn)用規(guī)則系統(tǒng)在電腦上從事業(yè)主交易，這讓肖意識(shí)到，自己在電腦領(lǐng)域的造詣，可以讓他在金融領(lǐng)域成就一番非凡的事業(yè)。

小書(shū)店的閣樓中創(chuàng)辦德劭基金

在摩根士丹利兩年后，大衛(wèi)·肖創(chuàng)立了以自己名字命名的對(duì)沖基金公司，公司選址在遠(yuǎn)離華爾街的一家小書(shū)店上方的閣樓里，辦公室非常簡(jiǎn)陋，但是它卻擁有兩臺(tái)Sun Microsystem計(jì)算機(jī)——當(dāng)時(shí)在華爾街流行的最快，最復(fù)雜的計(jì)算機(jī)。 

在自己的德劭基金，肖開(kāi)始把自己在摩根士丹利時(shí)的想法付諸實(shí)施，率先用計(jì)算機(jī)來(lái)收集處理股票信息。肖的公司并不預(yù)測(cè)貨幣和利率的走向，對(duì)個(gè)股以及公司也沒(méi)有興趣——他不會(huì)像巴菲特一樣長(zhǎng)期持有某幾只股票。肖所做的不是根據(jù)行情走向建倉(cāng)，而是找出債券中的差別，并利用這個(gè)差別賺錢，這就是“定量分析”投資模式。他借助自己建立的嚴(yán)密復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，從金融市場(chǎng)的細(xì)微差異和瞬息變化中，尋求投資機(jī)會(huì)。

“他是一流的學(xué)者，用真正科學(xué)的方法做交易，很少有人像他那樣?！蓖饨邕@么評(píng)價(jià)Shaw，在他的引領(lǐng)下，定量分析交易在20世紀(jì)90年代逐步登上投資界頂峰。

事實(shí)也證明，這樣獨(dú)辟蹊徑的投資方式，使他的公司迅速崛起，從建立到發(fā)展的20多年時(shí)間里年均回報(bào)率高達(dá)20%，其資產(chǎn)管理規(guī)模也不斷膨脹，巔峰時(shí)期的交易量甚至占到了整個(gè)紐交所的5%。截至2018年12月，德劭基金的資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了500億美元。

獨(dú)具一格的團(tuán)隊(duì)

德劭基金的團(tuán)隊(duì)組成非常有意思，大衛(wèi)·肖不想雇傭沉浸在華爾街的人。作為第一批加入德劭基金的人，紐約大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)博士安妮·鄧寧曾說(shuō)“我甚至不知道什么是對(duì)沖基金，我的理想是想成為一名學(xué)者?！钡谝淮闻c大衛(wèi)·肖的交談后，她加入了德劭基金，并最終成為六人執(zhí)行委員會(huì)成員，管理倫敦與東京的業(yè)務(wù)。

薩爾金德加入德劭基金前正在完成自己紐約大學(xué)的計(jì)算機(jī)科學(xué)博士學(xué)位，他接到大衛(wèi)·肖的邀請(qǐng)電話后，赴約與肖在咖啡館吃午餐，在那里他們談?wù)撡€博，薩爾金德非常興奮，他從小就學(xué)會(huì)了數(shù)卡，并在13歲時(shí)開(kāi)發(fā)了馬匹投注系統(tǒng)。他不知道這樣的數(shù)學(xué)技能會(huì)在對(duì)沖基金中派上用場(chǎng)，于是他加入了德劭基金，并成為初始員工之一。

還有1990年加入德劭基金的杰夫·貝索斯，眾所周知，他創(chuàng)辦了亞馬遜。

德劭基金招募工作人員與其他基金完全不同——他要的不是金融學(xué)或管理學(xué)博士，而是科學(xué)精英和數(shù)學(xué)天才。肖聘請(qǐng)全世界最優(yōu)秀的火箭專家、工程師及數(shù)學(xué)家來(lái)工作，而在證明了他們足夠出色之后，天才們只需要補(bǔ)習(xí)一些金融必需的知識(shí)，就可以開(kāi)始干活了。

盡管肖對(duì)雇員的選擇十分苛刻，但該公司的企業(yè)文化卻是十分自由，與華爾街其他公司西裝革履的員工們不同，這里的工作人員身著牛仔褲、運(yùn)動(dòng)鞋上班。肖給予了他的天才們最為自由寬松的工作環(huán)境。肖說(shuō)：“我們不是那種典型的華爾街類型的公司，我們更像是一個(gè)學(xué)院。我們這里有八九人寫(xiě)小說(shuō)，其中一人已聲名鵲起。有幾個(gè)是嚴(yán)肅的音樂(lè)家，還有人在業(yè)余時(shí)間搞戲劇創(chuàng)作。這里的閑談同別的公司也大不一樣。這里的格調(diào)與眾不同?！?/p>

兩度任總統(tǒng)顧問(wèn)：我是一位科學(xué)家

1994年，大衛(wèi)·肖被時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)克林頓納入麾下，任命為總統(tǒng)科技顧問(wèn)委員會(huì)一員，而在2009年，他再度得到總統(tǒng)賞識(shí)，被新任美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬任命為總統(tǒng)科技顧問(wèn)委員會(huì)一員。這在金融投資圈是非常少見(jiàn)的。

與很多華爾街的金融巨頭不同，大衛(wèi)·肖參與資本市場(chǎng)的目的不是為了翻涌市場(chǎng)波濤、做金錢的俘虜。按他自己的說(shuō)法，他自始至終都將德劭集團(tuán)看成自己的一個(gè)實(shí)驗(yàn)室，他更多的是把自己看成是科學(xué)家而非投資家。把投資金融市場(chǎng)作為科學(xué)實(shí)驗(yàn)的一部分，或許才是他最重要的投資理念。

作為科學(xué)家的肖，在2001年他自己的50歲生日宴會(huì)上，宣布重新回歸科學(xué)研究領(lǐng)域。為此肖創(chuàng)立了一個(gè)研究機(jī)構(gòu)——肖博士研究院，并由他自己擔(dān)任首席科學(xué)家。

大衛(wèi)·肖曾兩次獲得ACM戈登貝爾獎(jiǎng)，并入選美國(guó)學(xué)院2007年獲得藝術(shù)與科學(xué)學(xué)院學(xué)位，2012年獲得國(guó)家工程院學(xué)位，2014年獲得國(guó)家科學(xué)院獎(jiǎng)。

進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)

2019年4月，德劭投資管理（上海）有限公司在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)完成了管理人登記，成為了第19家進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人。

德劭基金一直重視并加大開(kāi)拓投資中國(guó)市場(chǎng)的力度，組建了專門(mén)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投資團(tuán)隊(duì)，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)也采取“本土化”策略，協(xié)會(huì)信息顯示，德劭投資的法定代表人孫肖魯曾經(jīng)在摩根大通證券亞太公司、中金（香港）公司任職，2012年9月加入德劭（亞太）有限公司任投資部和投資者關(guān)系部副總裁，2019年2月開(kāi)始擔(dān)任德劭投資總經(jīng)理。

我們從中基協(xié)的網(wǎng)站上查詢到，目前德劭投資管理（上海）有限公司的管理規(guī)模已經(jīng)在20-50億。