隨著五月行情收官，各大券商六月投資組合及策略觀點(diǎn)也陸續(xù)出爐。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日收盤，粵開證券、國信證券、西部證券、東北證券、山西證券、信達(dá)證券、浙商證券、開源證券等20家券商公布了六月“金股”名單，共有171只個股被推薦，覆蓋29個申萬一級行業(yè)。從券商的推薦情況來看，基礎(chǔ)化工、電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備板塊個股獲得多家券商一致推薦。

表：6月份券商推薦金股一覽

制表：任世碧

對于六月市場行情走勢，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，國內(nèi)隨著市場情緒好轉(zhuǎn)、政策維穩(wěn)決心堅定，預(yù)計A股市場流動性將改善。因此，影響市場利空因素都在邊際改善，當(dāng)前A股的底部基本探明，長期布局的方向正在浮現(xiàn)，“紅六月”行情可期。

31只個股獲2家及以上券商推薦

從單只個股來看，上述171只金股中，有31只個股獲2家及以上券商推薦。青島啤酒被浙商證券、民生證券、興業(yè)證券、光大證券、粵開證券等5家券商共同選入6月份金股；貴州茅臺仍是券商6月份最看好的品種，該公司股票獲得了平安證券、國盛證券、山西證券、開源證券共4家券商聯(lián)合推薦；中國中免也獲西部證券、東亞前海證券、太平洋證券、粵開證券等4家券商共同選入6月份金股；中國電建也被粵開證券、平安證券、長江證券、中信建投證券等4家券商聯(lián)袂推薦；中科創(chuàng)達(dá)也贏得了開源證券、民生證券、中信建投證券、興業(yè)證券等4家券商扎堆推薦；隆基綠能也被山西證券、長江證券、中信建投證券、興業(yè)證券等4家券商集體推薦。此外，華友鈷業(yè)、比亞迪、立中集團(tuán)、川恒股份、蘇博特、航天電器、東方財富、邁為股份、芒果超媒等9只個股6月份也受到3家券商同時推薦關(guān)注。

從金股的覆蓋行業(yè)來看，基礎(chǔ)化工行業(yè)個股達(dá)到17只位居券商推薦名單第一，電子行業(yè)個股數(shù)量達(dá)16只排名第二，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等兩行業(yè)個股也均有10只入圍六月券商金股，合計個股數(shù)量達(dá)53只，占比逾三成。此外，食品飲料、家用電器、汽車、有色金屬、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁等行業(yè)個股也均有7只及以上入圍六月券商金股。

縱觀20家券商六月份“金股”名單，穩(wěn)增長相關(guān)領(lǐng)域仍是券商重點(diǎn)看好的投資賽道，部分券商則偏好消費(fèi)與化工風(fēng)格。

首先，穩(wěn)增長賽道。粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示，“隨著一攬子穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，政策密集出臺為經(jīng)濟(jì)大盤穩(wěn)定注入強(qiáng)心劑，后續(xù)穩(wěn)增長政策有望進(jìn)入落地驗(yàn)證期，多維布局下有望見到多點(diǎn)開花。建議關(guān)注傳統(tǒng)基建地產(chǎn)鏈條及能源、數(shù)字基建等新基建的投資機(jī)會?！?/p>

光大證券表示，穩(wěn)增長及財政發(fā)力背景下，穩(wěn)增長方向或?qū)⑹琴Y本市場最重要的主線之一，而歷史上歷次固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間，“穩(wěn)增長”相關(guān)板塊均表現(xiàn)突出。建議關(guān)注傳統(tǒng)基建方向的建筑、建材、銀行、地產(chǎn)等行業(yè)，以及新基建方向的風(fēng)電、光伏等行業(yè)。

其次，消費(fèi)賽道。陳夢潔進(jìn)一步補(bǔ)充道，“隨著疫情影響逐漸減退，生產(chǎn)經(jīng)營逐步回歸常態(tài)，各地政府促消費(fèi)措施的落地顯效，居民消費(fèi)需求將迎來反彈，結(jié)合當(dāng)前處于政策效力向市場不斷傳導(dǎo)的過程中，從歷史情況復(fù)盤來看，大消費(fèi)風(fēng)格相對占優(yōu)，建議關(guān)注具有韌性的必選消費(fèi)、業(yè)績受本次疫情影響較大但直接受益于近期刺激消費(fèi)政策的汽車、家電等可選消費(fèi)?！?/p>

光大證券認(rèn)為，歷史上來看，通脹剪刀差明顯收窄時期，消費(fèi)板塊多有不錯表現(xiàn)。同時，消費(fèi)板塊2022年業(yè)績的相對優(yōu)勢可能會更加明顯。建議關(guān)注：高確定性的白酒與醫(yī)藥；受益于補(bǔ)貼政策的家電以及大眾消費(fèi)品；受益于疫情消退的線下消費(fèi)行業(yè)，包括航空、機(jī)場、旅游等行業(yè)。

其三，化工賽道。陳夢潔表示，“地緣風(fēng)險依然擾動大宗商品市場，能源價格持續(xù)高企，農(nóng)產(chǎn)品價格處于高位，帶動鉀肥、農(nóng)藥等化工板塊景氣度提升，建議關(guān)注全球滯脹格局及能源安全下的化工等上游資源品?！?/p>

“紅六月”行情可期

展望后市，券商普遍相對樂觀，認(rèn)為A股的底部基本探明，后市并不悲觀，長期布局的方向正在浮現(xiàn)，“紅六月”行情可期。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對記者表示，“近期深圳出臺了促進(jìn)消費(fèi)恢復(fù)的30條措施，其中重點(diǎn)包括購買新能源汽車每臺最高補(bǔ)貼1萬元，購買家電家居給予銷售價格15%且每人累計最高2000元的補(bǔ)貼等。消費(fèi)是推動GDP增長的重要引擎，在過去幾年消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)均在50%以上，超過了投資和出口對GDP的貢獻(xiàn)之和。另外，端午假期將至，居民出行的意愿比較強(qiáng)烈，同時近期消費(fèi)端出臺了一系列刺激和補(bǔ)貼政策，我國經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，為市場走出‘紅六月’行情的可能性發(fā)揮重要支撐。”

展望6月份，陳夢潔表示，當(dāng)前疫情擾動因素逐步解除，全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速到來，穩(wěn)增長政策進(jìn)入落地驗(yàn)證期，多重合力之下經(jīng)濟(jì)加速修復(fù)，二季度或?qū)⑹侨甑忘c(diǎn)。市場在快速持續(xù)反彈后，或呈現(xiàn)震蕩整理的態(tài)勢。

國盛證券表示，從長期的視角看，A股的底部基本探明，戰(zhàn)略上已無悲觀必要，長期布局的方向正在浮現(xiàn)。

銀河證券表示，6月份A股將延續(xù)5月份震蕩上行的行情。短期，A股市場仍將以震蕩為主，應(yīng)注重行業(yè)抉擇，預(yù)判市場仍以“穩(wěn)中求進(jìn)”主線和經(jīng)濟(jì)周期視角行進(jìn)，普漲的指數(shù)行情仍需觀察機(jī)構(gòu)和大戶資金流向。中期，我們?nèi)詷酚^看待后市。