市場要聞與重要數(shù)據(jù)

WTI 7月原油期貨收跌0.40美元，跌幅0.35%，報114.67美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲1.17美元，漲幅0.96%，報122.84美元/桶；上期所原油期貨2206合約夜盤收漲4.68%，報763.200元人民幣/桶；上期所燃料油期貨主力合約FU2209收漲2.04%，報4250元/噸；INE低硫燃料油期貨主力合約LU2207收跌1.31%，報6100元/噸。

俄羅斯方面表示，俄羅斯外長與沙特外交大臣討論了歐佩克和投資合作問題。（衛(wèi)星新聞）

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲到6月份加息25個基點的概率為0%，加息50個基點的概率為97.9%，加息75個基點的概率為2.1%；到7月份累計加息25、50個基點、75個基點的概率均為0%，累計加息100個基點的概率為95.3%，累計加息125個基點的概率為4.7%。

路透調(diào)查發(fā)現(xiàn)，因沙特和伊拉克供應增加，加上受停產(chǎn)打擊的尼日利亞產(chǎn)量部分反彈，受增產(chǎn)協(xié)議約束的10個歐佩克成員國5月產(chǎn)量為2473萬桶/日，較4月增產(chǎn)28萬桶/日，高于增產(chǎn)協(xié)議要求的27.4萬桶/日，為自2月以來首次達標。歐佩克+將于周四開會，預計將繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行的增產(chǎn)協(xié)議，盡管俄烏沖突后油價飆升。該協(xié)議要求所有歐佩克+成員國在5月份增產(chǎn)43.2萬桶/日，其中約27.4萬桶/日由協(xié)議涵蓋的10個歐佩克產(chǎn)油國分擔。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于不受增產(chǎn)協(xié)議約束的利比亞和伊朗石油產(chǎn)量下降，因此5月歐佩克總產(chǎn)量增加17萬桶至2876萬桶。

美國白宮經(jīng)濟顧問委員會主席勞斯：預計未來幾個月通脹將下降。

投資邏輯

當前高低硫燃料油基本面則延續(xù)了明顯的分化態(tài)勢，高低硫價差也達到歷史高位區(qū)間。其中，高硫燃料油由于俄羅斯與中東供應的增加而承壓，結合當前數(shù)據(jù)來看前期對俄羅斯燃油供應下滑的預期落空，疊加3、4月時船燃污染事件對亞太市場的影響也逐步消退，高硫油市場結構顯著轉弱，裂解價差、月差以及現(xiàn)貨升貼水近期都經(jīng)歷大幅的下滑。在高硫油供應邊際轉松的同時，低硫燃料油基本面維持堅挺。往前看，我們認為如果俄羅斯供應持續(xù)回升，那么高硫油市場將繼續(xù)承壓，基本面企穩(wěn)的一大潛在驅動在于中東、南亞等地發(fā)電需求進一步增長，需要持續(xù)關注。

策略：中性偏多；逢低多LU主力合約

風險：煉廠開工超預期；FU倉單注冊量大幅增加；航運業(yè)需求不及預期；發(fā)電廠需求不及預期；伊朗核談判快速達成；俄羅斯供應下滑不及預期