（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號(hào)文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條?為規(guī)范廣州期貨交易所（以下簡稱交易所）的期貨結(jié)算行為，保護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益，防范和化解期貨市場風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條?結(jié)算是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價(jià)格和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)交易雙方的交易保證金、盈虧、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第三條?交易所結(jié)算實(shí)行保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等。

第四條?交易所實(shí)行全員結(jié)算制度，交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)其客戶、委托其結(jié)算的境外特殊參與者、委托其交易結(jié)算的境外中介機(jī)構(gòu)（前述客戶、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)統(tǒng)稱為結(jié)算交割委托人）進(jìn)行結(jié)算，境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)對(duì)其客戶進(jìn)行結(jié)算。

第五條?本辦法適用于交易所內(nèi)的一切結(jié)算活動(dòng)，交易所、會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、客戶和交易所指定期貨保證金存管銀行（以下簡稱存管銀行）等及相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 結(jié)算相關(guān)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)

第六條?交易所作為中央對(duì)手方，統(tǒng)一組織期貨交易的結(jié)算、負(fù)責(zé)期貨交易的保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。

第七條?交易所結(jié)算業(yè)務(wù)的主要職責(zé)：

（一）編制會(huì)員的結(jié)算賬表；

（二）辦理資金往來匯劃業(yè)務(wù)；

（三）統(tǒng)計(jì)、登記和報(bào)告交易結(jié)算情況；

（四）處理會(huì)員交易中的賬款糾紛；

（五）辦理交割結(jié)算業(yè)務(wù)；

（六）控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，為期貨交易提供集中履約擔(dān)保；

（七）按規(guī)定管理保證金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（八）按規(guī)定辦理其他結(jié)算業(yè)務(wù)。

第八條?所有在交易所成交的合約必須通過交易所進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

第九條?交易所依據(jù)交易所規(guī)則對(duì)會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶涉及期貨交易的相關(guān)資料，包括交易記錄、結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)的憑證和賬冊等進(jìn)行檢查時(shí)，會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶應(yīng)當(dāng)予以配合。

第十條?會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算部門。期貨公司會(huì)員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所、會(huì)員與結(jié)算交割委托人之間的結(jié)算工作；非期貨公司會(huì)員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所之間的結(jié)算工作。

結(jié)算部門應(yīng)妥善保管交易記錄、結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)憑證、賬冊，以備查詢和核實(shí)。

第十一條 結(jié)算交割員是經(jīng)會(huì)員單位授權(quán)，代表會(huì)員辦理結(jié)算和交割業(yè)務(wù)的人員。每一會(huì)員須指派兩名以上（含兩名）結(jié)算交割員。

結(jié)算交割員應(yīng)符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）關(guān)于期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所培訓(xùn)合格，取得《廣州期貨交易所結(jié)算交割員培訓(xùn)合格證書》，并經(jīng)所屬會(huì)員的法人授權(quán)后取得《廣州期貨交易所結(jié)算交割員證》（以下簡稱《結(jié)算交割員證》）。

第十二條?結(jié)算交割員的業(yè)務(wù)職責(zé)：

（一）辦理會(huì)員出入金業(yè)務(wù)；

（二）獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，并及時(shí)進(jìn)行核對(duì)；

（三）辦理作為保證金的資產(chǎn)的交存和提取手續(xù)；

（四）辦理實(shí)物交割手續(xù)；

（五）辦理其它結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

第十三條 結(jié)算交割員在交易所辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)出示《結(jié)算交割員證》，否則交易所有權(quán)不予辦理。

第十四條?《結(jié)算交割員證》僅限本人使用，不得偽造、涂改、借用，會(huì)員在其結(jié)算交割員發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)到交易所辦理相關(guān)手續(xù)。

第十五條?會(huì)員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)結(jié)算交割員的管理，嚴(yán)格操作規(guī)范，防止泄密。

第十六條?存管銀行是指交易所指定的，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

交易所有權(quán)對(duì)存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。

第十七條?銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請交易所期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格，以及從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守《廣州期貨交易所指定存管銀行管理辦法》及交易所其他相關(guān)規(guī)定。

第十八條?交易所根據(jù)業(yè)務(wù)需要在各存管銀行開設(shè)不同幣種的專用結(jié)算賬戶，用于存放會(huì)員保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第十九條?會(huì)員應(yīng)當(dāng)在存管銀行開設(shè)業(yè)務(wù)需要幣種的保證金專用賬戶，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng)。其中，會(huì)員根據(jù)交易所要求在存管銀行分支機(jī)構(gòu)開設(shè)的保證金專用賬戶為會(huì)員專用資金賬戶。

第二十條?會(huì)員開立、更名、更換或者注銷專用資金賬戶，應(yīng)當(dāng)向交易所提出申請，經(jīng)交易所同意，方可辦理。

第二十一條?交易所與會(huì)員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來通過交易所專用結(jié)算賬戶和會(huì)員專用資金賬戶辦理。

第二十二條?交易所對(duì)會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶的保證金實(shí)行分賬管理，為每一會(huì)員設(shè)立內(nèi)部明細(xì)賬戶，按日序時(shí)登記核算每一會(huì)員出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)等。

會(huì)員每接受一家境外特殊參與者委托結(jié)算的，交易所為會(huì)員提供另行設(shè)立受托結(jié)算內(nèi)部明細(xì)賬戶的服務(wù)，按日序時(shí)登記核算每一境外特殊參與者出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)等。

第二十三條?期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)其結(jié)算交割委托人的保證金實(shí)行分賬管理，為其每一結(jié)算交割委托人設(shè)立明細(xì)賬戶，按日序時(shí)登記核算其每一結(jié)算交割委托人出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)等。期貨公司會(huì)員通過保證金專用賬戶與其結(jié)算交割委托人的期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)資金往來。

期貨公司會(huì)員可以以境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)的名義在內(nèi)部開設(shè)綜合資金賬戶，允許其將一個(gè)及以上境外客戶的資金合并在綜合資金賬戶中。期貨公司會(huì)員對(duì)境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)通過綜合資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制。

境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其每個(gè)境外客戶所交付的保證金實(shí)行分賬管理，為每一境外客戶設(shè)立明細(xì)賬戶，按日序時(shí)登記核算每一境外客戶出入金、盈虧、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)等。

第二十四條?會(huì)員在開設(shè)專用資金賬戶時(shí)，須向交易所提交《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料。

第二十五條?《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財(cái)務(wù)章、法定代表人章或其授權(quán)人章為會(huì)員的有效印鑒，會(huì)員應(yīng)對(duì)使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。

第二十六條?會(huì)員更名須向交易所重新提交《印鑒授權(quán)書》，并辦理相關(guān)專用資金賬戶的變更手續(xù)。

第二十七條?交易所有權(quán)在不通知會(huì)員的情況下通過存管銀行從會(huì)員的專用資金賬戶中收取各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，并且有權(quán)隨時(shí)查詢該賬戶的資金情況。

第二十八條?結(jié)算相關(guān)主體及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守與結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)秘密。

第三章 日常結(jié)算

第二十九條?交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

人民幣作為交易所結(jié)算幣種。經(jīng)交易所同意，外匯資金、標(biāo)準(zhǔn)倉單、中華人民共和國財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債等資產(chǎn)（以下統(tǒng)稱為作為保證金的資產(chǎn)）可以作為保證金。

第三十條?結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。

第三十一條?結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額由交易所決定。期貨公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為200萬元，非期貨公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為50萬元。

會(huì)員接受境外特殊參與者委托結(jié)算、接受境外中介機(jī)構(gòu)委托交易結(jié)算的，會(huì)員相應(yīng)的受托結(jié)算內(nèi)部明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由交易所另行通知。

會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額應(yīng)當(dāng)以人民幣自有資金繳納。

第三十二條?交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分，以不低于中國人民銀行公布的相應(yīng)幣種的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息，并在每年的3月、6月、9月和12月下旬將利息支付給會(huì)員。具體執(zhí)行利率由交易所確定、調(diào)整并公布。

第三十三條?交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

第三十四條?期貨合約買賣成交后，交易所按持倉合約價(jià)值的一定比率或交易所規(guī)定的其他方式向雙方收取交易保證金。

標(biāo)準(zhǔn)倉單交到交易所后，與其所示數(shù)量相同的最近交割月份賣持倉交易保證金在結(jié)算時(shí)不再收取。

第三十五條?期權(quán)合約買賣成交后，交易所根據(jù)規(guī)定的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和賣出期權(quán)合約數(shù)量向賣方收取交易保證金。

第三十六條?交易所可以制定組合持倉的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。組合持倉是指按照交易所規(guī)定方式建立的符合條件的持倉組合。交易期間，非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶可以通過交易所提供的套利交易指令下單和向交易所申請對(duì)符合條件的持倉進(jìn)行組合確認(rèn)兩種方式建立組合持倉；結(jié)算時(shí)，交易所可以將符合條件的持倉按照一定規(guī)則自動(dòng)組合成組合持倉。

適用于組合持倉的品種、合約、組合類型、組合方式、組合優(yōu)先級(jí)、交易保證金標(biāo)準(zhǔn)等，由交易所另行公布。交易所可以根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整。

第三十七條?交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)按交易所保證金制度有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十八條?期貨公司會(huì)員向結(jié)算交割委托人收取的保證金屬于結(jié)算交割委托人所有，應(yīng)當(dāng)存放于會(huì)員保證金專用賬戶，以備隨時(shí)交付保證金及有關(guān)費(fèi)用。

期貨公司會(huì)員除按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為結(jié)算交割委托人向交易所交存保證金、進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁將保證金挪作他用。

第三十九條?期貨公司會(huì)員向結(jié)算交割委托人收取的交易保證金不得低于交易所向會(huì)員收取的交易保證金。

第四十條?交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量或者成交合約金額收取交易手續(xù)費(fèi)。交易所可以針對(duì)不同品種、合約、交易類型、交易量和持倉量等制定不同的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

交易所可以根據(jù)下單、撤單的筆數(shù)或手?jǐn)?shù)等收取申報(bào)費(fèi)等費(fèi)用。

交易手續(xù)費(fèi)、申報(bào)費(fèi)等費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定，交易所可以根據(jù)市場情況對(duì)費(fèi)用收取方式和收取標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

交易所可以對(duì)會(huì)員應(yīng)交納的交易手續(xù)費(fèi)進(jìn)行減收，減收方案由交易所另行制定并根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整。

第四十一條?期權(quán)權(quán)利金是期權(quán)合約買方為獲得期權(quán)合約權(quán)利向期權(quán)合約賣方支付的資金。

期權(quán)合約買方開倉時(shí)，按照開倉成交價(jià)支付期權(quán)權(quán)利金； 買方平倉時(shí)，按照平倉成交價(jià)收取期權(quán)權(quán)利金。

期權(quán)合約賣方開倉時(shí)，按照開倉成交價(jià)收取期權(quán)權(quán)利金； 賣方平倉時(shí)，按照平倉成交價(jià)支付期權(quán)權(quán)利金。

第四十二條?交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。

當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及期權(quán)權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

第四十三條?期貨合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指集中交易中某一合約某一時(shí)段成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

合約在該時(shí)段無成交的，則取全天成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

合約當(dāng)日無成交的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)按照下列方法確定：

（一）若合約當(dāng)日有買、賣雙方委托報(bào)價(jià)的，以最高買報(bào)價(jià)、最低賣報(bào)價(jià)與該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)三者居中的一個(gè)價(jià)格作為合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)；

（二）當(dāng)日該合約閉市前連續(xù)五分鐘報(bào)價(jià)保持停板價(jià)格，且交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中只有單方報(bào)價(jià)的，以該停板價(jià)格為該合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)；

（三）若合約當(dāng)日無委托報(bào)價(jià)，或者有買或賣單方委托報(bào)價(jià)但未出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)的，以基準(zhǔn)合約計(jì)算當(dāng)日無成交合約結(jié)算價(jià)?；鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日距無成交合約最近的前一有成交合約。交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

1．若基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)的漲跌幅度（%）小于等于當(dāng)日無成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價(jià)=該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)×（1±基準(zhǔn)合約結(jié)算價(jià)的漲跌幅度）。

2．若基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)的漲跌幅度（%）大于當(dāng)日無成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價(jià)=該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)×（1±該合約的當(dāng)日漲跌停板幅度）。

3．若無法找到基準(zhǔn)合約，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價(jià)=上一交易日該合約的結(jié)算價(jià)；新合約上市第一日若無法找到基準(zhǔn)合約，則當(dāng)日無成交合約結(jié)算價(jià)=掛牌基準(zhǔn)價(jià)。

新上市合約連續(xù)三個(gè)交易日無成交，交易所可另行調(diào)整結(jié)算價(jià)。

交易所進(jìn)行合約、規(guī)則調(diào)整的，對(duì)于當(dāng)前無持倉且連續(xù)三個(gè)交易日無成交的已掛牌合約，交易所可另行調(diào)整結(jié)算價(jià)。

第四十四條 由期權(quán)行權(quán)轉(zhuǎn)化的期貨持倉不參與當(dāng)日期貨結(jié)算價(jià)計(jì)算。

第四十五條 期權(quán)合約結(jié)算價(jià)的確定方法為：

（一）除最后交易日外，交易所參考市場價(jià)格計(jì)算隱含波動(dòng)率，根據(jù)隱含波動(dòng)率確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)；

（二）最后交易日，期權(quán)合約結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：

對(duì)看漲期權(quán)合約，合約交割結(jié)算價(jià)高于行權(quán)價(jià)格的，該合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額，其他情形下最后交易日的結(jié)算價(jià)為零；

對(duì)看跌期權(quán)合約，合約交割結(jié)算價(jià)低于行權(quán)價(jià)格的，該合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為行權(quán)價(jià)格與交割結(jié)算價(jià)的差額，其他情形下最后交易日的結(jié)算價(jià)為零。

（三）期權(quán)價(jià)格明顯不合理時(shí)，交易所可以調(diào)整期權(quán)合約結(jié)算價(jià)。

本辦法所稱隱含波動(dòng)率是指根據(jù)期權(quán)市場價(jià)格，利用期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算的標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)率。期權(quán)合約交割結(jié)算價(jià)由交易所另行規(guī)定。

第四十六條?期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧

平歷史倉盈虧={Σ [（賣出平倉價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià)）×賣出平倉量]+ Σ [（上一交易日結(jié)算價(jià)-買入平倉價(jià)）×買入平倉量]}×交易單位（或合約乘數(shù)）

平當(dāng)日倉盈虧={Σ [（當(dāng)日賣出平倉價(jià)-當(dāng)日買入開倉價(jià)）×賣出平倉量]+Σ[（當(dāng)日賣出開倉價(jià)-當(dāng)日買入平倉價(jià)）×買入平倉量]}×交易單位（或合約乘數(shù)）

持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧={Σ [（上一日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出歷史持倉量]+ Σ[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一日結(jié)算價(jià)）×買入歷史持倉量]}×交易單位（或合約乘數(shù)）

當(dāng)日開倉持倉盈虧 ={Σ[（賣出開倉價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出開倉量]+Σ [（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入開倉價(jià)）×買入開倉量]　}×交易單位（或合約乘數(shù)）

期權(quán)合約不計(jì)算當(dāng)日盈虧。

第四十七條?當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。

手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用、交割貨款從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。盈虧、費(fèi)用、貨款、稅金和期權(quán)權(quán)利金等款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)以人民幣貨幣資金支付。

第四十八條?結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日資產(chǎn)作為保證金的實(shí)際可用金額-上一交易日資產(chǎn)作為保證金的實(shí)際可用金額+當(dāng)日盈虧+當(dāng)日期權(quán)權(quán)利金收支+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等。

資產(chǎn)作為保證金的實(shí)際可用金額具體計(jì)算方法見本辦法第七章的有關(guān)規(guī)定。

第四十九條 交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)和保證金變動(dòng)情況，在交易期間發(fā)出追加保證金通知，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在通知規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。未按時(shí)補(bǔ)足的，交易所可以對(duì)其采取限制開倉、強(qiáng)行平倉等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第五十條?結(jié)算完畢后，會(huì)員任一內(nèi)部明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。

交易所發(fā)出追加保證金通知后，可以通過存管銀行從會(huì)員的專用資金賬戶中扣劃應(yīng)當(dāng)追加的保證金金額。若未能全額扣款成功，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補(bǔ)足的，按照下列方法處理：

（一）會(huì)員在交易所的任一內(nèi)部明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于或者等于零的，該賬戶對(duì)應(yīng)的會(huì)員或者境外特殊參與者不得開新倉；

（二）會(huì)員在交易所的任一內(nèi)部明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零的，則交易所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)該會(huì)員強(qiáng)行平倉。

會(huì)員在交易所的任一內(nèi)部明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金中人民幣資金低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時(shí)，交易所向會(huì)員發(fā)出追加人民幣通知。交易所發(fā)出追加人民幣通知后，可以通過存管銀行從會(huì)員的專用資金賬戶中扣劃相應(yīng)的人民幣資金。若未能全額扣款成功，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前補(bǔ)足人民幣資金至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補(bǔ)足的，交易所可以在下一交易日第二小節(jié)閉市后對(duì)專用結(jié)算賬戶中該會(huì)員的外匯資金或會(huì)員專用資金賬戶中的外匯資金進(jìn)行強(qiáng)制換匯。

第五十一條?交易所本著準(zhǔn)確、快捷的原則為會(huì)員辦理出入金業(yè)務(wù)。正常情況下，會(huì)員在每個(gè)交易日閉市之前提出的書面、電子等方式入金申請，交易所將于當(dāng)日閉市前完成會(huì)員入金業(yè)務(wù)，會(huì)員在每個(gè)交易日閉市之后提出的書面入金申請，交易所將于下一交易日開市前完成會(huì)員入金業(yè)務(wù)；會(huì)員應(yīng)在交易所規(guī)定時(shí)間之前提出書面、電子等方式出金申請，經(jīng)交易所審核后，集中辦理會(huì)員出金劃轉(zhuǎn)。特殊情況下，交易所辦理出入金業(yè)務(wù)時(shí)間順延。

夜盤交易小節(jié)，交易所不受理出金申請、不辦理出金業(yè)務(wù)。

第五十二條?會(huì)員出金必須符合交易所規(guī)定。會(huì)員的可出金額根據(jù)會(huì)員的實(shí)有貨幣資金、結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額、交易保證金以及作為保證金資產(chǎn)的實(shí)際可用金額確定。

實(shí)有貨幣資金指實(shí)有人民幣資金和外匯資金價(jià)值按照折扣比率折算后的人民幣金額之和，外匯資金的折算方法見本辦法第七章的規(guī)定。

外匯資金折算的人民幣金額不可以人民幣方式出金，外匯可出金額以交存的外匯資金為限。

交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況和允許使用的外匯種類對(duì)會(huì)員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。

第五十三條?有下列情況之一的會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶，交易所可限制會(huì)員出金，要求會(huì)員限制其結(jié)算交割委托人出金，以及要求會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)配合限制客戶出金：

（一）涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

（二）因投訴、舉報(bào)、交易糾紛等被司法部門、交易所或其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的；

（三）會(huì)員未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足人民幣至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額或不配合交易所為其客戶、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)購匯的；

（四）交易所認(rèn)為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的；

（五）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

第五十四條?當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金、期權(quán)權(quán)利金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)。

第五十五條?遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間。

第五十六條 會(huì)員每日應(yīng)及時(shí)地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)至少保存20年，但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時(shí)為止。

第五十七條?會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)不遲于下一交易日開市前30分鐘以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會(huì)員可在下一交易日開市后2小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

第五十八條 交易所將在每月的第一個(gè)交易日向會(huì)員提供上月的《廣州期貨交易所資金結(jié)算核對(duì)單》（加蓋結(jié)算專用章），作為會(huì)員核查交易賬簿記錄的依據(jù)。

第五十九條 會(huì)員具有以下情形之一的，該會(huì)員及其結(jié)算交割委托人可以申請移倉，經(jīng)交易所批準(zhǔn)后予以辦理：

（一）發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)的；

（二）因故不能從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的；

（三）變更委托結(jié)算關(guān)系的；

（四）交易所認(rèn)可的其他移倉情況。

交易所可以要求提供移入和移出倉位的會(huì)員同意移倉的聲明書、客戶同意移倉的聲明書、變更委托結(jié)算關(guān)系聲明書、相關(guān)持倉的詳細(xì)清單等一項(xiàng)或者多項(xiàng)移倉申請材料。

在期貨公司會(huì)員出現(xiàn)破產(chǎn)等重大經(jīng)營危機(jī)但未提出申請的特殊情況下，為保護(hù)客戶權(quán)益，交易所可以啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，辦理客戶移倉。

第六十條?移倉申請經(jīng)批準(zhǔn)后，交易所將與會(huì)員約定某一交易日為客戶移倉結(jié)算日。

第六十一條 移倉內(nèi)容僅包括客戶的持倉及相應(yīng)的交易保證金，不包括當(dāng)日的盈虧、手續(xù)費(fèi)、結(jié)算準(zhǔn)備金、期權(quán)權(quán)利金等其他款項(xiàng)。

第六十二條?交易所將在約定日期的當(dāng)日結(jié)算完成后，為會(huì)員實(shí)施移倉，并提供客戶移倉前和移倉后的持倉清單由會(huì)員確認(rèn)。期貨公司會(huì)員應(yīng)仔細(xì)核對(duì)移倉前后客戶的移倉情況，一經(jīng)確認(rèn)，不得更改。

第六十三條 會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于零或者持有有價(jià)證券作為保證金的，不得辦理移倉。

第四章 期權(quán)行權(quán)與履約

第六十四條?行權(quán)是指期權(quán)合約的買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以最后交易日的結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金交割，或者以合約規(guī)定的行權(quán)價(jià)格買入或者賣出期權(quán)合約標(biāo)的物，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

履約是指期權(quán)合約買方行權(quán)時(shí)，期權(quán)合約賣方應(yīng)當(dāng)以最后交易日的結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金交割，或者以合約規(guī)定的行權(quán)價(jià)格買入或者賣出期權(quán)合約標(biāo)的物，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

第六十五條?客戶的行權(quán)與履約應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員，并以會(huì)員名義在交易所辦理。

第六十六條?在交易所規(guī)定時(shí)間內(nèi)，期權(quán)買方可以提出行權(quán)申請，具體方式由交易所另行規(guī)定。

期權(quán)賣方有履約義務(wù)。

每日交易閉市后，交易所按照隨機(jī)均勻抽取原則進(jìn)行行權(quán)配對(duì)。

第六十七條?期權(quán)買賣雙方可以申請對(duì)其同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉進(jìn)行對(duì)沖平倉。對(duì)沖結(jié)果從當(dāng)日期權(quán)持倉量中扣除，并計(jì)入成交量。

期權(quán)買方可以申請對(duì)其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉進(jìn)行對(duì)沖平倉，對(duì)沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉量。對(duì)沖結(jié)果從當(dāng)日期貨持倉量中扣除，并計(jì)入成交量。

期權(quán)賣方可以申請對(duì)其同一交易編碼下履約后的雙向期貨持倉進(jìn)行對(duì)沖平倉，對(duì)沖數(shù)量不超過履約獲得的期貨持倉量。對(duì)沖結(jié)果從當(dāng)日期貨持倉量中扣除，并計(jì)入成交量。

上述業(yè)務(wù)的申請時(shí)間和具體方式由交易所另行公布。

第六十八條?行權(quán)與履約后，交易所在當(dāng)日結(jié)算時(shí)調(diào)整相應(yīng)期貨合約持倉或者進(jìn)行行權(quán)盈虧劃轉(zhuǎn)。

采用現(xiàn)金交割方式的，行權(quán)盈虧=∑（最后交易日的結(jié)算價(jià)×買入看漲期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）+ ∑（最后交易日的結(jié)算價(jià)×買入看跌期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）- ∑（最后交易日的結(jié)算價(jià)×賣出看漲期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）- ∑（最后交易日的結(jié)算價(jià)×賣出看跌期權(quán)合約行權(quán)數(shù)量×合約乘數(shù)）。

第六十九條 交易所根據(jù)當(dāng)日合約行權(quán)（履約）數(shù)量按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向會(huì)員收取行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)。交易所有權(quán)對(duì)行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第七十條?期權(quán)合約到期前，期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者和境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提醒客戶妥善處理期權(quán)持倉。

第七十一條?到期日閉市后，交易所對(duì)采用實(shí)物交割方式的期權(quán)進(jìn)行如下處理：

（一）行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的期貨合約結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉自動(dòng)申請行權(quán)；

（二）行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的期貨合約結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉自動(dòng)申請行權(quán)。

期權(quán)買方也可以取消自動(dòng)申請行權(quán)，具體時(shí)間和方式由交易所另行公布。

交易所對(duì)采用現(xiàn)金交割方式的期權(quán)進(jìn)行如下處理：

（一）買方提交行權(quán)最低盈利金額的，合約實(shí)值額大于買方提交的行權(quán)最低盈利金額和交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)兩者中的較大值的買方持倉自動(dòng)行權(quán)；

（二）買方未提交行權(quán)最低盈利金額的，合約實(shí)值額大于交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)的買方持倉自動(dòng)行權(quán)。

不符合前款自動(dòng)行權(quán)條件的買方持倉，視為放棄行權(quán)。

第七十二條?采用實(shí)物交割方式的期權(quán)買方行權(quán)時(shí)，其資金余額應(yīng)當(dāng)滿足期貨交易保證金要求。

買方會(huì)員的境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、客戶資金不足的，買方會(huì)員不得接受其行權(quán)申請。符合第七十一條第一款第（一）、（二）項(xiàng)，第二款第（一）、（二）項(xiàng)但買方會(huì)員的境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、客戶資金不足的，買方會(huì)員應(yīng)當(dāng)代其向交易所提交放棄行權(quán)申請。

第五章 交割結(jié)算

第七十三條?合約采用實(shí)物交割方式或者現(xiàn)金交割方式。

采用實(shí)物交割方式的，交易雙方按照交易所的規(guī)則和程序，通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約。

采用現(xiàn)金交割方式的，合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)到期未平倉合約。

第七十四條?會(huì)員進(jìn)行交割，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

交割手續(xù)費(fèi)從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第七十五條?期貨合約采取實(shí)物交割的，交割結(jié)算價(jià)為該期貨合約交割結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)采用該期貨合約滾動(dòng)交割配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。一次性交割的交割結(jié)算價(jià)采用該期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。期轉(zhuǎn)現(xiàn)結(jié)算價(jià)采用買賣雙方協(xié)議價(jià)格。

期貨合約采取現(xiàn)金交割的，交割結(jié)算價(jià)以相關(guān)機(jī)構(gòu)公布的價(jià)格為依據(jù)制定。

其他交割方式或個(gè)別品種另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第七十六條 期貨合約采取實(shí)物交割的，交割貨款按交割結(jié)算價(jià)加上非基準(zhǔn)交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水結(jié)算，交易所另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第七十七條?期貨合約采取實(shí)物交割的，發(fā)票或者交易所認(rèn)可的其他單據(jù)由交割的賣方向相對(duì)應(yīng)的買方開具，并由雙方會(huì)員轉(zhuǎn)交、領(lǐng)取并協(xié)助核實(shí)，交易所根據(jù)雙方會(huì)員確認(rèn)結(jié)果結(jié)清相應(yīng)的余款。

各品種應(yīng)當(dāng)開具的發(fā)票類型或者交易所認(rèn)可的其他單據(jù)見相應(yīng)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則。

第七十八條 期貨合約采取實(shí)物交割的，賣方會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間提交增值稅專用（普通）發(fā)票的，自應(yīng)交而未交增值稅專用（普通）發(fā)票次日起，交易所向賣方會(huì)員按貨款金額每日0.5‰的比例收取滯納金，補(bǔ)償給買方會(huì)員；超過30個(gè)自然日，賣方會(huì)員仍未提交增值稅專用（普通）發(fā)票的，視作不交增值稅專用（普通）發(fā)票，交易所按國家稅收政策規(guī)定計(jì)算的增值稅稅額收取賠償金，與滯納金一并補(bǔ)償給買方會(huì)員。上述款項(xiàng)從該會(huì)員在交易所預(yù)留的交割貨款金額中扣除，剩余貨款屬于賣方會(huì)員。買賣雙方另有約定的，遵其約定。

第七十九條?期貨合約采取實(shí)物交割的，一次性交割的結(jié)算業(yè)務(wù)按以下規(guī)定辦理：

（一）最后交易日閉市后，買方會(huì)員交割月份買持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割預(yù)付款，賣方會(huì)員交割月份賣持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割保證金；賣方會(huì)員按時(shí)將標(biāo)準(zhǔn)倉單交到交易所后，交易所清退賣方會(huì)員交割保證金；

（二）最后交易日結(jié)算時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員該交割月份持倉按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計(jì)入當(dāng)日平倉盈虧；

（三）最后交易日結(jié)算時(shí)，交易所從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃交割手續(xù)費(fèi)；

（四）最后交易日后第1個(gè)交易日閉市前，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將與其交割月份賣持倉相對(duì)應(yīng)的全部標(biāo)準(zhǔn)倉單交到交易所；

（五）最后交割日閉市前，買方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將與其交割月份買持倉相對(duì)應(yīng)的貨款與交割預(yù)付款的差額部分劃入交易所的專用結(jié)算賬戶；

（六）在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，賣方會(huì)員未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單，買方會(huì)員未能如數(shù)解付貨款的，構(gòu)成交割違約；

（七）最后交割日閉市后，交易所將賣方會(huì)員提交的標(biāo)準(zhǔn)倉單交付給買方會(huì)員，將貨款的80%付給賣方會(huì)員，余款在賣方會(huì)員提交了發(fā)票后結(jié)清；

（八）配對(duì)日后1個(gè)交易日內(nèi)，買方會(huì)員應(yīng)按稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定將開具發(fā)票的具體事項(xiàng)，包括購貨單位名稱、購貨單位地址、金額、納稅人登記號(hào)等信息通知賣方會(huì)員。

（九）配對(duì)日后7個(gè)交易日內(nèi)，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將發(fā)票交付買方會(huì)員。

第八十條?期貨合約采取實(shí)物交割的，滾動(dòng)交割的結(jié)算業(yè)務(wù)按以下規(guī)定辦理：

（一）配對(duì)日閉市后，買方會(huì)員配對(duì)買持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為交割預(yù)付款；

（二）配對(duì)日結(jié)算時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員該交割月份持倉按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計(jì)入當(dāng)日平倉盈虧；

（三）配對(duì)日結(jié)算時(shí)，交易所從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃交割手續(xù)費(fèi)；

（四）交收日閉市前，買方會(huì)員須將與其交割買持倉相對(duì)應(yīng)的貨款與交割預(yù)付款的差額部分劃入交易所的專用結(jié)算賬戶；

（五）交收日閉市時(shí)，買方會(huì)員未能如數(shù)解付貨款的，構(gòu)成交割違約；

（六）交收日閉市后，交易所將賣方會(huì)員提交的標(biāo)準(zhǔn)倉單交付買方會(huì)員，將貨款的80%付給賣方會(huì)員，余款在賣方會(huì)員提交了增值稅專用發(fā)票后結(jié)清；

（七）配對(duì)日后1個(gè)交易日內(nèi)，買方會(huì)員應(yīng)按稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定將開具增值稅專用發(fā)票的具體事項(xiàng)，如購貨單位名稱、購貨單位地址、納稅人登記號(hào)、金額等信息通知賣方會(huì)員；

（八）配對(duì)日后7個(gè)交易日內(nèi)，賣方會(huì)員向買方會(huì)員提交增值稅專用發(fā)票。

第八十一條?期貨合約采取實(shí)物交割的，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的結(jié)算業(yè)務(wù)按以下規(guī)定辦理：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的倉單交收和貨款支付由交易所負(fù)責(zé)辦理；

（二）非標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的貨物交收和貨款收付通過交易雙方自行辦理的，由交易雙方自行協(xié)商確定；貨款收付委托交易所辦理的，由交易所代為收付貨款，交易所不負(fù)責(zé)非標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收；

（三）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日結(jié)算時(shí)，交易所將交易雙方的期轉(zhuǎn)現(xiàn)持倉按協(xié)議價(jià)格進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計(jì)入當(dāng)日平倉盈虧；

（四）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日結(jié)算時(shí)，交易所從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)，標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)按該品種交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取，非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)按該品種交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收?。?/p>

（五）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日11：30前，買方會(huì)員將全額貨款劃入交易所的專用結(jié)算賬戶，標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的賣方會(huì)員將相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)倉單交到交易所；

（六）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日閉市后，交易所將貨款的80%付給賣方會(huì)員，余款在賣方會(huì)員提交了發(fā)票后結(jié)清；對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，交易所還應(yīng)當(dāng)將賣方會(huì)員提交的標(biāo)準(zhǔn)倉單交付買方會(huì)員；

（七）期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日后7個(gè)交易日內(nèi)，賣方會(huì)員應(yīng)向買方會(huì)員提交發(fā)票。

第六章 委托結(jié)算

第八十二條?境外中介機(jī)構(gòu)委托期貨公司會(huì)員或者境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者進(jìn)行交易結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)與其簽訂委托代理協(xié)議，并應(yīng)當(dāng)在辦理業(yè)務(wù)前向交易所備案。

期貨公司會(huì)員與境外中介機(jī)構(gòu)的委托代理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守《廣州期貨交易所期貨公司會(huì)員接受境外中介機(jī)構(gòu)委托開展特定品種期貨交易業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者與境外中介機(jī)構(gòu)的委托代理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守《廣州期貨交易所境外特殊參與者管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

第八十三條?境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)且只能委托一家會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。

第八十四條?會(huì)員與委托其結(jié)算的境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)簽署包括下列內(nèi)容的委托結(jié)算的協(xié)議：

（一）結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額和交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)；

（二）辦理作為保證金使用的資產(chǎn)及其費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)；

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理措施、條件及程序；

（四）賬戶類型及管理模式、結(jié)算流程，包括結(jié)算數(shù)據(jù)收取、查詢和確認(rèn)的時(shí)間和方式；

（五）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

（六）通知事項(xiàng)、方式及時(shí)限；

（七）不可歸責(zé)于協(xié)議雙方當(dāng)事人所造成損失的情形及其處理方式；

（八）協(xié)議變更和解除；

（九）違約責(zé)任；

（十）爭議處理方式；

（十一）其他事項(xiàng)。

第八十五條?具有下列情形之一的，交易所可以為會(huì)員和委托其結(jié)算的境外特殊參與者辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)：

（一）委托結(jié)算的協(xié)議期滿后不再續(xù)約的；

（二）委托結(jié)算的協(xié)議提前解除的；

（三）會(huì)員因故不能為境外特殊參與者進(jìn)行結(jié)算的；

（四）交易所認(rèn)定的其他情形。

第八十六條?具有第八十五條第（一）項(xiàng)情形的，境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會(huì)員應(yīng)當(dāng)在協(xié)議期滿前10個(gè)交易日以前，向交易所提交下列材料辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)：

（一）變更委托結(jié)算關(guān)系申請書；

（二）境外特殊參與者和移入受托結(jié)算的會(huì)員簽訂的委托結(jié)算的協(xié)議；

（三）交易所規(guī)定的其他材料。

交易所收到完整材料后，在10個(gè)交易日內(nèi)對(duì)申請材料進(jìn)行審核。審核通過的，交易所通知變更委托結(jié)算關(guān)系的約定結(jié)算日。

第八十七條 具有第八十五條第（二）、（三）項(xiàng)情形的，境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會(huì)員除提交第八十六條規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交解除原委托結(jié)算關(guān)系的協(xié)議。交易所收到完整材料后，在10個(gè)交易日內(nèi)對(duì)申請材料進(jìn)行審核。審核通過的，交易所通知變更委托結(jié)算關(guān)系的約定結(jié)算日。

第八十八條?交易所在約定結(jié)算日結(jié)算后辦理委托結(jié)算關(guān)系變更，對(duì)持倉、相應(yīng)明細(xì)賬戶中的保證金等其他款項(xiàng)進(jìn)行移轉(zhuǎn)，并提供移轉(zhuǎn)清單。移入和移出受托的會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)移轉(zhuǎn)清單核對(duì)確認(rèn)，境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)委托移入和移出的會(huì)員進(jìn)行確認(rèn)。

在約定結(jié)算日結(jié)算后，市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或者交易所認(rèn)定的其他情形的，交易所可以暫停辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)。

境外特殊參與者、移入和移出委托結(jié)算的會(huì)員應(yīng)當(dāng)配合辦理委托結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)。在委托結(jié)算關(guān)系變更完成之前，移出委托結(jié)算的會(huì)員對(duì)其代為結(jié)算的持倉負(fù)有履約義務(wù)。

第七章 資產(chǎn)作為保證金

第八十九條?經(jīng)交易所批準(zhǔn)，以下資產(chǎn)可以作為保證金：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉單；

（二）中華人民共和國財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債；

（三）外匯資金（幣種類別、折算方式和適用范圍由交易所另行公布）；

（四）交易所認(rèn)定的其他資產(chǎn)。

作為保證金的資產(chǎn)具體由交易所確定并向市場公布。

第九十條?以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金的，作為保證金的金額單筆不得低于10萬元人民幣。

以國債作為保證金的，每次提交的國債面值不得低于100萬元人民幣。

第九十一條?作為保證金的資產(chǎn)的市值按以下方法計(jì)算：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金的，每日結(jié)算時(shí)，交易所以該標(biāo)準(zhǔn)倉單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其市值。當(dāng)日閉市前，先以該標(biāo)準(zhǔn)倉單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的前一交易日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其市值。

（二）國債作為保證金的，國債的基準(zhǔn)價(jià)取托管機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)的較小值，交易所每日結(jié)算時(shí)以前一交易日該國債基準(zhǔn)價(jià)的凈價(jià)確定其市值。交易所有權(quán)對(duì)國債的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。

（三）其他資產(chǎn)作為保證金的，其市值計(jì)算的基準(zhǔn)價(jià)由交易所核定。

實(shí)行保稅交割相關(guān)品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則對(duì)保稅標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金使用的基準(zhǔn)價(jià)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第九十二條?作為保證金的資產(chǎn)的市值按照折扣比率計(jì)算后的金額稱為折后金額，具體的折扣比率由交易所確定、調(diào)整并公布。

交易所每日結(jié)算時(shí)，按規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)調(diào)整作為保證金的資產(chǎn)市值和折后金額。

第九十三條?交易所按照會(huì)員在交易所相應(yīng)的內(nèi)部明細(xì)賬戶或受托結(jié)算內(nèi)部明細(xì)賬戶的實(shí)有貨幣資金的4倍（配比乘數(shù)）確定會(huì)員有價(jià)證券作為保證金的最大配比金額。交易所按照有價(jià)證券的折后金額和最大配比金額中的較低金額作為會(huì)員有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額。

會(huì)員辦妥作為保證金使用的有價(jià)證券交存手續(xù)后，交易所將該筆有價(jià)證券的實(shí)際可用金額計(jì)入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。

交易所在每日結(jié)算時(shí)，根據(jù)以上原則自動(dòng)調(diào)整會(huì)員有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額。

第九十四條?交易所有權(quán)根據(jù)市場狀況調(diào)整資產(chǎn)作為保證金的基準(zhǔn)價(jià)、折扣比率、配比乘數(shù)，由交易所另行通知。

第九十五條?客戶、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)作為保證金的，視為同意期貨公司會(huì)員將其資產(chǎn)提交交易所作為保證金。

客戶、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、會(huì)員以資產(chǎn)作為保證金的，視為授權(quán)交易所對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者作質(zhì)押處理。

第九十六條?辦理有價(jià)證券作為保證金的手續(xù)：

（一）申請

客戶、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員辦理有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)。會(huì)員辦理有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向交易所提出申請。具體辦理時(shí)間由交易所另行通知。

會(huì)員以客戶、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的標(biāo)準(zhǔn)倉單辦理作為保證金業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)同時(shí)提交經(jīng)客戶、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者簽章的《專項(xiàng)授權(quán)書》，并與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

（二）驗(yàn)證交存

1．會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交交易所辦理交存手續(xù)，獲交易所批準(zhǔn)后，完成標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金交存業(yè)務(wù)。

2．以國債作為保證金的，客戶、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、非期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)確保托管賬戶中存有數(shù)量足夠的、無其他權(quán)利瑕疵的國債。交易所按照會(huì)員的申請委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行國債劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記，托管機(jī)構(gòu)對(duì)國債進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記后視為辦理完成。

3．其他有價(jià)證券的驗(yàn)證交存應(yīng)當(dāng)符合交易所的規(guī)定。

第九十七條?國債作為保證金期間發(fā)生兌息的，利息歸國債所有人所有，并按照托管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第九十八條?有價(jià)證券作為保證金的，期限不得超過該有價(jià)證券的有效期。

國債作為保證金的，國債到期日前一個(gè)月的第一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易所不再將該國債計(jì)入實(shí)際可用金額計(jì)算。會(huì)員應(yīng)當(dāng)在國債到期日之前辦理提取或者解除質(zhì)押手續(xù)。

第九十九條?會(huì)員辦理資產(chǎn)提取或者解除質(zhì)押，應(yīng)當(dāng)彌補(bǔ)相應(yīng)的保證金。具體辦理時(shí)間由交易所另行通知。

第一百條?出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以取消有關(guān)會(huì)員資產(chǎn)作為保證金的額度：

（一）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)提取和運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（二）作為保證金的資產(chǎn)出現(xiàn)瑕疵或者發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的；

（三）交易所認(rèn)為必要的其他情形。

交易所取消會(huì)員資產(chǎn)作為保證金的額度后，會(huì)員保證金不足的，應(yīng)當(dāng)給予補(bǔ)足。

第一百零一條?辦理資產(chǎn)作為保證金的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所繳納手續(xù)費(fèi)。具體計(jì)費(fèi)金額和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由交易所確定、調(diào)整并公布。

資產(chǎn)在作為保證金期內(nèi)發(fā)生的倉儲(chǔ)費(fèi)等其他費(fèi)用按有關(guān)規(guī)定繳納。

有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)中托管機(jī)構(gòu)收取的有關(guān)費(fèi)用，按照托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第一百零二條?當(dāng)會(huì)員不履行或不能完全履行交易保證金債務(wù)時(shí)，交易所有權(quán)處置作為保證金的資產(chǎn)，從所得的款項(xiàng)中優(yōu)先受償交易保證金債務(wù)和相關(guān)債務(wù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)處置作為保證金的資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生的損失及費(fèi)用。

第一百零三條?夜盤交易小節(jié)，交易所不受理有價(jià)證券作為保證金相關(guān)業(yè)務(wù)申請、不辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。遇有特殊情況的，交易所可以延長受理有價(jià)證券等資產(chǎn)作為保證金相關(guān)業(yè)務(wù)申請的時(shí)間。

第一百零四條?按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則達(dá)成的交易即具有法律效力，不因交易者主體資格瑕疵、意思表示不真實(shí)或者保證金來源的權(quán)屬爭議而無效或者可變更可撤銷，交易產(chǎn)生的損失由該交易者自行承擔(dān)。

第八章 風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任

第一百零五條?會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行其在交易所成交的合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任，承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

交易所組織期貨交易，已經(jīng)成交的交易指令、了結(jié)的期貨交易持倉、收取的保證金、已經(jīng)劃轉(zhuǎn)或者完成質(zhì)押處理的作為保證金的資產(chǎn)、配對(duì)完成的標(biāo)準(zhǔn)倉單等交易、結(jié)算和交割行為或者財(cái)產(chǎn)的法律屬性，以及采取的違約處理措施，不因會(huì)員進(jìn)入破產(chǎn)程序而使得相關(guān)行為或者財(cái)產(chǎn)的法律屬性被撤銷或者無效。

會(huì)員進(jìn)入破產(chǎn)程序，交易所仍可以按照交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則，對(duì)該會(huì)員未了結(jié)的合約進(jìn)行凈額結(jié)算。

第一百零六條?存管銀行發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務(wù)糾紛的，保證金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，不屬于凍結(jié)或者劃撥的財(cái)產(chǎn)范圍。

第一百零七條?交割倉庫發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務(wù)糾紛的，期貨市場參與者存放的非指定交割倉庫所有的期貨商品，不屬于指定交割倉庫的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)和查封、扣押的財(cái)產(chǎn)范圍。

第一百零八條?風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制。交易所防范會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員防范其結(jié)算交割委托人的風(fēng)險(xiǎn)。境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)防范其客戶的風(fēng)險(xiǎn)。

第一百零九條?會(huì)員不能履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其采取下列保障措施：

（一）動(dòng)用會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金；

（二）暫停開倉交易；

（三）按規(guī)定強(qiáng)行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任為止；

（四）將交存的作為保證金的資產(chǎn)處置變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任。

第一百一十條?如采取前條措施會(huì)員仍欠資金，交易所將按以下步驟履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任：

（一）動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行履約賠償；

（二）動(dòng)用交易所的自有資產(chǎn)進(jìn)行履約賠償。

交易所履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任后，通過法律程序?qū)?huì)員進(jìn)行追償。

第一百一十一條?交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金。

第一百一十二條?風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源：

（一）交易所按向會(huì)員收取手續(xù)費(fèi)收入20%的比例，從管理費(fèi)用中提??；

（二）符合國家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可不再提取。

第一百一十三條?風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)，除用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失外，不得挪作他用。

第一百一十四條?風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所董事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行。

第九章 附則

第一百一十五條 本辦法中所稱時(shí)間均為北京時(shí)間，除本辦法有明確的規(guī)定外，“日”均指交易日。

第一百一十六條?違反本辦法規(guī)定的，交易所按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第一百一十七條?各品種業(yè)務(wù)細(xì)則有特別規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第一百一十八條?本辦法解釋權(quán)屬于廣州期貨交易所。

第一百一十九條 本辦法自公布之日起實(shí)施。