如果你對交易市場還不太熟悉，還在執(zhí)著于尋找所謂的交易圣杯，不停地交易短時間框架，使用各種各樣的技術(shù)指標，在五花八門的交易論壇上搜素“完美”的交易策略等等，那你一定要停下來，了解一下價格行為交易，也就是俗稱的裸k交易。

　　如果你已經(jīng)在使用這種方法，也不妨重溫一遍，鞏固一下基礎(chǔ)，說不定會有一些新發(fā)現(xiàn)。

　　什么是價格行為交易？

　　價格行為交易是一種結(jié)合了所有最佳策略的交易技術(shù)，只需要看裸k圖，就可以推斷未來的市場表現(xiàn)，不需要借助任何技術(shù)指標。但是，這并不表示價格行為交易者完全不會使用其他技術(shù)工具，他們在觀察裸k圖時也會結(jié)合一些技術(shù)工具來分析，例如趨勢線、斐波那契工具、通道、支撐和阻力線和蠟燭圖。

　　不過，如果你已經(jīng)對交易有所了解，那你應(yīng)該會知道，上述提到的交易工具都直接來自k線圖本身，因為價格行為交易者相信價格才是預(yù)測未來市場走勢的最強指南。

　　市場結(jié)構(gòu)：了解價格行為交易

　　你是否曾經(jīng)看到價格無故上漲或下跌？或者發(fā)現(xiàn)你的關(guān)鍵支撐/阻力位還是突破了？這些情況的出現(xiàn)一定是因為你在做交易時沒有關(guān)注市場結(jié)構(gòu)。

　　市場結(jié)構(gòu)是指將圖表上的峰值高點和峰值低點排列連接起來。具體而言，就是將價格移動過程中的所有價格極值點都連接起來，形成一個上下波動的曲線，可以幫助交易者判斷市場走勢。

　　讀懂市場結(jié)構(gòu)是讀懂裸k圖的基礎(chǔ)，可以幫助交易者確定有效的交易決策。

　　下面本文將介紹三個簡單的步驟，幫助交易者識別當(dāng)前的市場結(jié)構(gòu)，并通過價格行為交易技術(shù)確定市場走勢。

　　第一步：供需區(qū)–關(guān)鍵支撐和阻力位

　　確定當(dāng)前市場結(jié)構(gòu)的第一步是在價格圖上找到并標記關(guān)鍵支撐和阻力位。關(guān)鍵支撐和阻力位通常包含大量的買入和賣出訂單，因此可以將其描述為供需增長區(qū)。

　　值得注意的是，最好在較長的時間框架內(nèi)確定關(guān)鍵支撐和阻力位，例如日線圖或周線圖。此外，還需要尋找明顯的波段高點和低點，并用水平線進行標記。標記出來的這些水平線都是價格可能會回撤的地方，如下圖所示，需要特別關(guān)注。

　　此外，還有其他幾個關(guān)鍵技術(shù)水平位需要注意：

　　1）心理支撐和阻力位—通常都是整數(shù)匯率，例如1.00、1.10、1.20等。許多交易者都會將訂單設(shè)置在整數(shù)附近。

　　2）斐波那契回撤水平—用于查找價格回撤的潛在水平和潛在趨勢。當(dāng)在較高的時間框架上使用時，重要的斐波那契水平（例如61.8％的回撤水平）可能會成為關(guān)鍵技術(shù)水平，其中可能會存在大量未平倉訂單。

　　3）軸心點 —軸心點是一天中市場方向的轉(zhuǎn)向點，通過簡單地計算前日的高點/低點和收盤價，可以得到一系列點位，這些點位可能形成關(guān)鍵的支撐和阻力線。區(qū)間交易者可以利用軸心點系統(tǒng)確認潛在的反轉(zhuǎn)點，突破交易者可以利用軸心點系統(tǒng)確認趨勢的關(guān)鍵突破位置。

　　4）動態(tài)支撐和阻力位—關(guān)鍵技術(shù)水平不一定是靜態(tài)的，也可以是動態(tài)的。移動平均線通常用于確定在50天EMA、100天EMA、200天EMA或斐波納契EMA水平（例如144天EMA）附近出現(xiàn)的動態(tài)關(guān)鍵技術(shù)水平。

　　5）支撐/ 阻力的匯合區(qū)–這些區(qū)域是重要技術(shù)水平相交的區(qū)域。例如，上升趨勢線可以為貨幣對提供恰好在水平支撐位所在的價格水平的支撐。這將形成上升趨勢線和水平支撐的匯合支撐區(qū)。

　　第二步：市場方向–趨勢

　　如果你已經(jīng)在k線圖上確定并標記了關(guān)鍵技術(shù)水平，那么接下來就可以開始分析當(dāng)前的市場方向，也就是當(dāng)前趨勢。許多價格行為交易者就只憑借總體趨勢方向進行交易，因為這些交易方式往往具有最高的盈利率。

　　市場主要通過三種方式移動：向上、向下和橫向。向上的市場處于上升趨勢，其特征是圖表上更高的高點和更高的低點。價格盤整期間形成的更高的低點，是與既定趨勢相反的短期價格變動。它們通常是由已經(jīng)處于上升趨勢的交易者的盈利訂單形成的。

　　一旦價格下降，新的買家就會進入市場，因為他們認為當(dāng)前市場價格相對被低估了。這就是更高的低點形成的原因。

　　相反，形成更高的低點和更高的高點的市場就處于下降趨勢中。最后，沒有出現(xiàn)上升趨勢和下降趨勢的特征，也沒有明顯的方向時，就是橫向盤整期，也叫做區(qū)間市場。在區(qū)間市場中，價格行為交易者傾向于在價格達到較低范圍邊界時買入，在價格達到較高范圍邊界時賣出。

　　如果交易者確定了當(dāng)前的市場方向，就可以通過上述方法設(shè)置訂單。

　　第三步：市場心理–圖表和蠟燭圖形態(tài)

　　通過上面的兩個步驟，你已經(jīng)在圖表上標記了關(guān)鍵技術(shù)水平，并確定了整體市場方向。但還是缺少一個關(guān)鍵要素來了解當(dāng)前的市場結(jié)構(gòu)，那就是市場心理，通常會通過圖表和蠟燭圖形態(tài)表現(xiàn)出來。

　　分析市場心理能讓你了解大多數(shù)交易者的想法，從而幫助你在處于買方優(yōu)勢的情況下買入或賣出訂單。通常情況下，價格行為交易者會使用圖表和蠟燭圖形態(tài)來分析當(dāng)前的市場心理。圖表形態(tài)是一種特定形式，從中可得到許多買賣雙方博弈的信息。

　　從本質(zhì)上來說，圖表形態(tài)主要有以下兩大類：

　　1）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

　　主要有頭肩形、頭肩反轉(zhuǎn)形、上升趨勢中的上升楔形、下降趨勢中的下降楔形、雙頂和雙底、三重頂（底）、三角形等。

　　2）持續(xù)整理形態(tài)

　　主要有矩形、下降趨勢中的上升楔形、上升趨勢中的下降楔形、旗形、三角旗形等。

　　圖表形態(tài)可以由數(shù)十個甚至數(shù)百個蠟燭線形成，而蠟燭圖可以由單個蠟燭線或少數(shù)幾個蠟燭線形成。蠟燭圖通常用于確認訂單設(shè)置，但交易者也不應(yīng)僅基于其做出交易決策。這些形態(tài)主要是根據(jù)燭芯的頂部和底部，以及蠟燭本身的大小等，來為買賣雙方的博弈情況提供一些參考。

　　和圖表形態(tài)一樣，蠟燭圖形態(tài)也可以分為反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)：

　　1）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)：錘子線、上吊線、上升三法和下降三法、黃昏星、啟明星、吞沒形態(tài)、烏云蓋頂?shù)取?/p>

　　2）持續(xù)整理形態(tài)：實體線、紅三兵、三只烏鴉等。

　　圖表形態(tài)和蠟燭圖模型反映了交易者的心理，如果某貨幣對形成了反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，比如頭肩形，其中右肩出現(xiàn)了較低的高點，那么就意味著賣方很有可能快要占上風(fēng)。如果出現(xiàn)了持續(xù)整理形態(tài)，比如矩形，那么就表明市場目前正處于盤整期。

　　實例

　　上述三個主要要素就是幫助交易者了解市場結(jié)構(gòu)的方法，下面舉一個例子進行說明。下圖是一個EUR / AUD 4小時圖，如圖所示，價格突破了頭肩頸線，出現(xiàn)了一個不錯的入場機會：

　　下面我們從以下三個方面對上圖進行分析：

　　1）關(guān)鍵技術(shù)水平：圖中的水平支撐位（黃色部分）和長期趨勢線（紅色部分）的相交區(qū)就是支撐的匯合區(qū)。這個匯合區(qū)很可能會提供強大的購買力。

　　2）市場方向：從圖表左側(cè)較高的高點和較高的低點可以看出，該貨幣對的總體趨勢向上。但是，頭肩形態(tài)（主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)）的形成表明可能會出現(xiàn)價格調(diào)整或趨勢反轉(zhuǎn)。圖中的右肩形成了較低的高點，這是下降趨勢的特征。

　　3）市場心理：圖中上升趨勢中的上升楔形（反轉(zhuǎn)形態(tài)）表明買家沒有足夠的力量將價格推高。上升的楔形形態(tài)突破后，可以確定頭肩形態(tài)的右肩，這表明該貨幣對變得更加疲軟。同樣，買方?jīng)]有辦法將價格推高，而賣方力量正在慢慢加強。最終，頸線的突破是一個賣出信號，盈利目標可設(shè)置在突破點到下行方向所預(yù)測的形態(tài)高度。強勁的看跌蠟燭圖（實體線）證實了先前的賣出信號，而盈利目標恰好處于匯合區(qū)。

　　結(jié)語

　　價格行為交易一直以來都被稱作市場上盈利能力最好的交易技術(shù)之一，但任何交易技術(shù)的盈利能力都取決于使用該技術(shù)的交易者，他們的經(jīng)驗和知識才是最重要的因素。因此，交易者需要不斷學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗，才能實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利。